Come trovare opportunità di investimento di valore globale

Il valore investito è una strategia di investimento che comporta l'acquisto di titoli al di sotto del loro valore intrinseco stimato. Nel tempo, gli studi hanno dimostrato che gli investimenti di valore tendono a superare gli investimenti in crescita da un mercato significativo. L'approccio ha aiutato l'investitore miliardario Warren Buffett e altri superano di più il benchmark S & P 500 su base regolare. Ma trovare investimenti di valore di alta qualità può essere un compito arduo anche per esperti.

In questo articolo esamineremo una semplice tecnica per individuare potenziali investimenti di valore internazionale in una frazione del tempo.

Seguendo gli esperti

La maggior parte degli investitori al dettaglio non ha un background tecnico quando si tratta di crunching dei numeri e di individuare investimenti sottovalutati. Fortunatamente, ci sono molti strumenti progettati per rendere più facile per gli investitori di identificare e analizzare queste opportunità, inclusi siti web come ValueWalk e GuruFocus. Ma gli investitori che cercano un punto di partenza potrebbero voler considerare i record pubblici come un ottimo posto per le opportunità di investimento di valore.

I fondi scambiati in borsa ("ETF") e fondi comuni di investimento sono tenuti a pubblicare il loro portafoglio al pubblico, il che significa che gli investitori possono voler dare un'occhiata a ETF di valore internazionale per idee. Queste liste di scorte di valore sono un ottimo punto di partenza per ulteriori analisi anziché partire dall'intero universo delle scorte.

Naturalmente, gli investitori potrebbero anche considerare l'acquisto di ETF di valore internazionale per un'esposizione diversificata e a basso costo agli stock di valore.

> I valori ETF di valore internazionale più significativi includono:

iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)

• ValueShares International Valore Quotativo ETF (IVAL)
• iShares MSCI International Developed Value Factor ETF (IVLU )
• Alcuni fondi comuni di valore internazionale di valore internazionale includono:

Fondo di valore globale di Tweedy Browne Global Value (TBGVX)

• Fondo di valore di Hartford International (HILAX)
• Fondo Delaware International Value Equity (DEGIX)
• sicuro di leggere i prospetti associati a questi ETF e fondi comuni per un'idea della strategia utilizzata per quantificare il valore. Ad esempio, alcuni fondi possono concentrarsi puramente sui rapporti prezzo-guadagno, mentre altri possono utilizzare fattori qualitativi come i rimborsi di azioni.

Lettura degli archivi

Gli investitori al dettaglio possono anche dare un'occhiata alle partecipazioni di fondi hedge che non sono strutturati come fondi ETF o tramite fondi comuni di investimento attraverso i loro depositi regolamentari. Ad esempio, gli investitori potrebbero voler vedere quali investimenti sono tenuti da leggendari investitori internazionali come George Soros. Il deposito più importante da cercare è i depositi 13F-HR, che sono richiesti depositi trimestrali e annuali SEC che dettagliano le partecipazioni di un hedge fund che passano determinate soglie.

Questi file possono essere trovati utilizzando lo strumento EDGAR della Commissione di Sicurezza e Exchange che consente agli utenti di cercare gratuitamente 21 milioni di file. In alternativa, gli investitori possono utilizzare aggregatori di terze parti come Whale Wisdom per evitare di leggere attraverso un sacco di legalese e individuare potenziali opportunità.

Ancora, queste scorte potrebbero essere un ottimo punto di partenza per ulteriori ricerche.

Ulteriori ricerche

Gli investitori al dettaglio che hanno compilato un elenco di opportunità potenzialmente sottovalutate dovrebbero seguire ulteriori ricerche su ogni singolo stock. Ad esempio, un investitore può eliminare azioni in base alla storia dei guadagni o ad altri fattori per limitare l'elenco o effettuare un'analisi dei flussi di cassa attualizzati su ciascun stock individuale per identificare le opportunità più sottovalutate con il maggior potenziale di avanzamento.

Ci sono molti strumenti online diversi che possono aiutare con il processo, tra cui:

Old School Value: Software di analisi di riserva e strumenti di valutazione ideati per aiutare gli investitori a scoprire, interpretare e investire in azioni di valore.

• GuruFocus: analisi approfondita delle metriche finanziarie, inclusi gli strumenti di analisi dei flussi di cassa attualizzati e una pletora di rapporti finanziari diversi.
• Gli investitori potrebbero anche voler considerare di costruire i loro modelli finanziari in Microsoft Excel o in altri programmi di fogli di calcolo per aumentare la flessibilità nel tempo. Mentre molti siti web offrono statistiche di sintesi per metriche di valore, i modelli finanziari personali sono un ottimo modo per acquisire ulteriori conoscenze sul dominio e creare strategie di investimento uniche.

La linea inferiore

L'investimento di valore è una delle tecniche più comuni per scegliere opportunità di investimento promettenti. Piuttosto che iniziare con una lista in bianco, gli investitori potrebbero voler considerare l'esame di ETF di valore incentrati e fondi comuni di investimento per un punto di partenza. I passi successivi comporterebbero di ridurre le scelte basate su criteri aggiuntivi o scavare in ogni singola opportunità per individuare le scorte più sottovalutate con il maggior potenziale di rialzo.

Gli investitori potrebbero voler controllare diverse risorse per contribuire alla loro analisi, inclusi strumenti di investimento di valore come i fogli di calcolo di Old School Value e il dashboard di GuruFocus di metriche finanziarie e strumenti di analisi del flusso di cassa scontati.