Un processo per la ricerca di candidati a breve termine

Il processo di vendita a breve non è diverso dalla negoziazione dal lato lungo. È vostra responsabilità definire un insieme di criteri / metriche che mette le probabilità a tuo favore … impaginazione delle probabilità.

Di seguito sono alcuni dei criteri che fanno parte del mio processo di selezione per un candidato corto. Si prega di notare che non sto parlando di cortocircuitare ETF, solo azioni.

Trend del mercato

In un mercato in espansione, vedo un po 'di valore nell'ottenere posizioni corte.

La tendenza non è a tuo favore. Se il mercato è trendless o downtrending allora hai l'ambiente a breve.

Liquidity

Non sono azioni brevi che commercializzano meno di 200.000 azioni al giorno. Non voglio essere intrappolato in situazioni illiquide se il commercio è contro di me. Sulla base dei miei brevi scambi negli ultimi sette anni il volume medio giornaliero è stato di circa 400.000 azioni al giorno.

Prezzo

Non sono disponibili azioni brevi con un prezzo di azioni inferiore a 20 dollari. Quanto meno sono le parti che sono più corte.

Medie mobili

Non sono disponibili azioni brevi quando la media mobile di 200 giorni è in crescita superiore. Cerco gli stock che hanno una media mobile di 200 giorni che sta appiattendo o addirittura meglio, diminuendo. Uno dei motivi per cui la caduta nel 2008 è stata rapida e di grande entità è stata che molti degli stock avevano una media mobile mobile di 200 giorni o una tendenza verso il basso. William O'Neil discute (come fare soldi per vendere titoli di scorta) come il punto breve ottimale è 4-6 mesi dall'alto.

In molti casi, è da 8 a 9 mesi. Faccio spesso capovolgere il grafico e leggerlo da destra a sinistra per avere una visione più chiara.

Rank Industry Group

Non sto guardando a scorte rapide nei gruppi di settore più bassi, perché la maggior parte degli stock ha già scambiato al di sotto del loro posto dolce. Mi rivolgo a gruppi industriali che sono scesi dalla classifica top con notevoli accelerazioni.

Leader del settore industriale o no

Non corto gli stock che erano i leader del gruppo industriale. Spesso i commercianti stanno ancora scambiandoli, svolgendo le oscillazioni su base intra-giorno. Non mi piace la volatilità e può forzarti in una posizione molto rapidamente. Mi rivolgo agli stock che a poco a poco hanno partecipato alla forza del gruppo … i ritardi di gruppo.

Sviluppi del Gruppo Industriale

Non penso a cortocircuitare uno stock che è in un gruppo industriale che è stato oggetto di voci di fusione. Il rischio principale può essere il killer di posizione.

Direzione prezzo

Cerco sempre di abbreviare il titolo quando si muove più in alto. Spesso quando un magazzino rompe un'area di supporto chiave, recupererà immediatamente tale livello di prezzo. Le istituzioni utilizzano quei livelli di supporto per aggiungere o avviare posizioni. Cerco di corto come un magazzino azioni fino alla resistenza.Potrebbe essere un'area di resistenza ai prezzi, una tendenza importante o una media mobile.

Interesse breve

Non è un interruttore, ma tendono ad evitare scorte con un grosso interesse. Per me, il livello di soglia è del 10% o più del galleggiante.

Fondamenti aziendali

Mi piace rivedere brevemente la storia delle sorprese degli utili, stimare la tendenza ei nuovi prodotti o annunci di gestione che potrebbero influenzare positivamente il titolo.

Obiettivi di profitto conservativi e fermi stretti

Stringo le mie fermate al 5% dall'8%. Se una posizione breve mostra un guadagno del 15% o più, sto cercando di chiudere la posizione. Se la posizione sta vendendo molto velocemente, posso mettere da parte questa posizione corta e dare un po 'più tempo. Nel 2008 ho dato alcuni titoli più tempo. Mi ha permesso di capitalizzare su diversi importanti cali del mercato emergente.

La mia raccomandazione in caso di vendita corta è di mantenere le tue aspettative basse, accettare una minore media battuta e minori guadagni medi e utilizzare sempre fermate più strette e mantenere sempre probabilità al tuo fianco.