Vanguard Totale Indice Internazionale Indice Azioni

Il fondo di indice azionario Vanguard Total International offre un'ampia ed economica esposizione a non U. S. in tutto il mondo, compresi i mercati sviluppati oltre ai mercati emergenti, con oltre 6 000 titoli nel portafoglio. L'indice è a disposizione degli investitori come fondo comune (simbolo ticker VGTSX) o un fondo scambiato (ETF) (simbolo ticker VXUS).

ETF vs. Fondo Mutuo

Il fondo comune di Vanguard Total International Stock Index e l'ETF condividono lo stesso indice sottostante, ma coinvolgono diversi livelli di commissioni, costi di negoziazione, implicazioni fiscali e altre considerazioni.

L'indice azionario Vanguard Total International Stock ETF scambia sotto il simbolo del ticker VXUS con un rapporto di spesa del 11 per cento che è del 90 per cento inferiore alla media dell'industria. Come ETF, il fondo comporta una piccola commissione di intermediazione quando acquista e vende e può scambiare con uno sconto o un premio al valore patrimoniale netto. Il risultato è che gli ETF sono più efficienti per le imposte e sono più facilmente acquistati e venduti nel mercato aperto.

Il comparto Vanguard Total International Stock Index si articola sotto il simbolo del ticker VGTSX con un rapporto di spesa del 18,1%. In quanto fondi comuni, non comporta alcuna commissioni o diffonde i costi e negozia sempre al suo valore patrimoniale netto. Il lato negativo è che i fondi comuni di investimento sono meno efficaci fiscali e hanno più restrizioni all'acquisto e alla vendita rispetto agli ETF.

Scavare nel portafoglio

L'indice azionario Vanguard Total International offre 43. 2% di esposizione in Europa, 30. 2% di esposizione all'Asia-Pacifico, 18. 9% di esposizione ai mercati emergenti e 7. 1% esposizione a non U. S.

In termini di esposizione del settore, l'indice è concentrato nei servizi finanziari (21 per cento), nell'industria (12 per cento), nei cicli dei consumi (11 per cento), consumatori difensivi (9 per cento), tecnologia (9 per cento) e materiali di base (9 per cento). Altri settori come l'energia, le telecomunicazioni e il settore immobiliare per il resto del portafoglio.

Gli investitori dovrebbero tenere presente che il portafoglio è ponderato in capitalizzazione di mercato, il che significa che il portafoglio si concentra sulle più grandi aziende del mondo. Infatti, i componenti dell'indice hanno una capitalizzazione di mercato media di 23 miliardi di dollari, con un'esposizione solo del 16 per cento alle scorte medie e l'esposizione del 4 per cento alle scorte di piccole capite. Ciò potrebbe potenzialmente limitare i vantaggi di diversificazione delle classi di asset più piccole che non si muovono insieme ai mercati globali.

Spese e fattori di rischio

I fondi dell'indice di indice azionario Vanguard Total hanno rapporti di spesa significativamente inferiori ai fondi con partecipazioni simili.La versione del fondo comune dell'indice offre un rapporto di spesa che potrebbe salvare gli investitori verso l'alto di $ 2 000 per ogni $ 10.000 investiti in un periodo di dieci anni rispetto ai fondi concorrenti.

Minimizzare le tasse è estremamente importante poiché ogni dollaro pagato non è solo perso, ma gli investitori perdono l'interesse aggravato di quel dollaro nel tempo. Ad esempio, investendo 100.000 dollari in un fondo che genera un rendimento annuo del 6% con una tassa del 0,9% rispetto a una tassa del 25%, perderà quasi 100.000 dollari per un periodo di 30 anni. Il Vanguard Total International Stock Index è uno dei fondi internazionali più attraenti grazie ai suoi bassi costi rispetto ai fondi concorrenti.

Gli investitori devono inoltre considerare altri fattori di rischio potenziali. Ad esempio, le prime dieci aziende più grandi rappresentano oltre l'8% del portafoglio, il che significa che queste società potrebbero avere un impatto enorme sull'intero fondo. Il fondo è anche fortemente concentrato negli stock europei - con oltre il 40 per cento di esposizione - il che significa che tutti i problemi in Europa potrebbero avere un impatto negativo su tutto il fondo.

Alternative da considerare

Molti fondi diversi forniscono l'esposizione ai mercati internazionali, inclusi i fondi internazionali (che escludono l'U. S.) e fondi di tutto il mondo (che includono l'U. S.). Gli investitori che vogliono diversificare un portafoglio nazionale potrebbero prendere in considerazione fondi internazionali, mentre quelli che cercano un fondo tutto-in-uno dovrebbero dare un'occhiata a fondi di tutto il mondo. Il Vanguard Total International Stock Index è un fondo internazionale che esclude l'U. S., anche se Vanguard offre anche fondi di tutto il mondo come il Vanguard Total World Stock ETF (simbolo del ticker VT).

Il fondo più comparabile al fondo Vanguard Total International Stock Index è il più grande Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), che ha circa il doppio dell'attivo, ma un rapporto leggermente più alto del costo del 0, 15 per cento contro il 0, 11 per cento. La differenza fondamentale tra i due è che Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF non include alcuna esposizione a piccoli capi, ha una maggiore concentrazione nel settore dei servizi finanziari e ha una diversificazione geografica leggermente maggiore nei mercati emergenti.

Alcuni altri ETF da considerare sono:

iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).

iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).

• SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).
• La linea inferiore
• Con oltre 6.000 titoli, l'indice fornisce un'esposizione diversificata alle azioni a medio e grandi capi in tutto il mondo con un rapporto di spesa che è significativamente inferiore alla media dell'industria. Gli investitori dovrebbero tuttavia tenere a mente che ci sono molte opzioni da scegliere e selezionare l'ETF o il fondo comune che è giusto per la loro situazione individuale.