Una breve storia di investimenti socialmente responsabili

I praticanti di investimenti sostenibili o socialmente responsabili (SRI) prendono atto delle sue radici che risalgono più di 200 anni fa alle pratiche di gestione dei soldi dei metodisti. Altri suggeriscono che questo risale alle idee lunghe volte a investire in Sharia se non oltre.

John Wesley, fondatore del Movimento metodista, ha invitato i suoi seguaci a sconfiggere i profitti a scapito dei loro vicini. Di conseguenza, evitavano la collaborazione o l'investimento con coloro che avevano guadagnato il loro denaro attraverso l'alcool, il tabacco, le armi o il gioco d'azzardo, essenzialmente stabilendo schermi di investimento sociale.

Mentre i Methodisti ei membri di altre fedi applicavano principi particolari ai loro investimenti negli anni - i musulmani non investivano, ad esempio, nelle banche - fino agli anni Sessanta, investimenti socialmente responsabili volavano in avanti come disciplina di investimento.

Gli anni '60

La disapprovazione tra studenti e altri giovani ha portato a proteste contro la guerra del Vietnam e il boicottaggio delle aziende che forniscono armi utilizzate nella guerra. Nel frattempo, i diritti civili e l'uguaglianza razziale sono aumentati in rilievo. Le banche comunitarie di sviluppo che sono state istituite in comunità a basso reddito o di minoranza facevano parte di un movimento che produceva la legge sui diritti civili del 1964 e la legge sui diritti di voto del 1965.

Durante gli anni Settanta, l'attivismo sociale si è diffuso a questioni di gestione del lavoro alle corporazioni, mentre la protezione dell'ambiente è diventata anche una considerazione per più investitori. La prima Giornata della Terra è stata celebrata nel 1970.

Come il decennio ha portato avanti, le preoccupazioni che molti attivisti hanno sopra la minaccia di inquinamento da centrali nucleari sono stati accresciuti con l'incidente nella centrale nucleare di Three Mile Island.

Nel 1970 si è verificata una svolta significativa per investimenti socialmente responsabili, quando Ralph Nader, avvocato del consumatore, candidato all'ambiente e successivamente indipendente per il presidente degli Stati Uniti, è riuscito a ottenere due risoluzioni socialmente basate sulla annuale assemblea di riunione del General Motors, il più grande datore di lavoro del paese al momento.

Anche se entrambi i voti non sono riusciti, è stata la prima volta che la commissione federale di borsa valori ha permesso che le emissioni di responsabilità sociale venissero visualizzate in una scheda elettorale proxy.

I progressi sono proseguiti per SRI negli anni ottanta, soprattutto attraverso lo sforzo di porre fine al sistema razzista di apartheid in Sudafrica.

Gli investitori individuali e istituzionali hanno estratto i loro soldi da aziende con operazioni in Sudafrica. Le decisioni di investimento delle chiese, delle università, delle città e degli Stati hanno spostato molte aziende U. S. a cedere le loro operazioni sudafricane. Ciò ha portato all'instabilità economica in Sudafrica e ha contribuito all'eventuale crollo dell'apartheid.

Gli anni '80

I primi anni Ottanta furono anche un momento in cui furono fondati diversi fondi comuni per soddisfare le preoccupazioni degli investitori socialmente responsabili. Questi fondi hanno applicato schermi positivi e negativi alle loro selezioni di magazzino. I fondi comprendono Calvert Social Fund Investment Fund e il fondo Parnassus. Gli schermi comprendevano le preoccupazioni fondamentali dei metodisti - armi, alcol e tabacco e gioco d'azzardo - ma anche questioni più moderne, come l'energia nucleare, l'inquinamento ambientale e il trattamento dei lavoratori.

Gli anni '90

Nel 1990 vi era stata una proliferazione sufficiente nei fondi comuni di SRI e la crescita della popolarità come approccio di investimento, per garantire un indice per misurare le prestazioni.

L'indice Domini Social, composto da 400 società di grandi dimensioni, principalmente di grande capitalizzazione, comparabile a S & P 500, è stato lanciato nel 1990. Le società sono state selezionate sulla base di una vasta gamma di criteri sociali e ambientali e hanno fornito agli investitori un benchmark per misurare la performance degli investimenti proiettati contro le loro controparti non schermate. Nel tempo l'indice contribuirebbe a confutare l'argomento che limitando le società che potrebbero includere nei loro portafogli, stavano stabilendo per rendimenti inferiori agli investitori tradizionali.

L'attivismo che ha portato all'identificazione di schermi specifici e l'impegno del dialogo con le aziende con un comportamento discutibile aziendale ha anche spinto la crescita degli investimenti comunitari, un altro elemento importante di investimenti socialmente responsabili.

Il sostegno alle istituzioni finanziarie per lo sviluppo della comunità è cresciuto negli anni '60 come un modo per affrontare la disuguaglianza razziale. Gli attivisti hanno sostenuto che l'impatto sociale è positivo, investendo in CDFI, che a sua volta avrebbe iniettato questi fondi nelle piccole imprese e nei programmi di alloggio nelle comunità a basso reddito. I prestiti sono stati fatti ai poveri, che li hanno pagati con un tasso di interesse, fornendo un ritorno agli investitori oltre a sapere che i loro soldi sono stati utilizzati in modo socialmente positivo.

Giornata attuale

Avanzamento veloce fino ad oggi e stiamo vedendo un'accelerazione di approcci positivi alle sfide di sostenibilità che emergono come una forma di SRI 2. 0 tra cui Impact Investing, il mainstreaming di investimenti sostenibili e che continua a evolvere.

Con le questioni che continuano a manifestarsi dalla disuguaglianza del reddito e della ricchezza ai cambiamenti climatici, si aspettano che queste tendenze continuino e continuino a rafforzare ulteriormente, soprattutto perché le strategie di sostenibilità continuano ad aggiungere valore finanziario alle società e ai loro azionisti.