Sheryl Moore su LI e annuiti indicizzati

Stan: Ciao, questo è Stan The Annuity Man co-fondatore delle rendite. Sito diretto insieme a Jimmy. diretto chi è anche il mio podcast host. Abbiamo Sheryl Moore un esperto di rendita con noi.

Aiuta i "ciechi a vedere i dipinti", come si dice, nel mondo dell'indice. È anche un famoso oratore nel mondo delle rendite e lavora con i portatori dalla progettazione del prodotto alla consulenza. La sua azienda denominata Look to Wink fornisce informazioni attraverso il suo servizio Life Specs e ha una delle relazioni più ben leggere nell'industria denominata A Sales & Market Report sulle rendite e assicurazioni sulla vita.

Il suo looktowink sito web. com ha i drop down denominati Annuity 101 e Life Insurance 101 dove si ottiene una sorveglianza di questi prodotti. Personalmente abbonai ai suoi servizi di Annuity Specs che forniscono informazioni dettagliate sui prodotti specifici. Siamo molto contenti che ci sta accostando. Copriamo molti argomenti, non solo il mondo dell'indice, ma le rendite in genere.

In piena divulgazione, Sheryl e io abbiamo tirato le teste in passato. Quando non le piace qualcosa che ho scritto o ha detto, mi dirà. Abbiamo avuto delle buone conversazioni e non sono sempre state calde e fuzzy. Mi piace. Quindi, con la più grande introduzione mai ricevuto, vorrei introdurre Sheryl Moore da Des Moines, Iowa. Benvenuto, Sheryl.

Sheryl: Grazie mille, Stan, lo apprezzo. Questa era una splendida introduzione, non potrei chiedere meglio.

Stan: Daici lo sfondo di come ti sei atterrato nel mondo brutto dell'assicurazione sulla vita e delle rendite e che cosa guardi. com è tutto.

Sheryl: Certo, è davvero una storia molto interessante.

Ho usato per essere il responsabile di una catena di negozi di alimentari locali a Des Moines, Iowa. Ho smesso di lavorare e sono diventato una mamma a casa. Allora ero all'improvviso una sola mamma di tre bambini in pannolini senza lavoro dopo anni di essere una mamma a casa. Mi sono trovato pensare: cosa posso fare nella città di Des Moines, Iowa, specialmente se il mio datore di lavoro viene acquistato o va sotto?

Devo essere in grado di camminare per la strada il giorno dopo e ancora fare un reddito per i miei figli.

L'assicurazione è stata la prima cosa che mi è venuto in mente, perché Des Moines è il secondo capitale di assicurazione più grande dell'U. S. Ci sono circa 300 diverse compagnie di assicurazione vicino alla zona metropolitana. Alcuni di loro sono proprietà e casualty, ma molti di loro sono la vita e la casa. Mi riferisco a Des Moines come capitale annuale dell'indice del mondo.

Ha avuto un senso, quindi ho iniziato a svolgere un ruolo di servizio telefonico in una società che era il venditore numero uno di indici di assicurazione sulla vita e indici delle indici. Ho lavorato fino a quando sono stato in terza posizione dall'amministratore delegato responsabile dello sviluppo del prodotto e dell'intelligenza competitivo.Ha impostato la fase di diventare un esperto di assicurazioni sulla vita e rendite annuite. La società ha gettato un sacco di soldi al mio budget per assicurarci che siamo rimasti numero uno nella vita dell'indice e nelle indici di indice.

Ho compreso i prodotti concorrenti così come ho conosciuto il mio. Presto le compagnie di assicurazione mi hanno telefonato e mi hanno fatto domande su prodotti di assicurazione sulla vita indice. Ho cominciato a pensare che dovrei creare un consiglio di lavoro alle compagnie di assicurazione.

Poi la bolla di punti-combo scoppiò e ho perso un sacco di soldi in una cosa chiamata 401K.

Non sapevo che tu potessi perdere soldi in un 401K. Quando i miei datori di lavoro mi hanno registrato per il 401K, ho chiesto loro alcune domande e mi hanno detto di andare a casa e leggere il mio prospetto, dovresti rispondere alle mie domande. Non lo ha fatto. Il prospetto era umiliante. Non ho avuto molto tempo per leggerlo tra tutti quei cambiamenti del pannolino.

Sono rimasto sbalordito quando ho perso una tonnellata di soldi quando la bolla del puntino-combo è scoppiata nel 2000. Mi sono lamentato al mio capo e ho detto: "Cosa posso fare con i soldi che ho lasciato in questo 401K per assicurarmi che Non perdere più soldi a causa di cambiamenti di mercato? "Mi ha appena guardato e mi ha detto:" Avresti dovuto comprare una rendita indicizzata ". Dissi: "Bene, qual è una rendita?" Vedete, la società in cui sono stato occupato ha avuto molta politica in cui i loro RVP non sono stati computati sulle vendite di rendita e quindi siamo stati spinti a parlare del settore delle assicurazioni sulla vita.

Quando il mio capo ha descritto che cosa è una rendita, ho detto, "Beh, dove posso acquistare una rendita indicizzata?" Ha detto: "Mi stai scherzando, Sheryl? Lavoriamo per il venditore numero uno di rendite indicizzate nel paese". Stan, sono stato veramente bloccato perché la compagnia che ho impiegato ha spinto il mio piano sponsorizzato dal datore di lavoro in gola e non ha nemmeno parlato con me su questo prodotto che sono così bravi a vendere. Soprattutto perché è successo per adattarmi al mio profilo di rischio molto meglio dei nostri 401K! Quello, amico mio, era il precursore di me che smettevo di lavorare come una sola mamma di tre figli e di avviare un'azienda con l'obiettivo di educare la gente sulla vita indicizzata e le indennità indicizzate. Questi prodotti sono ottimi prodotti e non abbastanza persone ne conoscono.

Stan: Tu sei più un fan delle rendite indicizzate che io sono, ma siamo d'accordo che quando spiegato in pieno e la gente capisce come funzionano, si adattano a molte situazioni. Il problema del nostro settore è come si spiega. Il passo è spesso troppo bello per essere vero.

Fornisci informazioni solide all'industria su Wink. La gente aspetta le specifiche e la vita di Annuity per uscire, così come il tuo rapporto annuale e Life Marketing Marketing. Dacci un po 'di sfondo su come si è venuto in su con questi e come guida l'industria.

Sheryl: Ho iniziato la mia attività 11 anni fa pensando di volermi consultare con le compagnie di assicurazione per aiutarli a capire l'assicurazione sulla vita indicizzata e le rendite indicizzate. Ho iniziato una società chiamata Moore Market Intelligence, dove potrei fare proprio questo. Ma Stan, ero una donna del mondo dell'uomo.L'industria delle assicurazioni sulla vita è dominata da uomini bianchi di 65 anni, per cui ho avuto problemi da questa prospettiva per ottenere le compagnie di assicurazione a scrivere i controlli per me. Mi sembrava anche molto giovane.

Ho deciso di avviare una seconda azienda denominata Wink. Wink è un'azienda di ricerca di mercato e il mio prodotto iniziale attraverso Wink è stato lo strumento delle specifiche di rendimento. L'ho iniziata perché era uno strumento di prodotti assicurativi. Ho comprato un rapporto di vendita da un gentiluomo che stava seguendo le vendite di rendiconto indicizzato e abbiamo rafforzato il rapporto e costruito per monitorare le vendite di annuità garantite, indicizzate e multilivello, nonché i prodotti assicurativi vita.

Siamo infamati a causa di Wink's Sales & Market Report e sono stati ottimi per me nella mia posizione presso la compagnia di assicurazioni che fanno competenze di concorrenza, e ho pensato di poter ottenere altre compagnie di assicurazione per abbonarla. Wink ha informazioni sui prodotti e pesi e informazioni sulle vendite per le rendite non variabili nel settore delle assicurazioni sulla vita. Questo è stato il nostro primo prodotto.

In seguito ho scelto Life Specs, con il prodotto di assicurazione sulla vita e le informazioni sul peso per tutta la vita non variabile, vale a dire il livello di dettaglio che fornisce. Posso dirvi, per esempio, quanto XYZ Insurance Company vende di prodotto A rispetto al prodotto B, compreso il numero di prodotti A venduti nelle banche rispetto agli agenti indipendenti. Lavoriamo con quasi tutte le compagnie di assicurazioni nel settore della vita e della rendita. Una cosa che ha verificato la mia credibilità negli ultimi 11 anni di possedere questa attività è che non appoggio alcuna società o prodotto. Sono la signora di terza parte che lo dice diretto a tutti.

Stan: È giusto, va bene.

Sheryl: Non mi interessa chi rappresenti o che cosa stai vendendo. Ogni prodotto è un buon prodotto fino a quando è a prezzo e venduto in modo appropriato. Non c'è niente come un cattivo prodotto, ma c'è una cosa come una vendita inadatta. Quello torna al tuo punto, Stan.

Stan: È un punto veramente forte e questo è un buon modo per farlo. In piena divulgazione, mi iscrivo. Quando si chiede l'annuità più indicizzata o ci dia un parametro per un pilota di reddito, usiamo Wink come risorsa. Jimmy, so che ti sei solo appoggiato a come twirling una corda di salto. Vai avanti e salti.

Jimmy: Sheryl, benvenuto. Sono entusiasta dell'opportunità di parlare con te. Vengo dal lato della sicurezza del mondo per gli ultimi 30 anni più come consulente di investimento registrato.

Pensi che ci sia una sconnessione tra il consumatore e il mercato indicizzato di rendita?

Il tuo suono è così facile sul tuo sito, ma c'è questa disconnessione a volte quando parli con il consumatore.

Sheryl: Ho avuto una forte bussola morale per quasi 20 anni che sono stato nel settore assicurativo, in modo che mi aiuti davvero. Basato su tutte le mie interazioni in questo settore, Jimmy, avrei speculato che la disconnessione cade tra la percezione dell'agente dell'indice indicizzato e quello che il consumatore sta cercando in un prodotto di risparmio di pensione.

Quello che intendo con questo è che quelli all'interno dell'industria tendono a concentrarsi troppo sul potenziale per i rendimenti con rendite indicizzate, o l'importo più alto che può essere guadagnato su questo prodotto. I consumatori stanno dicendo: "Non voglio perdere soldi". Sono molto come me; Sono più preoccupato per il ritorno dei miei soldi che il ritorno sui miei soldi.

I consumatori acquistano rendite indicizzate a causa delle garanzie che sono in loro e la capacità di superare gli strumenti finanziari tradizionali, come i certificati di deposito e le rendite fisse. I ritorni di mercato non sono qualcosa che gli acquirenti di indicatori di rendite indicizzati dovrebbero cercare e tuttavia vediamo un sacco di filatura di prodotti indicati di rendita nella commercializzazione di quei prodotti incentrati sul potenziale ritorno. Ecco dove penso che la disconnessione sia fallace.

Stan: continuo a vedere in TV e ad ascoltare annunci radiofonici che fanno il latte. Il fatto che stanno andando via con alcune di queste promozioni è appena travolgente. In realtà è dato un occhio nero all'industria indicata di rendita.

Qual è il tuo take su ciò che sta succedendo negli ultimi 4-5 anni per quanto riguarda la promozione delle rendite indicizzate?

Sheryl: Sono molto frustrato con quello che vedo pubblicizzato e promosso per le rendite indicizzate. Solo un paio di tali prodotti hanno commissioni a doppia cifra, ma queste tendono ad essere quelle che vediamo commercializzate e pubblicizzate molto.

Sono ormai ampiamente conosciuto in tutto il settore, perché per quattro anni e mezzo ho risposto e corretto ogni singolo elemento negativo e impreciso nel mercato delle rendite indicizzato e ho impiegato più dell'80% del mio tempo. A volte ho trovato otto articoli in un giorno che sono stati pubblicati con statistiche imprecise in loro.

Questo processo mi ha aiutato a forgiare i rapporti con 53 diversi punti di informazione. Ogni volta che il Wall Street Journal pubblicherà un articolo sull'assicurazione sulla vita o sulle rendite, fanno il loro controllo dei fatti con me prima di andare a prenderlo. Ho rapporti di tipo simile con oltre 50 altri mezzi di informazione.

Sono frustrato che ci siano un paio di cattive mele nel barile che lo rovinino per tutti promuovendo questi prodotti in modo inadeguato.

Nessuno dovrebbe mai dire che è possibile ottenere ritorni di mercato con un prodotto assicurativo indicizzato; che è assolutamente ridicolo. I prodotti hanno un potenziale limitato.

Stan: ripetere ancora questa volta! Ripetere ancora questa operazione, perché è ciò che la gente deve sentire. Dite ancora una volta.

Sheryl: Assolutamente. Nessuno dovrebbe promuovere prodotti assicurativi indicizzati per avere ritorni di mercato! Sono limitati nel loro potenziale. Se non ha un cap, ha un tasso di partecipazione o ha una percentuale di spread; o addirittura un modello forzato di assegnazione degli asset. Persone, non c'è niente che tu possa acquistare una rendita indicizzata che darà il potenziale illimitato di guadagno. Non è così che i prodotti siano prezzi, e non è come funzionano.

Purtroppo, vedo un sacco di promozioni che raccontano recentemente il potenziale illimitato di guadagno con questi prodotti.Attualmente, è un ambiente a basso tasso di interesse, quindi gli agenti di assicurazione che hanno venduto questi prodotti per dieci anni dicono: "Ricordo che quando avrei potuto vendere le rendite indicizzate con il cappello del 9%, ora i tappi sono inferiori al 4%. Non piacciono qualcosa di simile. "

Credo veramente che le persone di vendita si stiano esaurendo. Non pensare a quello che una rendita sembra oggi rispetto a una rendita tirata 10 anni fa. Quello che devi prendere in considerazione è come la rendita indicata oggi osserva contro i certificati di deposito o annuità fisse di oggi. Questo è ciò che la tua prospettiva dovrebbe considerare quando si guarda ad una rendita indicizzata.

Jimmy: Stan e io abbiamo fatto un webinar e abbiamo parlato delle rendite indicizzate e delle loro garanzie contrattuali. È quella garanzia di un flusso di reddito differito, con il pilota del reddito al 5% o al 6%; che dovrebbe essere l'obiettivo di questi prodotti. Sono d'accordo con Stan, la tua annata 101 è stata fenomenale, e perché ho un background assicurativo ho pensato che l'articolo dell'assicurazione 101 fosse ancora migliore. Le persone percepiscono male i prodotti UL indicizzati che sono anche là fuori.

Quando questo prodotto si inserisce in un consumatore? Nel tuo intro, hai parlato di te stesso e perché una rendita indicata ti adatta. In termini di laico, spiegare cosa fanno le rendite indicizzate e perché e come pensi che questo prodotto sia adatto ai consumatori?

Sheryl: Quando stavo scoprendo per la prima volta le indennità indicizzate, parlavo con i miei amici, parenti e colleghi che stavano risparmiando attivamente denaro per la pensione dicendogli: "Se ti ho detto di un prodotto che sarebbe stato garantito di non perdere mai i soldi a causa del mercato, il S & P 500 in modo specifico, e sarai in grado di guadagnare interesse che forse è del 1-2% maggiore di quello che si potrebbe guadagnare su un certificato di deposito o una rendita fissa, che sarebbe qualcosa che ti interessa ?" Senza eccezione, ogni singola persona che ho chiesto a questa domanda ha detto: "Sì, che cosa è questo, mi dica ancora di più: questo suona come qualcosa che vorrei comprare per aiutarmi a accumulare reddito da pensione". frustrante che non ho trovato alcuna letteratura nei quotidiani, su Internet, ovunque in pubblico, che parlava di rendite indicizzate e come funzionano. Sono veramente felice di sentirti dire che ti piace la sezione Annuities 101 del sito Look To Wink, perché questo è il contenuto che ho scritto. Sono storicamente uno scrittore e sono stato un giornalista per lungo tempo. È veramente importante comunicare questi prodotti in modo molto semplice perché i consumatori non sono abituati a lavorare con prodotti assicurativi complicati.

Una rendita indicizzata è meno complicata di una rendita variabile qualsiasi giorno della settimana, ma sono ancora strumenti finanziari complessi. Vorrei dire che nel complesso l'industria assicurativa fa un lavoro veramente incrollabile di comunicare questi prodotti in modo semplice in modo che i consumatori sappiano cosa stanno entrando.

Stan: Sono del tutto d'accordo con questo. Una prospettiva di questa conversazione informerebbe sulle possibili trasformazioni del settore a causa del Fiduciary Ruling del Dipartimento del Lavoro, così come alcune bandiere rosse da guardare nel mondo indicizzato.