Titoli protetti da inflazione titolati

Definizione: I titoli protetti del Tesoro sono obbligazioni che proteggono dall'inflazione. Sono offerti dal Dipartimento del Tesoro U. del governo federale. Nonostante i loro vantaggi, queste obbligazioni potrebbero non essere un buon investimento per la maggior parte del tempo.

Come funzionano

I TIPS sono rilasciati in termini di cinque, 10 e 30 anni. Come altre obbligazioni del Tesoro, un'asta determina il tasso di interesse.

Ecco come questi legami ti proteggono dall'inflazione.

Due volte l'anno, il Dipartimento del Tesoro U. aumenta o abbassa il valore del legame. Sostiene l'aumento delle variazioni dei prezzi riportate dall'indice dei prezzi al consumo. Questa relazione, pubblicata mensilmente dall'Ufficio delle statistiche del lavoro, misura l'inflazione o la deflazione. Quando l'inflazione aumenta, aumenta anche il valore del legame.

Tieni presente che il tasso di interesse non cambia. Ma ricevi un pagamento più grande. Questo perché il tasso di interesse fisso è applicato al principale più grande.

L'opposto è vero in tempi di deflazione. Se i prezzi diminuiscono, misurati dal CPI, anche il valore di TIPS diminuirà. Ora il tasso di interesse fisso viene applicato ad un principio inferiore.

È possibile acquistare TIPS direttamente dall'U.S. Treasury se si apre un conto TreasuryDirect. È possibile tenere TIPS finché non maturano. Potete anche venderli sul mercato secondario. Potresti pensare di vendere se vedete la deflazione che si sta avvicinando all'orizzonte.

Vantaggi di TIPS

Come ci si aspetterebbe, i TIPS funzionano bene durante l'inflazione, o anche se l'inflazione è prevista. Le persone sul mercato secondario pagano molto di più per la sicurezza dei suggerimenti se hanno paura dell'inflazione. Per questo motivo, i TIPS funzionano anche quando il valore del dollaro sta diminuendo. Questo perché un dollaro in declino di solito porta all'inflazione.

Questo perché i prezzi all'importazione aumentano quando il dollaro acquista meno.

Ecco un bel vantaggio di TIPS. Quando maturano, ricevi il più alto principio regolato. Non riceverai mai meno dell'originale originale. Questa disposizione vi protegge dalla deflazione, perché non riceverai mai meno anche se i prezzi scendono.

Ad esempio, se c'è un'inflazione a doppia cifra durante la durata delle TIPS, il suo valore aumenta. Quando i TIPS si maturano, questo valore viene ricevuto. Ciò vale anche se la deflazione si è sciolta al principale negli anni successivi.

L'altro vantaggio è che non perderai mai il tuo principale. Le TIPS, come tutte le obbligazioni del Tesoro, sono garantite al 100% dal governo U. S.

Svantaggi di TIPS

Il primo pezzo di cattive notizie è che TIPS ti paga solo un tasso fisso di interesse. Possono non essere un investimento così buono come quelle obbligazioni con tassi di interesse regolabili che aumentano e cadono automaticamente con il tasso di fondi federali.Questo è particolarmente vero ora come il governo federale prevede l'aumento dei tassi di interesse. Anche se il tasso fisso può essere applicato ad un superiore superiore, il TIPS non è altrettanto flessibile quanto le obbligazioni con un tasso regolabile.

I suggerimenti non sono un grande investimento durante un'economia stabile.

Essi restituiranno il tasso di interesse piatto su un capitale piatto quando l'economia sta facendo bene, e quindi non sperimenta molta inflazione. Questo stato descrive l'economia degli U. dagli anni '70. Questa è l'ultima volta che l'inflazione a doppia cifra esisteva.

Se volete battere l'inflazione, saresti meglio con un portafoglio ben diversificato che include azioni. In questo modo, è possibile modificare l'allocazione degli asset in linea con le modifiche del ciclo aziendale. Per ulteriori idee, vedere Come posso proteggermi dall'inflazione?

TIPS vs I Bonds

Le obbligazioni sono obbligazioni di risparmio di serie I, mentre i TIPS sono obbligazioni del Tesoro. Questo significa che le obbligazioni non possono essere scambiate sul mercato secondario. I titoli possono essere acquistati con un minimo di $ 25 se acquistati elettronicamente tramite TreasuryDirect. Non perderai mai il tuo principale. Gli interessi guadagnati sono esenti da imposta sul reddito statale e locale.

Devi comunque pagare le imposte sul reddito federale, a meno che non utilizzate le obbligazioni per pagare l'istruzione.

Uno svantaggio con le obbligazioni di I è che non ricevi alcun pagamento di interessi prima di rimborsare il prestito. Anche i tuoi soldi sono legati per almeno un anno. Il legame di I è destinato ad essere un investimento a lungo termine. L'U.S. Tesoro non ti permetterà di riscattarlo per almeno 12 mesi. Vi è una penalità se riscattate la tua obbligazione in meno di cinque anni. La pena è però lieve. Sono solo gli interessi guadagnati nei tre mesi precedenti.

Un'altra differenza importante è come ti proteggano dall'inflazione. Il tasso di interesse sul prestito I si aggiusta automaticamente per aumentare i prezzi. Come funziona? In primo luogo, è garantito un tasso di rendimento fisso che non cambia. In secondo luogo, il tasso aumenterà se c'è inflazione. Ciò può verificarsi due volte all'anno in maggio e novembre. Ma non diminuirà se c'è deflazione. A maggio, il tasso riflette la variazione del CPI per tutti i consumatori urbani da settembre dell'anno precedente a marzo. A novembre, il tasso riflette la variazione del CPI-U da marzo a settembre.

Il modo più semplice per acquistare le obbligazioni I è quello di acquistare online dal governo U. via Treasury Direct. È tutto elettronico, quindi non devi preoccuparti di perdere i legami. È inoltre possibile acquistare titoli di carta I presso la tua banca o pianificatore finanziario. Qualunque cosa tu faccia, non comprare un bond o altri titoli di U.S. Treasury su eBay o in un altro terzo. La proprietà di queste obbligazioni è ancora il proprietario originale, per quanto riguarda il governo federale. Il proprietario non può vendere i suoi diritti sul legame. Tutto quello che stai acquistando è un pezzo di carta che non puoi riscattare. (Fonte: "TIPS vs I Obbligazioni")