Attivamente contro i fondi gestiti in modo passivo

Ti sei mai chiesto quale sia la differenza tra un fondo d'investimento attivo o passivo? E 'importante distinguere tra i due perché non sono gli stessi. Si può adattare la tua situazione di investimento meglio dell'altro.

Un fondo di investimento gestito attivamente è un fondo in cui un manager o un team di gestione decide sulle modalità di investimento del denaro del fondo.

Un fondo gestito in modo passivo, al contrario, segue semplicemente un indice di mercato.

Non ha un team di gestione che effettua decisioni di investimento.

Aspetto spesso il termine "fondo gestito attivamente" in relazione a un fondo comune, anche se esistono anche ETF gestiti attivamente (fondi scambiati in borsa).

Qual è meglio? Pro e contro di ogni

La comunità di finanze personali ama discutere se i fondi gestiti in modo attivo o passivamente gestiti siano superiori. I sostenitori di fondi gestiti attivamente puntano ai seguenti attributi positivi:

• I fondi attivi permettono di battere l'indice di mercato.
• Diversi fondi, come il Fondo Magellan di Fidelity sotto la guida di Peter Lynch, hanno presentato enormi rendimenti. Il fondo Magellan ha calcolato un ritorno del 29% dal 1977 al 1990.

D'altra parte, i fondi gestiti attivamente hanno diversi disavanzi:

• In termini statici, i fondi più gestiti attivamente tendono a "sottoperformare" o peggiorano indice di mercato.
• Il Fondo Magellan (l'esempio sopra citato) è notevole perché è l'eccezione, non la norma, e poche persone avrebbero potuto immaginare che avrebbe fatto bene quando si avviava. Sappiamo solo quanto bene ha fatto con il beneficio del retrospettivo.

Ogni volta che un fondo attivo vende un'azienda, il fondo incita tasse e commissioni, che riducono la performance del fondo

• Pagherai una quota forfettaria indipendentemente dal fatto che il tuo fondo sia ben fatto o male . Se l'indice offre un rendimento del 7%, e il tuo fondo attivo ti dà un rendimento dell'8%, ma paga una tassa del 1,5%, hai perso mezzo per cento.
• Un esempio di fondi gestiti in modo passivo

Bob mette i suoi soldi in un fondo che segue l'Indice S & P 500. Il fondo di Bob è un fondo indice gestito in modo passivo. Paga una tassa di gestione del 0, 06 per cento.

Il fondo di Bob è garantito per imitare le prestazioni del S & P 500. Quando Bob accende le notizie e l'ancoraggio annuncia che il S & P è salito al 4 per cento oggi, Bob sa che i suoi soldi hanno fatto la stessa cosa. Allo stesso modo, se sente che il S & P è sceso del 5 per cento, sa che il suo denaro ha fatto lo stesso.

Bob sa anche che la sua tassa di gestione è piccola e non farà un grosso fastidio nei suoi ritorni.

(Bob sa che ci saranno alcune leggissime varianti tra il suo fondo e il S & P 500, perché è prossimo all'impossibilità di tracciare qualcosa di perfetto.Ma Bob può essere sicuro che quelle minuscole varianti non saranno significative. Per quanto riguarda Bob, il suo portafoglio sta imitando la S & P.)

Un esempio di fondi attivi gestiti

Sheila mette i suoi soldi in un fondo comune di gestione attivamente gestito. Paga una tassa di gestione del 0,95%.

Il fondo gestito attivamente da Sheila acquista e vende tutti i tipi di titoli - titoli bancari, titoli immobiliari, titoli di energia, scorte di produzione auto. I suoi gestori di fondi studiano le industrie e le società e comprano e vendono in base alle loro previsioni sulle prestazioni di queste società.

Sheila sa che paga quasi l'1 per cento a quei gestori di fondi, che è significativamente più di quanto Bob sta pagando.

Sa anche che il suo fondo non segnerà il S & P 500. Quando un'ancora di notizie annuncia che il S & P 500 è aumentato del 2% oggi, Sheila non può trarre alcuna conclusione su ciò che ha fatto i suoi soldi. Il suo fondo potrebbe essere aumentato o caduto.

Sheila ama questo fondo perché tiene il sogno di battere l'indice. Bob è bloccato all'indice; la performance del suo fondo è legata ad essa. Sheila, però, ha la possibilità di "superare", o fare meglio che l'indice.

Conosciuto anche come:

Alcune persone fanno riferimento a "fondi comuni", inadempienti all'ipotesi che sia gestita attivamente.