Mercato del mercato: la definizione, contro la bolla, siamo in uno?

Definizione: Il mercato degli orsi è quando il prezzo di una classe di attività diminuisce notevolmente nel tempo. La maggior parte degli analisti annuncia un mercato di orsi quando i prezzi sono scesi del 20 per cento o più dai loro 52 settimane. Il termine è ampiamente usato quando si parla del mercato azionario, specialmente dei principali indici. Questi includono il Dow Jones Industrial Average, il S & P 500 e il NASDAQ.

I mercati degli orsi si verificano anche in altre classi di attività di investimento, come ad esempio un oro, valute e U.S. Tesoro.

Nessuno usa questo termine per descrivere i prezzi dei beni di consumo, come computer, automobili o televisori. Quella è chiamata deflazione.

Siamo in un mercato orso ora?

Un mercato dell'orso si verifica quando i principali indici continuano a diminuire nel tempo. Colpiranno nuovi bassi. Più importante, i loro alti saranno inferiori anche prima. La lunghezza media di un mercato dell'orso è di 367 giorni. La saggezza convenzionale dice che di solito dura 18 mesi. I mercati degli orsi si sono verificati 32 volte tra il 1900 e il 2008, con una durata media di 367 giorni. Ciò è circa una volta ogni tre anni.

Un mercato dell'orso può essere lanciato da un crollo del mercato azionario. Questo è quando il mercato scende il 10 per cento o più in un giorno o due. È molto peggio di una correzione del mercato azionario. Quello è quando i principali indici cadono dieci per cento.

Mercati di orso accompagnati da recessioni. Quello è quando l'economia smette di crescere e poi si contrae. Ciò provoca licenziamenti e tassi di disoccupazione elevati.

Un mercato dell'orso è difficile da prevedere. Può sembrare una correzione finché non hai già perso più del 10 per cento del tuo portafoglio. Aiuta se sai dove l'economia è nel ciclo economico. Se sta solo entrando nella fase di espansione, allora un mercato dell'orso è improbabile. Ma se è in una bolla di asset o gli investitori stanno comportando con esuberanza irrazionale, allora è probabilmente il momento per la fase di contrazione e un mercato orso.

Per ulteriori informazioni, vedi Dove siamo nel ciclo di business attuale?

Bull Market vs Market Bear

Un mercato toro è l'esatto contrario di un mercato orso. "Bulls" sono investitori che acquistano beni perché credono che il mercato crescerà "gli orsi" vendono perché credono che il mercato scenderà nel tempo. Ogni volta che il sentimento è "rialzista", è perché ci sono più tori che gli orsi e in realtà possono creare un mercato toro. Queste due forze opposte sono sempre in gioco in qualsiasi classe di asset. Infatti, un mercato dei tori tenderebbe a picco e sembra che non finirà mai, proprio prima che un mercato dell'orso sta per iniziare.

Bear Market Rally

Un rally del mercato degli orsi è quando i titoli del mercato azionario guadagnano per giorni o addirittura settimane. Può facilmente trionfare molti investitori nel pensare che la tendenza del mercato azionario sia invertita ed è iniziato un nuovo mercato dei tori.Ma nulla in natura O il mercato azionario si muove in linea retta. Anche con un normale mercato degli orsi, ci saranno giorni o mesi quando la tendenza è verso l'alto. Ma fino a quando non si muove più del 20 per cento o più, è ancora in un mercato orso.

Il mercato degli orsi secolari

I cicli normali del mercato degli orsi sono noti anche come mercati di orsi ciclici. Un mercato orso secolare è molto più lungo.

Dura da 5 a 25 anni, anche se la lunghezza media è di circa 17 anni. Durante questo periodo si possono verificare cicli normali del mercato del bestiame e dell'orso. Ma i prezzi degli attivi restano generalmente al livello originale. Spesso c'è molta dibattito su se siamo in un mercato toro o orso. Ad esempio, alcuni investitori ritengono che siamo attualmente in un mercato di orsi che inizia nel 2000. (Fonte: "Secular Bear Market Definition," MoneyCrashers.)

Esempi:

I mercati degli orsi sono quelli che hanno creato il vecchio detto "Non è quanto fai, è quanto ti tieni ". Questo perché un mercato orso feroce può facilmente eliminare mesi o addirittura anni di guadagni duri in un mercato toro. È importante non ottenere troppo avidi e fare profitti regolarmente.