Il mercato dell'origine di ferro spiegato

Nonostante sia considerato da alcuni come la seconda merce più importante dietro l'olio, il mercato del minerale di ferro raccoglie relativamente poca attenzione.

Come importo necessario per la produzione di acciaio primario, il minerale di ferro alimenta il più grande mercato del metallo al mondo e la spina dorsale dell'infrastruttura globale. Il mercato dell'acciaio di trilione-dollaro-anno rappresenta il 95% di tutti i metalli venduti ogni anno. Per soddisfare la nostra domanda di prodotti in acciaio, nel 2014, sono state estratte 1,8 miliardi di tonnellate di minerale di ferro.

Tuttavia, fino a poco tempo fa, il mercato del minerale di ferro era estremamente opaco. Per decenni i contratti di prezzi annuali sono stati estratti nei negoziati a porta chiusa tra maggiori produttori e produttori di acciaio.

Le cose cominciarono a cambiare dopo il 2000, tuttavia, guidato da una domanda in rapida crescita per il minerale di ferro per alimentare i frantoi d'acciaio in Cina. Gli anni di investimenti in infrastrutture del paese hanno portato a una domanda persistente e sollevata per l'acciaio.

Tra il 2000 e il 2014 la produzione mondiale di acciaio è quasi raddoppiata a 1. 4 kilotonnes, alimentando la domanda di minerale di ferro.

La Cina ha superato il Giappone per diventare il più grande importatore mondiale di minerale di ferro nel 2003. Cinque anni dopo, la Cina ha importato tre volte il suo vicino del Pacifico. Entro il 2014, la Cina ha rappresentato il 60 per cento dei circa 1,4 miliardi di tonnellate di minerale di ferro marittimo.

Riflettendo sulle dinamiche in evoluzione di questo commercio di merci, nel 2008 il più grande produttore di minerali di ferro Vale ha ordinato la progettazione e la produzione di 19 nuovi portatori di minerali di grosse dimensioni che sarebbero più grandi di qualsiasi altra in precedenza costruita.

Altre 16 navi di Valemax, come sarebbero conosciute, furono affittate all'azienda. Ogni nave ha una capacità di 380.000 a 4.000.000 tonnellate di minerale.

Mentre la domanda in Cina è salito, la produzione nuova è stata lenta per essere on-line e i prezzi spot per il minerale di ferro, che non aveva mai superato i 50 dollari per tonnellata prima del 2008, è salito a un livello di 190 dollari per tonnellata nel 2011.

minerale di ferro importato, i produttori di acciaio cinesi si sono preoccupati dal potere dei prezzi detenuto da Rio Tinto, BHP e Vale - conosciuto collettivamente come The Big Three .

Nel 2009 e nel 2010 i dipendenti di Rio Tinto sono stati arrestati e imprigionati per aver rubato segreti statali e accettando tangenti dai dirigenti cinesi d'acciaio.

L'insoddisfazione della Cina con il potere di mercato dei Big Three, insieme alla crescente volatilità dei prezzi, ha spinto il calo dei contratti annuale negoziati e l'aumento dei prezzi contrattuali elettronici di riferimento per il minerale di ferro.

Nel 2006 è stato lanciato l'Indice d'Acciaio (TSI). La STI raccoglie i dati sui prezzi delle società delle catene di approvvigionamento delle catene di acciaio, rottami e minerali di ferro per calcolare un prezzo di riferimento di riferimento per il 58-65 per cento di minerali di ferro da destinare ai porti del nord della Cina.

I dati della STI sono ora utilizzati dagli scambi in Nord America, Europa, India e Singapore che offrono strumenti finanziari indicizzati per i minatori, i frantoi, i commercianti, i distributori, i processori e i clienti.

L'indice Iron Ore Index del Metal Bulletin offre inoltre un prezzo di riferimento per tonnellate per 10 forme di minerali di ferro, utilizzato come base per i contratti futures di minerali ferrosi offerti da Singapore Mercantile Exchange (SMX).

Nel 2009 i Big Three produttori hanno annunciato separatamente di smettere di negoziare contratti di prezzi annuali e di vendere minerali basati su prezzi indipendenti di riferimento.

Da quel momento, il Big Tre plus numero quattro produttore Fortescue Metals, che insieme rappresentano più di tre quarti di minerale di ferro spediti ogni anno, hanno investito più di 100 miliardi di dollari per ampliare la produzione. Ciò, insieme alla domanda rallentata della Cina, ha portato ad un livello di approvvigionamento e prezzi spot molto inferiori agli alti livelli registrati nel 2011.

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