Le 5 Categorie di Rapporti Finanziari

I rapporti finanziari possono essere un ottimo strumento nella vostra casella degli strumenti di analisi come investitore. Possono aiutarti a misurare la forza, la redditività, l'efficienza e la qualità di un'azienda da una varietà di angoli diversi, nonché monitorare i cambiamenti nelle metriche operative principali dell'azienda nel tempo. Ciò può aiutarti sia in modo offensivo, in cerca di opportunità, sia in difesa, cercando di proteggere se tu possiedi il titolo, investiti nei legami o in qualche modo si aspetta di entrare in un investimento immobiliare con l'azienda, ad esempio un locatore che fa una vendita - una transazione con una grande catena di negozi o farmacie.

È importante memorizzare i più importanti rapporti finanziari. Aiuta a classificarle mentalmente sotto cinque categorie principali.

Rapporti finanziari di leveraggio

I rapporti finanziari che forniscono un'idea della leva inerente all'attività, come il rapporto debito / capitale o altri rapporti che consentono di vedere la struttura del capitale di una società, insieme a i potenziali vantaggi e i rischi di una struttura di tale capitale e come confronta con quelli dei concorrenti dello stesso settore o dell'industria, sono quelli che definisco rapporti finanziari di leverage. Aiuta a metterli in un contesto con una comprensione completa delle variabili in gioco in un'analisi DuPont ROE di un'impresa.

Rapporti finanziari di liquidità

Rapporti finanziari di liquidità che mostrano la solvibilità di una società basata sulle sue attività rispetto alle sue passività; cose come il capitale circolante per dollaro delle vendite e il rapporto attuale. In altre parole, ti consente di conoscere le risorse disponibili per un'impresa da utilizzare per pagare le sue fatture, tenere le luci accese e pagare il personale.

Non sottovalutare l'importanza della liquidità poiché la mancanza di ciò ha causato fallimenti anche alle imprese molto redditizie.

Rapporti finanziari operativi

Questa categoria di rapporti finanziari mostra l'efficienza della gestione e delle operazioni di un'impresa nell'utilizzo del suo capitale, in particolare attraverso il ciclo di conversione in contanti alla ricerca del profitto.

Nell'industria al dettaglio, ciò includerebbe metriche come il fatturato delle scorte e il fatturato dei crediti. Le aziende che hanno costantemente rapporti finanziari più elevati hanno spesso qualcosa di noto come valore di franchising.

Rapporti finanziari di redditività

I rendimenti finanziari di una redditività di un'impresa sono progettati per darti un'idea di quanto sia redditizio rispetto ad una particolare metrica. Un'azienda che ha un elevato margine di profitto lordo da un'impresa sostenibile da un prodotto di base come candeggina, detersivo per bucato o cioccolato, per fornire un'illustrazione, sarà molto più difficile eliminare l'attività quando l'economia si rifiuta di quella che ha margini sottili di rasoio.Allo stesso modo, un'azienda con rendimenti elevati sul capitale, anche con margini più piccoli, avrà maggiori probabilità di sopravvivere perché è molto più redditizio rispetto all'investimento contribuito dagli azionisti. Di particolare importanza sono il rendimento del patrimonio netto e il ritorno sugli attivi.

Rapporti finanziari di solvibilità

La maggiore categoria finale dei rapporti finanziari che i nuovi investitori dovrebbero sapere sono destinati a darvi un'idea ragionevole, nella misura in cui si possa prevedere dal bilancio storico, le possibilità di un'impresa incapace di coprire i propri obblighi quando le passività sono sottratte dalle attività.

Anche le attività più meravigliose possono essere in pericolo di eliminazione se è undercapitalized e manca l'equità per assorbire tutte le sfide se l'economia entri in una recessione o depressione.

Riconoscere che il rapporto finanziario è solo l'inizio

utili come i rapporti finanziari sono, non possono dirti tutto. Immaginate di considerare l'investimento in un produttore di cavalli e buggy quando Henry Ford è uscito con il modello T. Il rendiconto storico, i rendiconti finanziari e gli indicatori finanziari non avrebbero detto cosa avrebbe dovuto sapere perché l'attività che stavi esaminando era sul bordo della sofferenza un significativo calo dei redditi. Dall'altra parte, immaginate di guardare i finanziamenti incredibilmente brutti di quello che allora è stato chiamato Apple Computer, ora solo Apple, prima del ritorno di Steve Jobs dall'esilio quando ha trasformato l'attività che ha fondato, prendendolo in una corsa che è finita in conseguenza che ha la più grande capitalizzazione di mercato al mondo.