Calcolo del rendimento equivalente fiscale - obbligazioni comunali

Sapere come calcolare il rendimento equivalente fiscale sulle obbligazioni comunali è un elemento fondamentale per determinare se i munis sono giusti per te. La maggior parte delle questioni comunali sono esenti da tasse a livello federale e statale, che in un primo momento sembra molto. Dopo tutto, perché pagare le tasse sui redditi da investimento quando hai la possibilità di non farlo?

Purtroppo, non è così semplice. Per gli investitori in bassi tassi di imposta, può infatti pagare l'investimento in titoli imponibili, in quanto le tipologie fiscali tipicamente offrono maggiori rendimenti ante imposte rispetto alle obbligazioni municipali.

Conoscere come viene calcolato il rendimento equivalente fiscale delle obbligazioni comunali (TEY) è il primo passo per determinare se i munis sono giusti per te.

La buona notizia: non è difficile. Ecco come calcolare il rendimento equivalente fiscale in pochi semplici passi:

Innanzitutto, individuate la reciproca aliquota fiscale, ovvero, 1 - il tuo tasso d'imposta. Se pagate il 25%, il reciproco è semplicemente 1 -. 25, o. 75 (75%).

In secondo luogo, dividi questo tra il rendimento del bonifico gratuito per scoprire il rendimento equivalente fiscale. Se il legame in questione cede il 3%, l'equazione è 3. 0 divisa per. 75, o 4%.

Ora che hai queste informazioni, puoi eseguire un confronto tra mele e mele tra le emissioni fiscali e fiscali. Se un obbligato imponibile di qualità del credito equivalente e il tempo fino alla scadenza produce più del 4%, allora sarebbe meglio investire in un obbligato imponibile. Se inserisci diversi tassi di imposta nell'equazione precedente, vedrai che più alto è il tasso d'imposta, maggiore è il rendimento equivalente fiscale - illustrando come le obbligazioni fiscali siano più adatte a quelle in classi di imposta più elevate.

Tieni presente che le obbligazioni municipali rilasciate nel vostro stato di residenza possono essere esenti da tasse sia a livello federale che a livello statale - che viene definita "doppia imposte". "In questo caso, assicuratevi di fatturare la tassa fiscale statale nel calcolo del reciproco del passaggio 1. In altre parole, se la tassa federale è del 25% e il tasso d'imposta statale è del 3%, la matematica appropriata nel passaggio 1 essere 1 -. 28 =. 72

Le parentesi fiscali correnti possono essere visualizzate qui.

Ci sono due ulteriori rughe da considerare:

In primo luogo, le U.S. Tesorerie sono prive di imposta sul livello statale. Se stai confrontando un legame municipale con un emissario del Tesoro, devi portare il rendimento alla scadenza del Tesoro al momento dell'acquisto e moltiplicarlo per (1 - il tasso d'imposta statale).

In secondo luogo, tenere presente che se vendete un prestito individuale prima che maturi, o se comprate un fondo obbligazionario e vendali con un guadagno, sarai in gancio per una tassa guadagni di capitale . Anche se il reddito è privo di imposta, i guadagni di capitale non lo sono.Ulteriori informazioni su come i fondi comuni vengono tassati.

La linea di fondo: assicuratevi sempre di fare questa semplice matematica prima di acquistare un prestito municipale o un fondo obbligazionario muni. Il reddito privo di imposte suona come una grande idea su carta, ma si può passare la possibilità di guadagnare più alto reddito fiscale.

Disclaimer : Le informazioni contenute in questo sito sono fornite solo a scopo di discussione e non dovrebbero essere interpretate come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli. Assicuratevi di consultare i professionisti dell'investimento e delle imposte prima di investire.