Data ex dividendo e spiegazione

Quando si inizia a investire in azioni, una delle cose che avrai bisogno di sapere è la data ex-dividendo o l'ex-date come è a volte noto. Le probabilità sono più che buone che molti, se non la maggior parte delle società in cui si acquisisce una partecipazione di proprietà distribuirà regolare dividendi in denaro a un certo punto in futuro. Qual è la definizione della data ex dividendo? Perché dovresti preoccuparti e come influenza le vostre scorte?

Imparerai tutto questo e altro ancora in questo articolo mentre vi accompagno attraverso questo concetto.

Qual è la data di scadenza?

Potresti pensare che quando le azioni di un'azienda vengono scambiate in contanti o su una borsa valori, potrebbe diventare una questione legale spinosa per determinare chi ha diritto ad un prossimo dividendo - il venditore che ha posseduto il titolo all'epoca il dividendo è stato annunciato o il nuovo proprietario che ora detiene la proprietà quando quel dividendo è effettivamente pagato. In questi giorni, non è affatto un grosso problema. Non importa quanto rapidamente le azioni condividono le mani o quanti proprietari detengono un titolo tra la data di annuncio del dividendo e la data in cui viene effettivamente inviata via posta o direttamente depositata, attraverso una serie di pratiche culturali e legali che si sono sviluppate nel tempo , gli Stati Uniti si sono stabiliti su un sistema multi-date che prende l'ipotesi dall'equazione. Una di queste date è denominata data ex-dividend.

Per aiutarti a capirlo, potrebbe essere più facile attraversare il processo.

In primo luogo, un'azienda genera un profitto netto vendendo beni o servizi per più di quanto costa al costruttore o alla fonte, alla distribuzione, alla vendita, all'installazione e al servizio.

Successivamente, per ricompensare i proprietari che hanno rischiato il loro capitale investendo nell'attività, il consiglio di amministrazione, eletto dagli azionisti per rappresentarli, voterà per prendere parte del profitto e lo invia come dividendo in contanti.

Il consiglio di amministrazione decide quanto contanti la società può permettersi di pagare dopo aver contabilizzato cose come gli obblighi previsti per il debito, i piani di espansione e altro. Questo è il motivo per cui molte giovani aziende ad alta crescita non pagano dividendi (i direttori e la direzione vogliono spendere quanti soldi possono riconsiderare in nuove fabbriche, nuovi negozi, nuovi ristoranti, assunzioni di più persone o qualunque cosa sia hanno bisogno di continuare a riuscire) e molte aziende mature pagano considerevoli dividendi (queste aziende hanno raggiunto un certo punto di saturazione del mercato e è più razionale inviare fondi in eccesso a proprietari che possono reinvestire, risparmiare, spendere o donare il denaro stesso) .

Una buona società tende ad avere un record di sollevamento del dividendo da un tasso sostanzialmente superiore all'inflazione per molti, molti decenni, dovuto ad un forte motore economico centrale che gode spesso di elevati rendimenti del capitale e di una sorta di importanti competitivi vantaggio.Ad esempio, la Coca-Cola Company ha aumentato il suo dividendo ogni anno per 54 anni. La Clorox Company dovrebbe offrire ai propri azionisti un 39esimo incremento del dividendo consecutivo entro la fine dell'anno. Procter & Gamble ha pagato un dividendo per 126 anni e dovrebbe aumentare il suo dividendo per il 60 ° anno consecutivo.

Se si tiene abbastanza a lungo il magazzino e il record di crescita del dividendo e / o il rendimento sono sufficienti, a un certo punto, riceverai più di tutti i soldi che hai investito. Le società con i migliori titoli di dividendi vengono conosciute come titoli azzurri. Standard and Poor's ha la propria lista dei migliori stock dividendi, detti Dividendi Aristocratici, che hanno aumentato consecutivamente i loro dividendi per 25 anni o più.

Al momento in cui il dividendo viene discusso dal consiglio, sono previste quattro date specifiche. In primo luogo, c'è la Data Dichiarazione Dividendo . Questa è la data in cui l'azienda annuncia che sta pagando un dividendo, spesso attraverso un comunicato stampa sul Business Wire e / o pubblicando un annuncio sul proprio sito web. Alla data di dichiarazione del dividendo sono anche annunciati la data di registrazione del dividendo e la data ex dividendo per consentire agli investitori di effettuare piani.

Successivamente, c'è la Data di registrazione dividendo . Questa è la data in cui il segretario della società sarà congelato per determinare chi è idoneo a ricevere il dividendo. Se non hai partecipazioni alla data di registrazione del dividendo, non riceverai tale distribuzione dividendi anche se acquisti il ​​titolo prima che venga versato agli azionisti.

Tuttavia, le modifiche ai record degli azionisti della società prendono il tempo di registrare. Le informazioni di acquisto e vendita devono essere inviate all'agente di trasferimento per assicurarsi che le azioni del vecchio proprietario siano trasferite al nuovo proprietario e che i libri siano aggiornati. Altrimenti, la persona sbagliata potrebbe ottenere il dividendo! Come soluzione, la pratica sviluppata per dichiarare una data terza, nota come la data ex-dividend . Negli Stati Uniti, la data ex-dividendo è quasi sempre due giorni lavorativi prima della data di registrazione del dividendo appena discusso. Questo fornisce il tempo necessario per ottenere i documenti cartacei e gli ordini elettronici ordinati. Nel Regno Unito, la data ex-dividendo non è più due giorni lavorativi prima della data di registrazione ma piuttosto un giorno di negoziazione precedente a causa di una modifica della politica entrata in vigore il 9 ottobre 2014.

Infine, c'è la Dividend Payment data. Questa è la data in cui si presenta effettivamente la cassa per gli azionisti; i soldi seduti proprio lì, nel tuo conto di intermediazione o conto corrente, pronti a spendere.

Un buon modo per ricordare questo: un'azienda pubblica un annuncio di un prossimo dividendo. Se non si possiede un titolo alla data di ex dividendo, non verrai registrato sulla data di registrazione del dividendo e, pertanto, non riceverai il dividendo sulla data di pagamento del dividendo.

Si noti quei dividendi speciali, le divisioni di azioni che sono strutturate come dividendi superiori al 25% del valore di mercato dello stock e alcune altre distribuzioni possono seguire regole o dogane differenti a seconda delle circostanze.Ad esempio, nel luglio del 2015, i membri della mia famiglia avevano investimenti in Kraft, che si fondeva con Heinz per formare la nuova società Kraft Heinz. Nell'ambito dell'operazione, un grande dividendo in denaro dovuto essere versato ai vecchi azionisti di Kraft, piuttosto che un processo ordinario, il dividendo era legato alla data effettiva di fusione; chi possedeva il titolo al momento in cui erano state scambiate per azioni nella nuova impresa consolidata.

Cosa succede alla data di scadenza?

La data ex dividendo è estremamente importante perché diventa la data effettiva in cui il diritto di ricevere un dividendo previsto e previsto cambia le mani dall'acquirente al venditore. Per essere specifico:

• Se acquisti un titolo, un fondo di investimento o un'altra garanzia finanziaria che abbia dichiarato un dividendo prima di la data ex dividendo, tu, il nuovo proprietario, ha il diritto di ricevere tale futuro dividendo. Questo perché i libri saranno aggiornati con le tue informazioni prima della data di registrazione in modo che la società saprà di inviare i soldi.
• Se acquisti un titolo, un fondo comune di investimento o un'altra garanzia finanziaria che abbia dichiarato un dividendo o dopo la data ex dividendo, il vecchio proprietario (il venditore) riceverà ancora quel programma specifico il prossimo dividendo anche se hanno venduto l'asset a te. Questo perché i libri non saranno aggiornati con le tue informazioni prima della data di registrazione in modo che la società non saprà inviare i soldi.

Per calcolare il trasferimento di valore che si verifica alla data di scadenza, il valore quotato di un titolo o di altra garanzia sarà in genere rettificato in base alla quantità del dividendo futuro prossimo futuro. Ciò rende difficile o impossibile per gli arbitri di sfruttare la tempistica, estraendo la ricchezza che doveva appartenere agli azionisti. Il sistema è diventato così efficiente, gli investitori che hanno negoziati in sospeso (stop, limite di arresto e ordini limite fino ad annullamento) non hanno bisogno di fare nulla perché alla chiusura del trading il giorno prima e prima del mercato inizia la negoziazione il giorno, i mestieri di borsa che non sono specificamente indicati come "non riducono" dovrebbero essere adeguati in diminuzione rispetto all'ammontare del prossimo dividendo.

Un esempio del modo in cui viene utilizzata la data di scadenza

Il 4 gennaio 2016, Johnson & Johnson ha annunciato di pagare un valore di $ 0. 75 per azione per il trimestre ai propri azionisti. L'attività, che è strutturata come holding con 265 controllate operative che producono tutto da polvere di bambino e collutorio a farmaci, stints cuore e dolcificante Splenda, ha aumentato il suo dividendo su 55 anni.

Questo particolare annuncio di dividendo comprendeva tre date importanti:

• La data di pagamento del dividendo dell'8 marzo 2016.
• Il record di dividendi risale alla chiusura dell'attività il 23 febbraio 2016.
• La data ex dividendo del 19 febbraio 2016.

Questo significa che devi possedere il titolo prima del 18 febbraio 2016 se vuoi farlo sui libri quando questi libri sono stati chiusi il 23 febbraio 2016 per questo particolare dividendo.Questo è l'unico modo per ottenere il $ 0. 75 per azione l'8 marzo 2016 quando è stata distribuita. Se lo acquisti dopo quel tempo, dovrai aspettare che i dividendi futuri siano dichiarati per ricevere uno.

Questo significa anche che se hai venduto le proprie azioni, ad esempio, il 22 febbraio 2016, anche se non sarà titolare del titolo l'8 marzo 2016, voi e non la persona a cui hai venduto le azioni ricevere il dividendo.

Ulteriori informazioni sulla data di scadenza e sull'investimento di dividendi

Anche se copre in larga misura le stesse informazioni, la Securities and Exchange Commission dispone di un articolo speciale denominato Ex Dividend Date: Quando sei titolare di Dividendi che può leggere Qui. Potresti anche voler verificare le seguenti risorse che ho scritto per aiutarti a capire il tuo investimento:

• Dividendi 101 - Un passo passo per spiegare quali dividendi sono, come funzionano e come puoi fare soldi investendo in azioni che pagano dividendi.
• Determining Dividend Payout - Una spiegazione di perché alcune aziende pagano dividendi e altri non, e come un consiglio di amministrazione potrebbe decidere una politica di dividendo appropriata.
• Se un titolo non paga dividendi, come può essere valido qualsiasi cosa? - Alcune aziende non pagano dividendi, ma ancora valgono una notevole quantità di denaro. Com'è possibile? Perché un investitore metterebbe i suoi soldi in titoli emessi da un'impresa?
• Dividendi in contanti e riacquisti di azioni - Alcune società preferiscono dare priorità ai "dividendi" backdoor o condividere riacquisti, in concomitanza o in sostituzione di un dividendo tradizionale in contanti. Perché? Quali sono i vantaggi? Quali sono gli inconvenienti? Esamineremo queste domande.

Certo, ci sono molti e molti altri investimenti che dividono articoli che ho scritto sia su questo sito, che mantiene una directory facile da navigare, poiché ho ricevuto molte richieste per metterlo in un unico luogo , così come il mio blog personale, dove entrerò in argomenti più avanzati non appropriati per i nuovi investitori. Sentitevi liberi di controllarli quando sei pronto ad avventurarsi oltre le date ex dividendi e nella strategia di investimento per la crescita del dividendo o ad altri approcci per gestire i tuoi soldi.