Nuovi fondi di alleanza - profilo dei nuovi fondi di convenzione

SEI Investimenti Management Corporation (SIMC) è il consulente dei nuovi fondi di covenant distribuiti dalla SEI Investments Distribution Co (SIDCO). SIMC e SIDCO sono interamente controllate da SEI Investments Company.

I nuovi fondi di alleanza sono una famiglia di fondi comuni affiliati alla chiesa presbiteriana. La direzione crede nel rigoroso attivismo degli azionisti, coinvolgendo le aziende nel dialogo sulle violazioni delle politiche e regolarmente presentando le risoluzioni degli azionisti.

Fondamenti presbiteriani, creati dalla chiesa presbiteriana nel 1799 e dotati di beni di fondi risalenti al 1821. Nel 1999 la Fondazione ha deciso di convertire i suoi fondi fondi comuni di fiduciaria ai fondi comuni di fondi SEC, creando i nuovi fondi di alleanza. Il fondo investe potenziali investimenti per il gioco d'azzardo, l'alcool e le armi da fuoco.

Anita Clemons, dirigente d'investimento principale per la Fondazione Presbiteriana, è stata citata nel 2008 affermando che c'erano circa 720 società nel portafoglio di nuovi fondi di covenant e circa 100 aziende in una lista limitata. Delle scorte che detenevano sono azionisti attivi, risoluzioni aggressive di archiviazione e co-presentazione.

"La lista limitata è dove hai rinunciato", dice. "Non hai voce lasciata se non la tua azienda. Questa è sempre un'ultima scelta per noi, per mettere qualcosa sulla lista limitata. Preferiamo avere un posto a tavola e dialogare con l'azienda. “

- Precedenti esempi di attivismo degli azionisti, incluse le risoluzioni di deposito con il produttore di giocattoli giganti Mattel che chiede relazioni sulla sicurezza dei prodotti che ha accettato di fare e con First Energy per indurre l'utilità a pubblicare una relazione sul cambiamento climatico . Ha co-presentato una risoluzione che avrebbe richiesto alla società di energia ConocoPhillips di fissare un obiettivo sulla riduzione delle emissioni di gas a effetto serra.

Managers

La Nuova Alleanza impegna manager esterni come $ 2. 1 miliardi di fondi del Coho Partners, attraverso il seguente annuncio pubblicato nel luglio del 2015 descrivendo il loro processo di selezione degli investimenti:

"Coho Partners distribuisce una strategia relativa ad equity equity che cerca di creare e sostenere ricchezza nei mercati azionari attraverso un modello asimmetrico dei rendimenti nel tempo, dove il portafoglio ha storicamente dimostrato una cattura del mercato in ritardo notevolmente inferiore alla sua acquisizione di nuovi mercati.

Coho ritiene che questo obiettivo sia realizzabile e ripetibile popolando il portafoglio con scorte di ciò che ritengono essere alto- aziende di qualità che hanno dimostrato una crescita a lungo termine e prevedibile di ricavi, profitti e dividendi a valutazioni ragionevoli.

La filosofia di Coho è focalizzata sulla stabilità: si sforza di preservare il capitale nei mercati in discesa e di partecipare ai mercati investendo in società storicamente crescita prevedibile.Viene impiegata un'ampia combinazione di strumenti, tra cui l'analisi quantitativa, la ricerca fondamentale e l'esperienza. Un processo quantitativo di screening multifattoriale proprietario identifica aziende di qualità con più di 1 miliardo di dollari in capitale di mercato. Il processo quantitativo è aumentato dall'esperienza degli analisti e dal giudizio qualitativo per arrivare a un universo investabile.

Se una particolare azienda è attraente, viene completata una ricerca fondamentale fondamentale. Infine, prima di essere inclusi nel portafoglio, viene prodotto un "Position Paper" che illustra vari metriche finanziarie e operative che verranno monitorate per convalidare le ipotesi nel modello di valutazione e nella tesi di investimento. Il titolo viene venduto quando i fondamenti si discostano dalle aspettative. La vendita viene eseguita indipendentemente dalla valutazione in quanto Coho ha perso fiducia nel potenziale di tale partecipazione. Una posizione può anche essere venduta se il team di investimenti sviluppa una convinzione più elevata in un nuovo magazzino. "

I nuovi fondi di convenzione si trovano a Oaks, PA.