Gestire i prestiti degli studenti: lo scarico di prestiti privati ​​in fallimento

I prestiti degli studenti sono disponibili in due grandi varietà: 1) prestiti emessi e sostenuti da pubblici o governativi e 2) prestiti privati ​​prestati da banche e da altri istituti finanziari a scopo di lucro. I prestiti privati ​​non sono soggetti alle stesse regole o ai programmi di liquidazione e gestione del prestito disponibili per i prestiti garantiti dal governo. D'altra parte, i prestiti privati ​​sono generalmente soggetti a regolamenti federali e statali che si applicano ad altri prestiti non educativi e sono in molti modi diversi dai prestiti auto, mutui e altri tipi di prestiti personali.

I prestiti privati ​​ei prestiti garantiti dal governo condividono una cosa importante in comune. I prestiti privati ​​sono stati resi non scaricabili in fallimento nel 2006 con il passaggio della legge sulla prevenzione e la tutela dei consumatori (BAPCPA).

I prestiti privati ​​sono soggetti allo stesso standard di scarto che sono prestiti pubblici o governativi. Più in particolare possono essere scaricati se causano "debolezze indebite" al debitore o dipendente del debitore.

Ma c'è un altro modo in cui questi prestiti privati ​​possono essere scaricati. Tale percorso si basa su un'interpretazione circolare di diversi statuti federali che definiscono quali prestiti privati ​​possono essere considerati prestiti educativi per scopi di fallimento. Dipende se si può detrarre gli interessi sui prestiti dalla tassa sul reddito.

"Prestiti di formazione qualificati" coprono "Spese di istruzione superiore qualificate" per "Costo di frequenza".

Con l'eccezione di "prestiti di formazione qualificati" da scarico, BAPCPA ha fatto riferimento a un codice di reddito interno a 26 USC 221 (d) (a), relativo alla deduzione degli interessi sui prestiti per l'istruzione.

La sezione 221, lettera d), lettera a), afferma che gli interessi sui prestiti di istruzione possono essere detratti solo dal reddito se il prestito è "sostenuto solamente per pagare spese di istruzione superiore qualificata. "Quelle" spese di istruzione superiore qualificate "sono definite nella legge sull'istruzione superiore del 1965, codificata a 20 USC 108711 come" costo della frequenza ".

A sua volta, il costo della frequenza è fissato dal collegio e generalmente include le tasse e le spese, la camera e il bordo, i costi di trasporto e di viaggio.

Crediti per uso misto

Come ogni collegio dimostrerà, tuttavia, il costo della frequenza non comprenderà necessariamente tutto ciò che uno studente spenderà in un determinato anno. Inoltre, l'importo degli aiuti finanziari garantiti dal governo può essere inferiore al costo della frequenza, a causa di fattori quali la valutazione del governo dell'importo contribuito da una famiglia degli studenti, il desiderio dello studente per un livello di vita più elevato, gli obblighi familiari dello studente , o la volontà dello studente di chiedere borse di studio o opportunità di lavoro. Per compensare la mancanza, gli studenti spesso ricorrono a prestiti privati ​​per integrare i loro prestiti e sovvenzioni sostenuti dal governo.

Alcuni finanziatori privati ​​limitano l'ammontare dei prestiti aggiuntivi alla differenza tra i prestiti governativi e il costo della frequenza. Altri istituti di credito, tuttavia, accetteranno di prestare uno studente decine di migliaia di dollari oltre il costo della frequenza. Avevo una laurea che ha assunto il suo completo complemento di prestiti governativi e poi sono stati assegnati quasi 120.000 dollari per quattro anni in prestiti privati.

Molte note promozionali contengono una clausola che richiede che il mutuatario riconosca che i proventi saranno utilizzati solo per spese educative qualificate indipendentemente dall'ammontare del prestito.

I prestiti che includono importi superiori a quelli necessari per coprire il costo della frequenza sono spesso chiamati prestiti

"uso misto" . Quando consideriamo i requisiti BAPCPA, il codice delle entrate interne e la definizione di legge sull'istruzione superiore, non è affatto chiaro che il Congresso ha previsto questi prestiti "di uso misto" quando ha deciso di escludere i prestiti privati ​​da scarico.

Inoltre, qualsiasi tipo di prestito può essere considerato un prestito studentesco in base a questi statuti, compreso il debito della carta di credito, il prestito a domicilio, i prestiti personali ordinari. Il codice del regolamento federale a 26 CFR 1. 221-1, tuttavia, chiarisce in modo specifico che i prestiti per uso misto non sono idonei ad una detrazione di interessi ai sensi del Codice delle entrate interne. Di conseguenza, i prestiti per uso misto devono essere scaricabili. Almeno, l'importo superiore al costo della frequenza è scaricabile.

Per saperne di più su questa eccezione al provisioning privato di BAPCPA di prestito allo studente, leggere la FinAid. org, Limiti all'eccezione per lo svolgimento dei prestiti privati ​​per studenti.

Per maggiori informazioni sulla gestione dei prestiti degli studenti durante i periodi finanziari difficili, consultate i nostri articoli sui seguenti argomenti:

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Che tipo di prestiti hai?

Le opzioni per la gestione dei crediti per studenti in un pizzico

Glossario dei termini di prestito utili

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