Pensa due volte per il rifinanziamento prestiti federali degli studenti

Se sei affollato con il debito di prestito studentesco, può venire un punto in cui si sente difficile andare avanti. Stai facendo pagamenti, ma una buona parte di esso non è nemmeno toccare il principale. Il colpevole? I tuoi tassi di interesse. I prestiti studenteschi federali hanno tassi di interesse fissi che non cambiano nel corso del tempo, quindi ti sei bloccato con il tuo tasso - e se hai prestiti PLUS, che potrebbe essere vicino al 7 per cento.

Una soluzione potenziale è il rifinanziamento del prestito studentesco.

Tuttavia, mentre ciò può aiutare i mutuatari dei prestiti degli studenti a risparmiare denaro sugli interessi, è particolarmente rischioso per i mutuatari federali di prestiti agli studenti.

Che cosa è il rifinanziamento del prestito studentesco?

Probabilmente hai sentito che puoi risparmiare denaro rifinanziando il tuo prestito auto o la tua ipoteca. Bene, puoi rifinanziare e consolidare anche i tuoi prestiti agli studenti, consentendo di risparmiare sugli interessi e rendere i pagamenti più gestibili. E rasotando alcuni punti percentuali, puoi risparmiare migliaia di dollari e uscire più velocemente del debito. Suona affascinante, giusto?

Mentre ci sono vantaggi per risparmiare i costi, può essere una mossa rischiosa per i prestiti federali di prestiti agli studenti.

Conseguenze del rifinanziamento Prestiti federali degli studenti

I tuoi prestiti federali sono gestiti dalla U. S. Department of Education. Attraverso il Dipartimento dell'Istruzione, i prestatori del prestito federale degli studenti hanno certi diritti.

Ad esempio, i mutuatari del prestito federale hanno accesso a vari programmi di rimborso, incluso un piano redditizio basato sui pagamenti mensili sul reddito discrezionale.

I mutuatari del prestito di studenti federali su un piano di reddito che fanno pagamenti coerenti da 20 a 25 anni possono essere idonei per il perdono del prestito degli studenti. I prestiti del prestito federale degli studenti hanno anche accesso alle opzioni di differimento e di tolleranza. Queste opzioni possono mettere i pacchetti di prestiti per studenti in pausa se non sono in grado di effettuare i pagamenti mensili.

"I prestiti studenteschi federali hanno molte protezioni di consumo incorporate, come una perdita di morte e disabilità, opzioni di diffusione generosa e di tolleranza e il diritto di curare un default", afferma l'avvocato del prestito studentesco Adam S. Minsky. "Questi programmi non sono solo forniti dal contratto - sono forniti dalla legge federale, che li rende incredibilmente forti. "E questi vantaggi possono essere utili se stai lavorando in un campo a basso prezzo o se sei colpito con tempi difficili.

Ma i mutuatari del prestito federale prestano questi benefici se rifinanziano.

Quando rifinanziate i prestiti agli studenti, stai lavorando con un'azienda privata. In quanto tali, siete sul loro campo di gioco, affrontando le loro regole. Mentre il rifinanziamento prestito studentesco può risparmiare denaro, potrebbe non aiutare se finisci per perdere il tuo lavoro e non puoi pagare.Non avrai i generosi vantaggi offerti dal prestito federale per i prestiti offerti dall'U.S. Dipartimento di Istruzione.

E una volta che rifinanziate, non ci sarà più indietro. "Il rifinanziamento dei prestiti federali in un prestito privato è una via a senso unico del sistema di prestiti federali. Non c'è modo di riconvertire un prestito privato in un prestito federale ", spiega Minsky.

Come un prestatore federale di prestiti per studenti, è possibile perdere i seguenti vantaggi attraverso il rifinanziamento:

Ammissibilità per un piano di reddito

• Potenziale perdita di prestiti studenteschi
• Ritardo
• Tolleranza
• Riabilitazione predefinita
• Anche se i finanziatori dello spazio di rifinanziamento del prestito di studenti possono offrire alcuni vantaggi come il differimento, i benefici rimangono ancora brevi rispetto a quelli che il dipartimento dell'educazione degli Stati Uniti offre. Non solo, ma i prestatori privati ​​possono cambiare le loro offerte in qualsiasi momento.
• "Le protezioni dei consumatori offerte a un prestatore di prestito privato sono contrattuali e sono spesso discrezionali, il che significa che il prestatore o il servicer decide di decidere se applicarli o no", osserva Minsky.
• C'è anche molta insicurezza circa l'industria studentesco-consolidamento del prestito, che è ancora nella sua infanzia.

"Perché molti dei giocatori del campo privato di rifinanziamento prestiti privati ​​sono relativamente nuovi, semplicemente non sappiamo come tratteranno i debitori oi mutuatari in difficoltà che hanno fallito", afferma Minsky. "Non sappiamo quanto siano lieti e flessibili, quanto liberamente appliceranno i programmi di soccorso nei loro contratti, o come aggressivamente perseguiranno le persone. "

Rifinanziare una buona idea?

Se stai pensando di rifinanziare i tuoi prestiti federali, è importante valutare attentamente i pro ei contro. I risparmi sui costi possono valere la pena per alcuni mutuatari, ma per la maggioranza dei prestiti federali di prestiti studenteschi, potrebbe non essere una buona idea. C'è troppo da perdere per quanto riguarda i benefici e le protezioni.

Tuttavia, rifinanziando i prestiti federali degli studenti può essere una buona idea in determinate circostanze. Ad esempio, se si dispone di un lavoro costante, di riserve in denaro pesante e prevede di pagare il debito in breve tempo, il rifinanziamento può avere un senso come un modo per abbassare i pagamenti di interessi e pagare il debito più velocemente. Ma non c'è una regola dura e veloce su chi dovrebbe rifinanziare i prestiti federali degli studenti e chi non dovrebbe.

"Credo che i mutuatari devono comprendere appieno quello che stanno ottenendo e cosa stanno abbandonando, e devono valutare la loro tolleranza al rischio", dice Minsky. Per alcuni mutuatari, tale rischio potrebbe essere troppo - mentre per altri, potrebbe essere un rischio a breve termine che li aiuta a pagare il debito più velocemente.

Quindi, se hai prestiti federali per studenti e stai cercando di risparmiare sugli interessi attraverso il rifinanziamento, valutare innanzitutto la situazione finanziaria corrente. Capire quali vantaggi e protezioni si può perdere, e assicurarsi che i benefici che stiate ricevendo ne valgono.