Perché non Rich Invest in fondi di indice?

Warren Buffett potrebbe essere l'investitore più famoso al mondo e spesso sfoggia i vantaggi di investire in fondi indice a basso costo. Infatti, ha istruito il fiduciario della sua proprietà per investire in fondi indici.

"Il mio consiglio al fiduciario non potrebbe essere più semplice: metta il 10% del denaro in obbligazioni governative a breve termine e il 90% in un fondo a indice S & P 500 a basso costo", ha rilevato nel trimestre 2013 di Berkshire Hathaway lettera agli azionisti.

Tuttavia, nonostante i consigli di Buffett, i ricchi in genere non investono nei fondi di indice semplice, a basso costo e di corrispondenza del mercato. Invece investono in singole imprese, oltre all'arte, immobiliare, hedge funds e altri tipi di investimenti con elevati costi di ingresso. Questi investimenti rischiosi richiedono generalmente grandi costi di buy-in e comportano tasse elevate, promettendo l'opportunità di ricompense estinte.

Come Steve Ballmer, ex amministratore delegato di Microsoft, How the Wealthy Invest

denuncia un valore netto nell'ordine di 32 miliardi di dollari. Dopo aver lasciato Microsoft, Ballmer ha acquistato i LA Clippers per un record di 2 miliardi di dollari. Nonostante abbandonando Microsoft, possiede 330 milioni di azioni di società, una quota del 4% dell'impresa a partire dal 2014. A oggi è 69 dollari. 94 tag price, che è un enorme $ 23. 08 miliardi di investimenti.

Ma il maggior azionista di Microsoft ha altri investimenti. Ballmer possiede circa 450 milioni di dollari in azioni Twitter, oltre agli investimenti immobiliari a Hunts Point, Washington e Whidbey Island.

Questo significa che la sua ricchezza è concentrata in pochi investimenti - un lontano dalla "investire in fondi a bassi indici a tasso" annunciati da Buffett e dalla maggior parte degli esperti di finanza personale.

Thomas J. Stanley, autore di

The Millionaire Next Door,

osserva che la maggior parte dei milionari sono imprenditori. Quindi, non sorprende che questi imprenditori favoriscano l'investimento in aziende, proprie e altre.

I ricchi hanno anche il denaro per comprare quello che amano e guardarlo apprezzare. Dalle rare arte al settore immobiliare alle collezionismo, i ricchi godono dei loro investimenti mentre crescono di valore. I fondi hedge sono ugualmente popolari con i ricchi. Questi fondi dei ricchi richiedono agli investitori di dimostrare $ 1, 000, 000 o più di patrimonio netto e utilizzano strategie sofisticate volte a battere il mercato. Ma i fondi hedge addebitano circa il 2% delle commissioni e il 20% dei profitti. Gli investitori devono ottenere ritorni enormi per sostenere quelle tasse elevate! I ricchi possiedono anche investimenti tradizionali, obbligazionari e fondi. Tuttavia, la loro ricchezza e gli interessi aprono le porte ad altri tipi di investimenti eccitanti ed esclusivi che non sono tipicamente disponibili per la persona media.

Perché non investire ricchi in fondi di indice bassi?

Negli ultimi 90 anni, la S & P 500 ha registrato una media di 9 anni.53% di rendimento annuo. Pensi che i ricchi sarebbero soddisfatti di quel tipo di rendimento dei loro investimenti. Ad esempio, $ 10, 038. 47 investito nel S & P 500 nel 1955 vale $ 3, 286, 458. 70 alla fine del 2016. Investire in tutto il mercato con fondi indice offre rendimenti coerenti, minimizzando i rischi associati a singole azioni e altri investimenti.

Ma i ricchi possono permettersi di prendere dei rischi nel servizio di moltiplicare i loro milioni (o miliardi). Per fare un esempio, guarda un investitore e uno speculatore di fama mondiale George Soros, che ha fatto una volta $ 1. 5 miliardi di dollari in un mese scommettendo che la sterlina britannica e diverse altre valute europee furono sovravalorizzate contro il marchio Deutsche tedesco.

I fondi hedge promettono guadagni straordinari, anche se negli ultimi anni non sono riusciti a superare gli indici del mercato azionario. Ma possono anche pagare in grande maniera per i loro clienti ricchi. Lo scorso anno, James Simons di Renaissance Technology ha guadagnato i suoi investitori 21.5% al ​​netto delle tasse. E Simons stesso ha guadagnato un bel $ 1. 5 miliardi. I ricchi sono disposti a rischiare commissioni massime di buy-in da $ 100 a $ 25 milioni per l'opportunità di raccogliere ottimi rendimenti.

Le abitudini di investimento dell'uno per cento tendono anche a riflettere i loro interessi.

Come la maggior parte dei ricchi ha guadagnato milioni (o miliardi) dall'attività, vedono questo percorso come un modo per continuare a massimizzare le loro finanze. Inoltre godono di arte, automobili, case e oggetti da collezione; l'acquisto di quei lussi migliora i loro stili di vita e l'apprezzamento futuro è un bel bonus.

I ricchi sono diversi da te e me, con redditi massicci, vincoli netti e opportunità. Anche se cercano investimenti unici nella speranza di rendimenti spettacolari, non tutte le loro imprese pagano con rendimenti maggiori di un fondo di indice a bassa quota. Una semplice strategia di investimento in fondi a indice a basso tasso è abbastanza buona per Warren Buffett, ed è abbastanza buono per l'investitore medio.

Barbara A. Friedberg è un ex direttore del portafoglio e un istruttore di investimenti universitari. La sua scrittura appare su diversi siti web, tra cui Robo-Advisor Pro. com e Barbara Friedberg Finanza Personale.