I pro ei contro dei prestiti di denaro difficile

Il denaro duro è un modo per prendere in prestito senza utilizzare i prestatori ipotecari tradizionali. I prestiti vengono da individui o investitori che prestano denaro basati (per la maggior parte) sulla proprietà che utilizzi come garanzia.

Quando i prestiti devono accadere rapidamente o quando i finanziatori tradizionali non approvano un prestito, il denaro duro può essere l'unica opzione. Vediamo come funzionano questi prestiti.

Che cosa è denaro duro?

La maggior parte dei prestiti richiedono la prova che è possibile rimborsare.

Di solito, i finanziatori sono interessati ai tuoi punteggi di credito e il tuo reddito disponibile per rimborsare un prestito. Se hai una solida storia di prestiti in modo responsabile e la capacità di rimborsare i prestiti (misurati dal rapporto debito e reddito), sarai approvato per un prestito.

Ottenere approvato con un prestatore tradizionale è un processo dolorosamente lento - anche con ottimi punteggi di credito e un sacco di reddito. Se si dispone di elementi negativi nei rapporti di credito (o un reddito difficile da verificare alla soddisfazione del prestatore), il processo richiede ancora più tempo e potrebbe non essere mai approvato.

I finanziatori di denaro difficile adottano un approccio diverso: prestano basato su garanzie che garantiscono il prestito e sono meno preoccupate per la tua capacità di rimborsare. Se qualcosa va storto e non si riesce a rimborsare, i prestatori di denaro difficile intendono ricavare i loro soldi assumendo la garanzia e vendendola. Il valore della garanzia è più importante della vostra posizione finanziaria.

I prestiti monetari sono in genere prestiti a breve termine, durati da uno a cinque anni. Non vorresti mantenerli molto più a lungo di quello, perché i tassi di interesse per i soldi duri sono generalmente più alti di quelli prestiti tradizionali.

Perché utilizzare denaro duro?

Se il denaro duro è costoso, perché lo useri?

Il denaro duro ha il suo posto per alcuni mutuatari che non possono ottenere finanziamenti tradizionali quando ne hanno bisogno.

Velocità: perché il prestatore è prevalentemente concentrato sulla garanzia (e meno interessato alla tua posizione finanziaria), i prestiti monetari duri possono essere chiusi più rapidamente dei prestiti tradizionali. I finanziatori preferiscono non prendere possesso della vostra proprietà, ma non hanno bisogno di spendere tanto tempo passando attraverso un'applicazione di prestito con un pettine a dentizione fine - verifica del tuo reddito, revisione delle dichiarazioni bancarie e così via. Una volta che si ha una relazione con un prestatore, il processo può muoversi rapidamente, dando la possibilità di chiudere le offerte che gli altri non possono chiudere (che è particolarmente importante nei mercati caldi con più offerte).

Flessibilità: i contratti di denaro duro possono essere anche più flessibili rispetto ai tradizionali accordi di prestito. I finanziatori non utilizzano un processo di sottoscrizione standardizzato. Invece, valutano ogni singola operazione. A seconda della situazione, potresti essere in grado di modificare le cose come i programmi di rimborso.Potresti essere prestito da un individuo che è disposto a parlare - non una grande società con politiche rigorose.

Approvazione: il fattore più importante per i prestatori di denaro duro è garanzia. Se stai acquistando una proprietà di investimento, il prestatore presterà tanto quanto la proprietà vale la pena.

Se avete bisogno di prendere in prestito contro una proprietà diversa che possiedi, il valore di tale proprietà è quello che il prestatore si preoccupa. Se si dispone di un preclusione o di altri elementi negativi nel tuo rapporto di credito, è molto meno importante - alcuni istituti di credito potrebbero non guardare anche il tuo credito (anche se molti istituti di credito chiederanno le tue finanze personali). La maggior parte dei finanziatori di moneta dura continua a mantenere relativamente bassi i rapporti prestiti / valori (rapporti LTV). Il loro rapporto massimo LTV potrebbe essere compreso tra il 50% e il 70%, in modo da poter disporre di risorse per poter beneficiare di denaro duro. Con i rapporti questo basso, i finanziatori sanno che possono vendere la vostra proprietà

rapidamente e hanno un ragionevole ripresa per ottenere i loro soldi indietro. Quando il denaro duro fa sentire?

I prestiti monetari duri hanno il maggior senso per i prestiti a breve termine. Gli investitori di fix-and-flip sono un buon esempio di utenti di denaro: hanno una proprietà sufficiente per aumentare il valore - non vivono per sempre.

Venderanno la proprietà e rimborseranno il prestito, spesso entro un anno o così. È

è possibile utilizzare soldi duri per entrare in una proprietà e rimanere lì, ma si desidera rifinanziare non appena si può ottenere un prestito migliore. Svantaggi di denaro duro

Il denaro duro non è perfetto. Mentre sembra semplice - un bene assicura il prestito in modo che tutti siano sicuri - il denaro dura è solo un'opzione. È costoso, per cui le cose devono funzionare secondo il piano di profitti da materializzare. Il denaro duro funziona diversamente dai prestiti che hai utilizzato in passato: i finanziatori potrebbero utilizzare metodi più conservatori per valutare la proprietà di quanto si aspetta. Saperne di più sulle insidie ​​di denaro duro.

Costo:

i prestiti monetari duri sono costosi. Se potete beneficiare di altre forme di finanziamento, potresti uscire da questi prestiti. Ad esempio, i prestiti FHA permettono di prendere in prestito anche con meno di un credito perfetto. Si aspetta di pagare i tassi di interesse a due cifre sui soldi duri e si potrebbe anche pagare commissioni di origini di diversi punti per ottenere finanziamenti. Se non potete ottenere l'approvazione per un prestito perché la vostra proprietà ha bisogno di riparazioni gravi, un prestito FHA 203k potrebbe pagare per la riabilitazione a un costo inferiore.

Trovare finanziatori di soldi duri

Per prendere in prestito denaro, devi essere collegato con gli investitori. Per farlo, scopri chi nella tua zona presta denaro in base a garanzie collaterali. Agenti immobiliari locali e gruppi di investitori immobiliari sono una buona fonte per i nomi. Raggiungere alcuni finanziatori, discutere le vostre esigenze e sviluppare una relazione in modo da poter finanziare i progetti in modo rapido e semplice quando arriva il momento.