Che cosa è un indice azionario? Domande e risposte

Un indice azionario è una compilazione di scorte costruite in un tale maniero per tenere traccia di un determinato mercato, settore, merce, valuta, obbligazione o altro bene. Ad esempio, il NDX è un indice che registra le maggiori 100 società non finanziarie elencate sul NASDAQ.

Che cosa è in un indice?

Le scorte e l'indice vengono raccolti in un cosiddetto cestino. Ad esempio, se si voleva investire nell'indice industriale Dow Jones Industrial Average (DIJA), si avrebbe acquistato azioni di 30 azioni nel cestino indice.

Avresti effettivamente posseduto azioni di 30 società diverse.

Come funziona un indice?

Gli indici sono progettati per tenere traccia di un determinato mercato o asset. Ad esempio, l'oro e l'indice di metalli preziosi (XAU) sono costituiti da società che lavorano in oro e altri metalli preziosi. La logica è che se acquisti le azioni nell'indice, otterrai un'esposizione al settore minerario d'oro senza dover acquistare azioni in ogni singola società di minerali d'oro del mondo. Le quote dell'XAU sono rappresentative dell'industria mineraria dell'oro nel suo complesso.

Cosa significa l'indice-ponderazione?

L'indice-ponderazione è come vengono assegnate le azioni in un cestino indice; fondamentalmente come l'indice è stato progettato. Ad esempio, un indice ponderato prezzo ha diverse quote di azioni per ciascun titolo basato sul prezzo. Una scorta di $ 20 avrebbe 1 azione, dove una scorta di $ 5 avrebbe 4 azioni per renderlo uguale alle azioni di $ 20.

Un altro tipo di ponderazione si basa sulla capitalizzazione di mercato.

Le azioni di ciascuna azione in un indice ponderato cap sono basate sul valore di mercato delle azioni in circolazione. Ci sono anche indici ponderati per il reddito, indici ponderati fondamentalmente e anche indici rettificati con float.

Quali sono i vantaggi di acquistare un indice?

Gli indici sono un bel modo per guadagnare l'esposizione a determinati mercati o settori senza dover affiancare il mercato delle scorte.

È più facile acquistare un indice di commodity invece di acquistare barili di olio, di bestiame e di qualche sacchetto di grano. È possibile ottenere un'esposizione alla performance complessiva di un acquisto di mercato acquistando il cestino indice appropriato.

Quali sono gli svantaggi di acquistare un indice?

Mentre un indice è stato progettato per emulare un determinato mercato, non significa che sia 100% preciso. Solo perché si acquista un indice di mercato estero in una determinata regione non significa che il tuo carrello si muoverà esattamente con l'economia di quella regione. Ci sono molti fattori che possono alterare il corso di un mercato che a volte un indice non può riflettere, almeno non immediatamente.

La riempimento di un ordine di basket non è sempre il processo più semplice. Mentre è più facile acquistare un indice di 4.000 titoli industriali, ciò non significa che tu abbia sempre il tuo prezzo di destinazione. Se utilizzi gli ordini di mercato, alla fine riempirà il tuo carrello, ma non puoi ottenere il prezzo desiderato.Oppure, se si utilizzano ordini limite, non è possibile ottenere tutte le azioni necessarie per riempire il carrello.

E non tutti gli indici sono liquidi. Significato può essere difficile scambiare e uscire da determinate posizioni di indice. Poi di nuovo, la stessa cosa si può dire anche per certi titoli.

C'è un'alternativa agli indici?

Certo … ETFs.

(In qualche modo sapevi che avrei menzionato fondi scambiati con scambi). La cosa bella di ETF è che sono costruiti per imitare un indice, molto simile a un indice progettato per imitare altri mercati e beni. Tuttavia, nel caso di un ETF, il "basket" è preconfezionato e pronto per il commercio. Non devi compiere 11 transazioni per acquistare le scorte in un determinato indice, invece fai un acquisto di un ETF, che è una raccolta delle 14 azioni in un asset; un mini-portafoglio se lo farai.

Ci sono molti vantaggi che l'ETF detiene indici come i vantaggi fiscali e la facilità di scambi, ma anche gli ETF hanno la loro parte di svantaggi. Ma gli ETF sono andati molto e i loro vantaggi li hanno resi opportuni sostituzioni per molti investimenti come fondi comuni e indici. Quindi, se pensi che ETFs possano essere un'alternativa all'indice di investimento, siete venuti al posto giusto.