Quanto i rischi di Wall Street professionisti prendono con il proprio denaro?

ampie evidenze aneddotiche suggeriscono che i professionisti altamente pagati all'interno dell'industria dei servizi finanziari tendono verso l'utilizzo di pratiche di investimento altamente conservatori nel gestire le proprie finanze personali. Questi sono segnati da forti inclinazioni verso l'avversione al rischio e la conservazione del capitale. Le ragioni sono molteplici.

Per uno, gli alti guadagni che sono anche risparmiatori diligenti, in genere non hanno bisogno di raggiungere elevati rendimenti di investimento o guadagni di capitale per accumulare un cuscino sufficientemente grande di risparmio per aiutarli a sopravvivere ai licenziamenti o ad assicurare un pensionamento confortevole.

La protezione della loro ricchezza diventa quindi la loro principale priorità. Per l'altra, coloro che sono meglio informati sui rischi associati a vari tipi di sicurezza e veicoli d'investimento sono particolarmente probabili essere preoccupati per loro.

Senior Adverse Risk Avversari:

Gli alti soggetti che si occupano di investimenti molto conservatori rappresentano una serie di percorsi di carriera all'interno dell'industria dei servizi finanziari, compresi, ma non limitati a:

Operatori di titoli

• Banchieri di investimento
• Consulenti finanziari
• Gestori di denaro
• Membri di gestione superiore
• Veicoli di investimento sicuri e conservatori:

gli investimenti "sicuri" al centro delle loro strategie di investimento conservatori includono spesso:

obbligazioni comunali prive di imposta

• obbligazioni del Tesoro statunitense
• conti bancari assicurati FDIC, come certificati di deposito

Il Wall Street Journal

ha esplorato la questione delle abitudini e delle preferenze degli investitori e degli agitatori di Wall Street dal punto di vista di come si comportano in tenebrosi o periodi inattesi per i mercati finanziari e l'economia generale.

I risultati dell'articolo WSJ

, tuttavia, tendono ad avere una maggiore applicabilità, in tutte le condizioni. La cosa più interessante è che, seguendo pratiche di investimento molto conservatori per se stesse, le dodici figure Wall Street intervistate (ma non nominate) dall'autore dell'articolo Francesco Guerrera hanno deviato notevolmente dal consiglio pubblico che le loro ditte hanno dato a singoli investitori, istituzionali investitori, gestori di denaro e aziende. Un banchiere di investimento leader ha l'80% del suo portafoglio personale in contanti e titoli del Tesoro statunitense. Ai clienti, raccomanda fortemente l'uso di derivati ​​complessi come strumento di gestione dei rischi, tuttavia ha rifiutato questi come troppo rischioso per se stesso.

Un dirigente bancario ha confessato di essere così aggrappato alla paura nell'attuale ambiente sconnesso che ha commesso l'errore cardinale di investire: vendere basso e acquistare alto. Quest'esecutivo ha iniziato a vendere azioni in quanto i mercati azionari si sono diretti verso il basso, passando a titoli di alta qualità quando i loro rendimenti sono scesi (e i prezzi sono aumentati).

Questo ha molte somiglianze con le pratiche maniacali depressive di assunzione di Wall Street, che contravvengono anche al consiglio dato al pubblico. Cioè, l'industria tende ad impegnarsi in assunzioni eccessive nei periodi di boom e ad un eccessivo taglio di posti di lavoro al minimo indizio di un ritiro nei volumi di business.

Considerando il tuo impiego quando si diversifica:

L'articolo evidenzia i pericoli di essere investiti troppo pesantemente nelle quote del tuo datore di lavoro. Questo rientra nella più ampia categoria di considerare i rendimenti del tuo capitale umano quando fanno investimenti. I rischi di downturn del business e del mercato possono aggravarsi a un livello allarmante: riduzioni bonus (o addirittura eliminazioni) bonus forti, congelamento della retribuzione base, possibilità crescente di essere licenziato, combinato con un nosedive nel valore di 401 (k) e pensionamento programma le attività detenute nel portafoglio della società.

In questo senso, l'eccessiva avversione al rischio di molti high-flyer di Wall Street ha una base razionale relativa alle proprie situazioni personali e non è indicativa di disonestà o ipocrisia.

Se meno persone ricche siano investitori meno conservatori?

Inoltre, un professore di finanze citato nell'articolo osserva che una strategia di investimento eccessivamente conservatrice può essere altamente appropriata per qualcuno con più di un patrimonio finanziario ampio, come una figura di Wall Street leader che è riuscito a salvare decine di milioni di dollari . Tuttavia, per chi ha molto più modesto risparmio e potenziale di guadagno, accumulando un pool di risparmio sufficiente richiede in genere un rischio di investimento.

Fonte:

Il Wall Street Journal

_{, "Come Wall Street investe i suoi soldi nei tempi duri", 23 agosto 2011}