Uno sguardo all'interno del popolare SPDR S & P 500 ETF (SPY)

Lo SPDR S & P 500 ETF, che commercializza sotto il simbolo SPY sullo scambio NYSEArca, è costantemente uno dei veicoli di negoziazione di volume più elevati sugli scambi statunitensi. Il volume medio è tipicamente superiore a 80 milioni di azioni, anche se questo è fluttuante nel tempo.

Per molti commercianti di giorni è l'unico ETF / stock che commercia, e molti investitori e hedge funds lo utilizzano perché rappresenta l'indice S & P 500, un cesto di 500 maggiori aziende statunitensi.

SPDR significa ricevute di deposito Standard & Poor.

Ecco uno sguardo all'ETF più dettagliato, così come il motivo per cui è così popolare (vedi stock più popolari e ETF per Day Trading per altre idee commerciali).

Volume Begets Volume

L'ETF SPDR S & P 500 è uno dei modi più semplici per gli operatori di borsa di accedere ad un indice azionario, tipicamente disponibile solo per i commercianti di futures S & P 500 prima del 1993 (data di creazione di SPY). Ma SPY è più che un accesso ad un indice importante; molti ETF offrono questo e non sono da nessuna parte più popolari.

SPY è attivo dal 1993, che ha portato ad una relazione di fiducia tra i commercianti e quelli che gestiscono il fondo: State Street.

I commercianti ogni giorno sono disposti a scambiare l'ETF, compresi i commercianti di giorni, perché sanno che ci sarà un ampio volume per entrare e uscire dai commerci. Il volume elevato di lunga data incoraggia il trading, e in questo modo l'alto volume continua a produrre un volume elevato.

L'ETF ha anche un buon movimento dei prezzi. Non è estremamente volatile, ma in genere si sposta intorno allo 0,5% all'1% al giorno, misurata con True True Range Range (ATR). Durante i periodi di alta volatilità il prezzo può coprire un intervallo del 2% o più, al giorno. Il movimento di meno di 0,5% da un giorno all'altro è relativamente raro.

Mentre SPY si muove meno degli stock di trading ad alta volatilità giornaliera, ci sono così tanti commercianti di giorni di volume possono prendere grandi dimensioni di posizione per compensare la volatilità più bassa.

Che cosa è nel SPDR S & P 500 ETF

Il volume è una cosa. Attrae i commercianti a breve e lungo termine, ma non è solo il volume che rende SPY attraente ai commercianti. Molti titoli hanno un volume elevato per alcuni giorni, ma poi si esplode. Per mantenere il volume è necessario un prodotto affidabile.

SPY tiene traccia dell'indice S & P 500, uno dei benchmark più diffusi del mercato azionario del mondo. E lo tiene molto bene. Tra il 22 gennaio 1993 e il 31 agosto 2015 il rendimento annuo dell'indice S & P 500 è pari a 9,38% e il rendimento annuale SPY è pari al 9,24%, secondo StateStreet. Questo è quasi accaduto, considerando che il fondo paga un rapporto di spesa del 0, 09% (soggetto a cambiamenti).

L'indice S & P 500 è composto da società statunitensi, con capitalizzazione di mercato di $ 5 miliardi o superiore.In altre parole, l'indice è composto solo da grandi aziende. Ogni società dell'indice deve avere anche utili positivi nel trimestre più recente e nei quattro trimestri più recenti (sommati). Ogni azione dell'indice deve anche essere attivamente scambiata.

Come funziona SPY

Lo SPDR S & P 500 è un'unità di fiducia.

I gestori del fondo acquistano e vendono azioni per allineare le loro partecipazioni con l'indice S & P 500.

Con l'acquisto di una parte di SPY stai acquistando un'unità delle partecipazioni attuali, che rappresenta una piccola porzione di ciascun titolo sull'indice S & P 500.

L'acquisto dell'investitore SPY spera che le partecipazioni all'interno del fondo - le scorte dell'indice S & P 500 - aumenteranno, che gli permetterà di vendere le proprie azioni (unità SPY) ad un prezzo più elevato di quello che hanno pagato. Se le quote all'interno del fondo diminuiscono, così sarà il valore di ciascuna unità / azione di SPY.

I commercianti di giorni non si preoccupano se l'indice si muove verso l'alto o verso il basso. Poiché tutti gli stock del S & P 500 muovono tutto il giorno, così SPY, seguendo il valore delle azioni / titoli sottostanti. Quelle fluttuazioni in SPY, unite a un volume molto ampio, consentono ai commercianti di giorno di scambiare attivamente tutto il giorno (vedi Best Times to Trade Stock).

SPY scambia in borsa, in modo che i commercianti possano acquistare o vendere le loro quote / quote da o verso altri partecipanti al mercato.

A volte il prezzo dell'unità non può riflettere il valore sottostante delle aziende all'interno di un'unità. Questo perché le unità sono scambiate su uno scambio e l'euforia o la paura potrebbero causare acquirenti o venditori a spingere il prezzo sopra / al di sotto del valore reale delle partecipazioni sottostanti. I commercianti possono visualizzare il valore reale di un'unità SPY guardando il simbolo "SPY. NV". Viene aggiornato ogni mattina con il valore delle partecipazioni e si chiama Net Asset Value.

La parola finale su SPDR S & P 500 ETF (SPY)

L'ETF tiene traccia di un indice ampiamente usato, la traccia bene, è attivo dal 1993. L'ETF ha un sacco di volume e per questo motivo molti commercianti di giorni commercializzano questa attività ogni giorno. Gli investitori utilizzano anche il S & P 500 SPDR, in quanto fornisce un'esposizione a un'ampia gamma di grandi aziende U. S. con un solo acquisto.