Differenziali di tasso di interesse

Differenze di tasso di interesse si verificano quando si hanno due valute con tassi di interesse diversi per i paesi sottostanti coinvolti. In forex trading, le quotazioni in valuta sono sempre indicate in coppie. Con ogni coppia, c'è un differenziale di tasso di interesse associato.

Come differenziali di tasso di interesse commerciale

Per negoziare un differenziale di interesse, la prima cosa che devi fare è capire esattamente il differenziale sulla coppia che ti interessa di trading.

Prendiamo ad esempio il dollaro australiano (AUD) e lo yen (JPY). Se la banca centrale australiana pagava il 2% ai possessori di dollari australiani e la banca centrale giapponese pagava solo lo 0,1% per i possessori dello yen, la differenza sarebbe di 1,9 per cento, a favore del dollaro australiano. Ciò significa che, se dovesse mettere un ordine di acquisto sulla coppia AUD / JPY, sarai pagato su quel differenziale di tasso giornaliero per tutto il tempo che hai tenuto la coppia. Se hai inserito una vendita sullo stesso ordine, il tuo broker addebiterà il tuo account ogni giorno per la stessa somma poiché tu sarai un interlocutore piuttosto che il ricevente se vendessi quella coppia.

Il vantaggio dei differenziali di tasso di interesse commerciale

I vantaggi di questo tipo di trading sono abbastanza evidenti. Con il trading in direzione di interesse positivo, si raccoglie un pagamento a pagamento ogni giorno. Questo potrebbe ridurre il tuo profitto in linea di massima più e più volte.

Per non parlare, forex trading può essere fatto con leva finanziaria, quindi il tuo effettivo rendimento del capitale è amplificato.

Tuttavia, se l'albero inizia ad andare contro di te e stai usando la leva finanziaria, la quantità di rollover che raccogliete quotidianamente non è probabile compensare il declino profitto del commercio reale.

I pericoli di questo tipo di trading sono molto più numerosi dei vantaggi. Innanzitutto, le coppie che hanno differenziali ad alto tasso di interesse sono molto sensibili a qualsiasi segno di instabilità economica nel mondo.

Queste coppie possono diventare volatili con pochi avvertimenti. La volatilità può rapidamente cancellare i guadagni di interesse forniti. È necessario utilizzare una gestione prudenziale del rischio o essere pronti a coprire qualsiasi rischio di ribasso. I fondi hedge che utilizzano una strategia di negoziazione di portafoglio (chiamati portare perché si sono guadagnati con la moneta più elevata) in genere usano pochissime leva a causa del potenziale potenziale di svuotamento.

Il trading per raccogliere differenziali di tasso di interesse positiva è chiamato carry trading, ed è tutt'altro che una nuova idea. Mentre sembra un dato, i differenziali di tasso di interesse commerciale richiedono una certa esperienza nel gestire l'inaspettato e sapere quando uscire. Se avete intenzione di negoziare differenze di interesse, assicurati di osservare la storia e vedere cosa può succedere se sei sul lato sbagliato di un commercio senza protezione.La vita che salva può essere la tua.

Attenzione

Anche in ambienti a basso tasso di interesse come nel 2016, i differenziali dei tassi di interesse possono causare volatilità in FX. Uno dei maggiori esempi è stato il dollaro canadese.

All'inizio del 2016 c'era paura che l'incidente del petrolio avrebbe spedito l'economia del Canada ad una profonda recessione, ma ciò non si è mai materializzato. Inoltre, considerando i differenziali di spread o di tasso di interesse tra gli Stati Uniti e il Canada si è verificato un aumento di attesa da gennaio a maggio, in quanto l'immagine dell'economia del Canada è diventata più positiva e allo stesso tempo i commercianti sono sempre più incerti sull'economia statunitense.

Questa riduzione del differenziale di tasso di cambio tra le aspettative dei tassi di interesse canadesi e statunitensi fa sì che il dollaro canadese si rafforzasse in modo aggressivo nella prima metà del 2016. Pertanto, vale la pena di essere consapevoli dei spread di tassi di interesse tra le principali economie anche se il tasso di interesse ufficiale non è cambiato.