Definizione di una clausola di alienazione

Definizione: Lingua in un mutuo o fiduciario che consente al prestatore di chiamare il prestito immediatamente dovuto e dovuta nel caso in cui il proprietario vende la proprietà o trasferisca il titolo alla proprietà. Quasi tutti i prestiti oggi contengono una clausola di alienazione, il che significa che il titolo non può essere trasferito e un acquirente non può acquistare soggetto a un prestito esistente senza innescare una clausola in causa.

La clausola dovuta sulla vendita è la stessa cosa di una clausola di alienazione.

Un tipo comune di clausola di alienazione trovato in molte fiduciarie è come segue, dalla US Securities and Exchange Commission:

"Nel caso in cui la proprietà o qualsiasi sua parte o qualsiasi interesse in esso sia venduto, trasmesso o alienato da il Trustor, volontario o involontario, salvo quanto vietato dalla legge, tutti gli obblighi garantiti con questo strumento
, a prescindere dalle date di scadenza espresse in essi, a scelta del titolare e senza richiesta o avviso, dovranno immediatamente essere dovuti e da pagare. "

È praticamente impossibile trovare qualsiasi ipoteca esistente oggi che non contenga una tale clausola. Sebbene non sia stato dichiarato in modo verbale, la clausola di alienazione vieta il trasferimento di proprietà immobiliari senza pagare l'ipoteca esistente.

Quando il finanziamento creativo è stato estremamente popolare durante la fine degli anni '70 e gli anni '80 negli Stati Uniti, specialmente in California dove sono concesso in licenza, spesso gli agenti immobiliari hanno parlato del caso giudiziario del 1974, Tucker v. Lassen Savings and Loan.

Questo è stato un caso di primo piano giudiziario che prevede un contratto di vendita a terra. Fondamentalmente ha detto che il creditore non ha il diritto di chiamare il prestito dovuto e dovuto perché non riesce a dimostrare che la sua sicurezza è stata danneggiata al momento della cessione della vendita in un contratto di terreno.

Molti agenti immobiliari in quel periodo hanno messo insieme operazioni di finanziamento creativo in cui l'acquirente ha acquisito un titolo equo attraverso un contratto di terreno e ha pagato l'ipoteca sottostante, oltre a effettuare pagamenti al venditore per il patrimonio del venditore.

I tassi di interesse elevati hanno spinto gli acquirenti a fare affidamento sui finanziamenti creativi.

Avanti in avanti al caso del 1978 di Wellenkamp contro Bank of America. Questa seconda decisione giudiziaria della California ha solidificato la sezione 711 del codice civile cinese, già dichiarata, che un prestatore non poteva imporre una clausola di alienazione chiamando il prestito dovuto e dovuto se la garanzia per il prestito non fosse compromessa o in pericolo di essere compromessa. Dopo di che, molte case vendevano soggetti a un mutuo a sinistra ea destra, come non c'era da domani, facendo il passo dei tassi di interesse del 18% così prevalenti.

Era molto comune chiudere una transazione allora in 7 giorni.Gli acquirenti stavano scendendo dal 7% al 10% del prezzo di vendita, abbastanza per pagare commissioni e costi di chiusura, prendendo titolo soggetto a ipoteche e eseguendo il finanziamento di riporto al venditore sotto forma di un secondo o terzo atto di fiducia. In qualche modo, era come l'Occidente selvaggio. Gli agenti che hanno capito il finanziamento creativo hanno spostato un sacco di inventario e è nato il business di Get Rich Quick Seminar.

Improvvisamente, seminari di finanziamento creativo erano onnipresenti. Questo era un nuovo territorio per molti agenti immobiliari e per i loro clienti. Era anche un clima maturo per abusi e frodi.

Dopo il 1982 Garn-St. La legge tedesca, gran parte degli schemi di finanziamento creativo si è arrestata lentamente. Anche le vendite di leasing, create e strutturate come una scappatoia alle clausole di alienazione, sono state accese.

Negli anni successivi, i tassi di interesse hanno cominciato a diminuire, facendo ottenere una nuova ipoteca un'opzione interessante per i primi acquirenti di casa. Questo ha messo in azione i prestiti convenzionali ei prestiti FHA. C'erano ancora alcuni vecchi prestiti FHA che potevano essere assunti senza un'assunzione formale, ma come sono passati gli anni, c'erano sempre meno e meno di questi prestiti disponibili. Oggi non esiste.

Certamente, parte di ciò ha portato i prestiti combo 80/20 che hanno contribuito parzialmente al Crash del mercato di Subprime nel 2007. Gli acquirenti che potrebbero nebbia di uno specchio, senza la possibilità di rimborsare un'ipoteca, sono stati autorizzati a prelevare il 100% finanziamento.

Tutti sappiamo cosa è accaduto quando il mercato si è schiantato nel 2008. I requisiti di ipoteca di oggi sono molto più rigidi e ora è molto più difficile ottenere un mutuo.

Al momento della scrittura, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, è un Broker-Associate a Lyon Real Estate a Sacramento, in California.