Gli investitori possono avere un impatto positivo?

Con livelli record di interesse, nuovi sforzi continuano ad emergere per cercare di aiutare gli investitori ad avere un impatto positivo sulla società con i loro dollari d'investimento, ma come funziona questa zona di lavoro e come può realmente diventare efficaci?

Abbiamo precedentemente presentato un articolo all'inizio dell'anno scorso da un autore guest su questo argomento, ma che cosa è successo da allora?

BlackRock, il più grande investitore mondiale con 4,50 miliardi di dollari di attività in gestione, è uno dei numerosi fornitori di nuovissime "impatto", ma ha raccolto solo 20 milioni di dollari in beni o. 0004 per cento dei loro beni.

L'eccellente rapporto "Occhi in Orizzonte" di JPMorgan dal maggio 2015 ha investito meno di 100 miliardi di dollari in investimenti di impatto, con la maggior parte delle allocazioni per l'accesso a servizi sanitari, educativi e finanziari per quelli meno ben fuori. Il nobile causa di essere sicuro, ma se il tuo interesse è nell'ambiente, allora una questione fondamentale diventa l'impatto che investe per tutti e che cosa è e cosa no?

Alcune definizioni di investimenti d'impatto includono le energie rinnovabili e altre soluzioni a basso tenore di carbonio, ma con Bloomberg New Energy Finance vedendo 318 miliardi nel 2014 (e un po 'più di quello se si include attività M & A), che è chiaramente una figura molto più grande di quella sopra di JPMorgan, ma alcune definizioni di investimento d'impatto includono soluzioni ambientali.

Ciò provoca grande confusione nel mercato, quindi la nostra raccomandazione sarebbe quella di chiarire che l'investimento d'impatto è davvero un impatto sociale, ma ciò non funziona né per i seguenti motivi:

1) Un classico esempio di investimenti d'impatto sarebbe una prima nazione in Canada che finanziere un'azienda eolica per il proprio consumo energetico. Ciò comporterebbe il triplo ideale di un bene locale, un beneficio ambientale e un rendimento finanziario. E così l'investimento di impatto può almeno in alcuni casi ponte ambientali ambientali, sociali e finanziari.

2) Poi c'è la Ford Foundation. Questo eccellente articolo mette in evidenza il nuovo impegno di Ford Foundation di risolvere per la disuguaglianza come un completo nuovo mandato della fondazione attraverso il presidente Darrell Walker.

È utile limitare l'impatto che investe allora nei regni sociali, soprattutto se, come nell'esempio di cui al precedente punto 1, ci possono essere benefici ambientali e sociali da un unico investimento?

Ancora, le pratiche fino ad oggi sono una semplice goccia nel secchio di investimento complessivo. Da qui l'esperienza di Ford sarà molto importante.

Tutto questo, un problema che investe l'impatto che deve ancora risolvere è il fatto che ogni investimento potrebbe avere sia impatti positivi che negativi, certamente da una prospettiva ambientale.

Applaudiciamo la sperimentazione con i costrutti sociali delle corporazioni B e del relativo Benefit Corp, nonché altre forme di capitale sociale e tentativi di investimento ambientale come Climate Bonds.

Tuttavia, dato che tutti gli investimenti possono avere impatti negativi come l'anidride carbonica e altre emissioni di gas a effetto serra, è importante per tutti gli investitori

che gli impatti netti di qualsiasi investimento siano compresi

. In questo modo gli investimenti ambientali possono aumentare la fiducia e l'integrità a differenza di quanto accennato in etanolo a base di mais, il che ha dimostrato di avere poche conseguenze negative come i prezzi alimentari più elevati o le istanze idroelettriche che non risultano di beneficio netto per l'ambiente. Solo attraverso la comprensione e la dimostrazione di un vero beneficio netto, gli esperimenti di investimento avranno trazione tra un più ampio gruppo di investitori pubblici. Questo rimane un'enorme opportunità per il settore finanziario nel recuperare la fiducia persa durante l'ultima crisi finanziaria e non ancora pienamente riconquistata.

E comprende classi di asset come l'infrastruttura e dove gli standard per la sostenibilità sono ancora un lavoro in corso con nuove coalizioni formanti, un nuovo standard con impatti netti incorporati sembrerebbe un risultato necessario per il successo.

Goldman Sachs ha visto l'importanza di questa tendenza e recentemente ha acquisito l'Imprint Capital lo scorso anno e personalmente non riconosco questo Lloyd Blankfein.

Ma se ci sono soldi da fare, Goldman sarà tutto dentro, e sarebbe una cosa buona se migliori effetti netti sulla società sarebbero il risultato finale.

Per gli investitori interessati a tutto ciò che possono fare, si farà riferimento ai recenti lavori del PRI in cui è emerso un quadro d'azione. Ciò comporta compiere scelte intenzionali sulle soluzioni di investimento d'impatto su criteri ambientali e / o sociali, combinati con impegno con aziende, policy-maker e gestori di fondi esterni e vendere posizioni solo dopo un processo accorto.

(I consumatori possono anche avere una voce facendo più attenzione a dove e come vengono prodotti i prodotti acquistati e il cibo da essi consumato.)

Anche se rivolto a grandi proprietari di beni, questo nuovo PRI Framework può applicarsi anche agli investitori individuali da:

A) fai scelte di investimento intenzionali e fai conoscere i tuoi broker e fondi comuni a che cosa vuoi e perché

B) votate le dichiarazioni proxy e altrimenti utilizzate la tua voce come azionista e

C) che non corrispondono più ai tuoi valori personali e non hanno un business case, e forse acquistare più aziende che dispongono di entrambe queste funzionalità.

Allora entrerai in un gruppo di grandi investitori, come AXA in Europa, Norges Bank e grandi fondi pensione olandesi, che hanno preso questi passi.

Puoi avere un impatto positivo come investitore, fintanto che sei pensieroso e potresti superare allo stesso tempo.