I titoli di tesoreria titolari di inflazione TIPS i fondi

Se siete alla ricerca di uno dei migliori fondi comuni da acquistare per aumentare i tassi di interesse e l'inflazione, è ora opportuno saperne di più sui TIPS in materia di inflazione garantita dal Tesoro. Le TIPS possono essere acquistate presso il Tesoro statunitense o sul mercato secondario (tramite società di intermediazione e banche).

È inoltre possibile acquistare fondi comuni che possiedono TIPS. Ma prima di uscire e acquistare i fondi TIPS, prendere qualche minuto per saperne di più su TIPS.

Quali sono i titoli protetti dall'inflazione del Tesoro?

Il Tesoro statunitense ha iniziato a emettere titoli a rischio di inflazione del Tesoro nel 1997. I suggerimenti sono piuttosto diversi da quelli tipici del Tesoro statunitense.

Le caratteristiche dei suggerimenti sono:

• Disponibili con scadenze di 5, 10 e 20 anni
• Principale obbligazioni aumenta / diminuisce con il tasso dell'indice dei prezzi al consumo (CPI)
• percentuale applicata ad un aumento / decremento del capitale
• Principali aggiustamenti e pagamenti di interessi sono effettuati due volte all'anno
• Il principio o il principio originale corretto, a seconda di quale sia maggiore, viene versato all'investitore alla scadenza (se acquistato al valore nominale l'offerta iniziale / l'asta)

Esempio di una sicurezza protetta dall'inflazione del Tesoro

Titoli protetti dall'inflazione del tesoro sono molto diversi dai legami convenzionali. Un obbligazione a tasso fisso a tasso fisso effettua pagamenti cedola sulla somma par (esempio: pagamento di interessi annuo del 5% su $ 1 000) e l'importo par è restituito alla scadenza del prestito obbligazionario.

Non così con TIPS.

Ho illustrato un esempio di investimento TIPS dall'inizio alla fine. Per semplicità, l'esempio dimostra un legame che viene acquistato all'asta americana del tesoro, a parità di valore e con un costante aumento del prezzo del consumatore.

• Un investitore va a www. TreasuryDirect. gov e acquista una quinquennale $ 10.000 Treasury Inflation-Protected Security in asta con un coupon del 1.00%.
• L'indice dei prezzi al consumo per il primo periodo è del 3% (un tasso semestrale di 1. 5%)
• Come risultato del CPI, il valore del legame è aumentato di 1. 5% a $ 10 , 150.
• Pagamento cedola di $ 50. 75 (50% della cedola fissa 1. 00% moltiplicata per il principio rettificato di $ 10, 150) viene effettuata all'investitore.
• Alla fine dell'anno civile uno, l'investitore è tassato sui pagamenti cedolari e sugli adeguamenti al capitale. Questa tassazione continua per tutta la vita del legame.
• L'investitore continua a ricevere il tasso coupon moltiplicato per il principio rettificato su base semestrale (in questo caso il principio rettificato è aumentato di 1,5% ogni sei mesi).
• Alla scadenza, cinque anni dalla data dell'asta, l'investitore riceve il principio rettificato di $ 11, 605.41 e il pagamento finale di cedola di $ 174. 08 (1. 5% sugli $ 11, 605. 41).

Tassazione dei titoli a rischio di inflazione del Tesoro

L'esempio menziona che l'investitore è tassato sia sul reddito annuo sia sull'importo del principio rettificato (cioè l'aumento dell'importo del capitale dovuto all'IPC). L'imposta sull'adeguamento è indicata come "reddito fantasma". Molti investitori sanno decidere di tenere TIPS in un conto pensionistico differito (ad esempio, IRA) per evitare la tassazione.

TIPS gli investitori riceveranno un modulo 1099-OID per il reddito fantasma e un modulo 1099-INT per i pagamenti di interessi (se i TIPS sono detenuti in un conto imponibile).

Fondi comuni di investimento titoli a rischio di inflazione in denaro

Gli investitori possono acquistare fondi comuni di investimento in possesso di TIPS e godere dei vantaggi dei fondi comuni. Vanguard, Fidelity e altre società offrono fondi comuni di TIPS.

Per ulteriori approfondimenti su TIPS, vedere l'intervista con John Hollyer, ex gestore del portafoglio del Fondo Vanguard Inflation-Protected Securities.

Aggiornato da Kent Thune, 7 settembre 2017.