Rapporti di leverage finanziari per misurare la solvibilità del tuo business

I tassi di leverage finanziari sono anche chiamati rapporti di debito. Potete anche trovarli chiamati rapporti di solvibilità a lungo termine. Misurano la capacità dell'impresa di rispettare i propri obblighi di debito a lungo termine, come i pagamenti di interessi sul debito, il pagamento finale finale sul debito e tutti gli altri obblighi fissi, come i pagamenti di leasing. Il debito a lungo termine è definito come obbligazioni di rimborso con scadenza superiore a un anno.

Questi rapporti confrontano il carico del debito complessivo di una società con le sue attività o con il patrimonio netto, mostrando quanta parte degli asset della società sottostante agli azionisti rispetto ai creditori. Se gli azionisti posseggono più attività, si dice che la società sia meno leveraged. Se i creditori possiedono una maggioranza di attività, si dice che la società sia altamente finanziata. Chiaramente, i rapporti di leverage finanziari aiutano la direzione e gli investitori a capire come il livello di rischio della struttura del capitale di un'azienda.

Guardiamo ad alcuni dei più importanti.

Rapporto di debito

Il rapporto di debito misura le passività totali di una società rispetto ai suoi attivi totali ed è espresso in percentuale. Significa la capacità dell'azienda di soddisfare le proprie passività con i suoi beni, o quanti beni che l'azienda deve vendere per pagare tutte le sue passività. Esso mostra l'onere complessivo del debito dell'azienda.

Il rapporto debito è calcolato dividendo le passività totali per il totale delle attività. Entrambi questi numeri possono essere facilmente trovati sul bilancio.

Un rapporto più basso,. Il 5% o meno, è considerato favorevole, indicando la stabilità e la longevità. Un rapporto di 1 significa che le passività totali sono uguali all'attivo totale. In altre parole, l'impresa avrebbe dovuto vendere tutte le sue attività per pagare le sue passività.

Debt to Equity Ratio

Il rapporto debito e patrimonio netto confronta il debito totale dell'azienda con il totale del patrimonio netto, indicando la percentuale di finanziamento dell'impresa derivante da creditori e investitori.

Un più alto tasso di indebitamento / indebitamento indica che sono utilizzati più finanziamenti creditizi (prestiti bancari) rispetto al finanziamento degli investitori (azionisti).

Il rapporto debito-equity è calcolato dividendo le passività totali per il totale del patrimonio netto. Il rapporto debito-equity è considerato un rapporto di stato patrimoniale poiché tutti gli elementi sono riportati sullo stato patrimoniale. Un rapporto debito / patrimonio netto di 1 significherebbe che gli investitori ei creditori dispongano di una pari partecipazione nei beni aziendali. Un rapporto di indebitamento più basso tra il debito e il patrimonio netto implica solitamente un business più stabile in termini finanziari.

Patrimonio Netto

Il Patrimonio Netto misura l'ammontare delle attività finanziate dagli investimenti dei proprietari confrontando il patrimonio complessivo in azienda con il totale delle attività. In altre parole, dopo che tutte le passività vengono pagate, quanta delle attività rimanenti finiranno con gli investitori.Il rapporto di capitale misura anche la quantità di attività dell'impresa che sono state finanziate dagli investitori o dalla partecipazione degli investitori in azienda.

Il rapporto di patrimonio netto è calcolato dividendo il patrimonio netto totale per attività totali. Tutte le attività e il patrimonio netto riportate in bilancio sono incluse nel calcolo del rapporto di capitale. Un rapporto di maggiore equity è visto come favorevole perché dimostra che gli investitori hanno fiducia e sono disposti a sostenere questa società e che la società è più sostenibile e meno rischiosa.

Questi rapporti di leva finanziaria permettono al proprietario dell'impresa di determinare in che misura l'impresa può soddisfare i propri obblighi di debito a lungo termine. Questi rapporti non valgono nulla, o molto poco, isolati. Devi essere in grado di fare analisi di tendenza e di settore per essere in grado di determinare quanto bene gestisci la tua posizione del debito.