Dovresti investire in paesi stranieri?

Investire in paesi stranieri è un'opzione relativamente nuova per gli investitori individuali. Fortunatamente, l'avvento di fondi comuni di investimento internazionalmente focalizzati e fondi scambiati in borsa (ETF) ha reso più facile che mai. Ma sta investendo all'estero una buona decisione? Come sempre, la decisione di investire in paesi stranieri dipende in larga misura dagli obiettivi di investimento, ma questo articolo esaminerà alcuni dei pro ei contro.

Perché investire in Paesi Esteri?

La regola primaria dell'investimento è quella di cercare il rendimento più elevato del rischio per il loro capitale (chiamato anche "alfa"). Fondamentalmente, si vuole massimizzare il profitto fatto oltre la quantità di rischio preso in un dato investimento. Uno dei modi migliori per realizzarlo è attraverso la diversificazione, che è stato matematicamente dimostrato per migliorare i rendimenti adattati al rischio.

Un portafoglio efficacemente diversificato detiene almeno 8-10 attività non correlate (o beni che non si muovono tra di loro) diffusi in vari settori industriali e geografiche, che garantiscono che un evento avverso in una il mercato non influirà negativamente sull'intero portafoglio. Di conseguenza, l'investimento in paesi esteri (diversificazione geografica) è un modo importante per aumentare i rendimenti adattati ai rischi attraverso la diversificazione.

Per esempio, la Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) ha una correlazione con l'S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), mentre l'indice iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE : EEM) ha solo una correlazione 0, 69, secondo i dati di 6 mesi da ETFScreen. com terminato il 9 gennaio 2017.

Molti stock nazionali e fondi hanno una correlazione molto più elevata che riduce la diversificazione.

Dove si investono gli investimenti esteri?

L'U. S. è conosciuto in tutto il mondo per i suoi investimenti sicuri, come le obbligazioni del Tesoro e le società blue-chip. Allo stesso modo, i paesi stranieri si inseriscono spesso nelle proprie categorie di investimenti, che vanno dalle materie prime alle scorte di crescita.

Di conseguenza, gli investitori che cercano questi tipi di investimenti potrebbero voler esaminare l'utilizzo di scorte straniere per colmare il vuoto per aumentare la diversificazione.

I paesi esteri del cosiddetto gruppo BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) sono conosciuti principalmente per le loro opportunità di crescita. Questi paesi hanno sperimentato livelli significativi di crescita economica, che hanno aiutato molte aziende a prosperare. Tuttavia, come con qualsiasi nazione in via di sviluppo, ci sono maggiori rischi associati alla capacità di gestire con successo la crescita a lungo termine.

Altri paesi sono conosciuti per le loro aree specifiche di attenzione. Ad esempio, la Nigeria è conosciuta per la sua industria petrolifera a rischio; Il Cile è famoso per i suoi rari minerali; Il Canada è noto per le sue sabbie dorate e oleose; e il Medio Oriente è popolare per le sue opportunità di petrolio e gas.Ogni paese straniero ha le proprie aree di concentrazione economica e di rischio-premi per gli investitori internazionali.

I principali rischi di investire all'estero

Ci sono rischi per investire in qualsiasi paese o in un mercato - inclusi gli Stati Uniti - e per questo motivo la creazione di un portafoglio diversificato è così importante. Ad esempio, se l'U. ha commesso un errore nella politica monetaria e il dollaro è scivolato verso il basso, non sarebbe bello investire in altri paesi che non siano interessati?

Tuttavia, ci sono diversi rischi specifici associati all'investimento straniero contro quello domestico.

Ecco tre dei rischi più significativi:

Rischio di tasso di cambio:

Le società estere generano spesso vendite e redditi nella loro valuta locale - come euro o franchi svizzeri. Di conseguenza, gli investitori dell'U.ssa devono convertirli in dollari U. ad un certo punto. Purtroppo, il tasso di cambio tra le valute fluttua nel tempo e può portare a guadagni o perdite impreviste.

• Rischio politico geopolitico: Alcune società straniere operano in paesi che possono affrontare rischi geopolitici, come il terrorismo oi vicini potenzialmente ostili. Ad esempio, la Corea del Sud affronta il rischio di un attacco da parte della Corea del Nord. Di conseguenza, gli investitori dovrebbero considerare attentamente i rischi associati ai paesi in cui investono.
• Rischio economico e di credito: Le aziende estere sono spesso dipendenti dalla salute dell'economia del paese ospitante. Mentre l'U. ha una rating di rating AAA, ci sono molti paesi che hanno valutazioni di investimento che vanno dal grado di investimento quasi perfetto al bene inferiore. E, gli eventi economici avversi in questi paesi potrebbero influenzare le aziende che operano all'interno.
• Key Takeaway Points L'investimento internazionale è una possibilità relativamente nuova per gli investitori individuali, con l'aumento dei fondi comuni e degli ETF incentrati sulle opportunità globali.

La scelta delle giuste destinazioni d'investimento internazionali dipende in gran parte dalle esigenze di un singolo investitore e dove vorrebbero obiettare il loro capitale.

• Ci sono molti rischi associati all'investimento internazionale, inclusi i rischi valutari, i rischi geopolitici e i rischi di credito, tra gli altri.