Dovreste avere azioni in pensione?

Ci sono tre tipi di persone che dovrebbero considerare di possedere stock in pensione.

1. Coloro che possono permettersi di assumere il rischio
2. Coloro che assumono il rischio come parte di un piano di reddito olistico di pensione
3. Coloro che capiscono le azioni da prendere se i rischi si materializzano

Questo articolo spiega come stabilire se soddisfi uno o tutti questi criteri.

Puoi affrontare un rischio?

Quando si avvicina alla pensione, si desidera calcolare il rendimento minimo necessario per guadagnare gli investimenti per soddisfare i tuoi obiettivi di stile di vita.

Ad esempio, supponiamo di aver salvato $ 200.000. Tu decidi che è giusto morire con $ 1 in banca. Nel frattempo, hai bisogno di $ 10.000 all'anno per i prossimi 30 anni. Il tuo $ 200k avrebbe un rendimento minimo richiesto di 2. 85% per realizzare il tuo obiettivo di stile di vita di $ 10.000 all'anno.

Se puoi raggiungere questo obiettivo con qualcosa di sicuro e garantito, come un'immunità immediata, allora perché rischiare? D'altra parte, se hai salvato $ 300.000, forse il primo $ 200k potrebbe essere utilizzato per assicurare il tuo obiettivo di stile di vita e il resto potrebbe essere utilizzato per investire in azioni - perché a questo punto puoi permettersi di rischiare l'extra $ 100k.

Se hai bisogno del tuo portafoglio azionario di guadagnare rendimenti medi per il tuo piano di lavoro, allora non puoi permetterti di prendere il rischio. Il mezzo significa che la metà del tempo i tuoi titoli guadagnano più e metà del tempo che guadagnano meno. Il tuo piano di pensionamento dovrebbe utilizzare gli stock come una spinta "extra" se il mercato fa bene - ma se si richiede la parte di riserva del tuo portafoglio per eseguire allora non hai un piano solido.

Stai utilizzando il rischio come parte di un piano olistico?

Un altro modo di utilizzare le scorte come parte di un piano sarebbe quello di prendere $ 200.000 e scalare CD o bond in modo che $ 10.000 matura ogni anno per i prossimi 20 anni. Con le necessità di flusso di cassa garantite per 20 anni, i restanti $ 100k potrebbero essere investiti in azioni, con una probabilità incredibilmente elevata che avrebbe duplice valore in questi 20 anni.

Durante questo periodo di 20 anni, se i titoli hanno fatto bene, una quota ragionevole dei guadagni poteva essere fatta per assicurare anni aggiuntivi di flussi finanziari o per finanziare extra lungo il percorso.

Questa strategia significa che stai usando gli stock come parte di un piano - devono guadagnare circa un ritorno medio del 2. 36% su 20 anni - che è ben al di sotto dei 20 anni di storici storici del mercato dei rendimenti anche in un periodo di cattivo 20 anni. Non si richiede che le scorte possano consegnare qualcosa che avviene solo il 50% del tempo.

Avete un piano d'azione per seguire se il rischio si materializza?

Che cosa succede se si tiene una parte del tuo risparmio investito in azioni in pensione e le scorte non fanno affatto? Devi capire le ripercussioni.

In primo luogo, non dovresti avere soldi in azioni se dovrai vendere e utilizzare quella parte del tuo risparmio nei prossimi cinque anni. Non desideri mai acquistare titoli a meno che tu non abbia la flessibilità di non venderli quando il mercato è in discesa.

In secondo luogo, se le scorte fanno male per un periodo prolungato, potrebbe essere necessario ridurre la spesa. Se aveste previsto di spendere $ 10.000 all'anno dal vostro portafoglio e le scorte forniranno ritorni zero forse dovrai ridurre la spesa a $ 9, 500 o $ 9.000 all'anno.

Per alcuni pensionati, la capacità di spendere più presto è una compensazione sufficiente per assumere il rischio - ma sanno se ottengono prolungati scarti di mercato azionario, potrebbero aver bisogno di ridurre la spesa in un secondo momento.

Usano scorte in pensione, ma con un piano d'azione in atto. Capiscono le possibili conseguenze se i mercati azionari non forniscono rendimenti positivi.

Come gestire le scorte in pensione

Se soddisfa i criteri di cui sopra, la prossima cosa da capire è come possedere gli stock. Quando dico "scorte" non intendo mettere una gran parte dei tuoi fondi in un singolo stock e non intendo spargere i tuoi soldi in una manciata di scorte che hai studiato o leggere (a meno che non sia una piccola parte di i vostri fondi di pensione totali e non si richiede che quella parte per aiutarti a soddisfare le vostre esigenze di reddito di pensione).

Quello che voglio dire è mettere una parte appropriata dei tuoi soldi in un portafoglio diversificato di fondi dell'indice di borsa. In questo modo si ottiene l'esposizione a quasi 15.000 società quotate in tutto il mondo e riduce notevolmente la quantità di rischio di investimento che stai assumendo.

Pro e contro di titoli di proprietà (tramite indici fondi) in pensionamento

Ecco un breve riassunto dei pro e contro degli stock nel quadro del portafoglio di pensionamento.

Pros

• Sulla base degli storici titoli di reddito sono più probabili di altri investimenti per aiutare il vostro portafoglio e il reddito di pensionamento mantenere l'inflazione.
• Le azioni offrono la possibilità di rendimenti più elevati e quindi la possibilità di maggiori redditi futuri e la capacità di lasciare un'eredità più grande.

Cons

• Le scorte sono volatili e la volatilità significa che se si passa in un periodo di tempo con rendimenti del mercato azionario inferiore al medio, questo potrebbe costringerti ad una situazione in cui devi spendere meno di quanto pensiate in pensione.
• Può essere stressante per prevenire le ripercussioni sui mercati azionari. Se non state usando gli stock come parte di un piano, lo stress emotivo può causare la vendita a tempo sbagliato e bloccare definitivamente in una perdita e costringerti a vivere meno in pensione.