Sono azioni più rischiose di fondi? Sì. Ecco perché.

Il rischio e il ritorno sono inseparabili. Se c'è il potenziale per guadagnare un ritorno maggiore, c'è anche il potenziale per una perdita maggiore. Questo è ciò che rende le scorte individuali più rischiose di possedere fondi comuni.

Con un magazzino, in un periodo di tempo molto breve, i tuoi soldi potrebbero raddoppiare rapidamente, o potrebbe essere quasi nulla. Contrasto che con un fondo di mutuo indice, che possiede centinaia di titoli. Con il fondo, è improbabile che i tuoi soldi siano doppio rapidamente, né è probabile che il tuo prezzo delle azioni scenderà a zero.

Azioni Vs. Fondi

Guardiamo un esempio confrontando l'acquisto di un singolo titolo all'acquisto di un fondo di indice.

Supponiamo di sentirti fiduciosi che la scorta di XYZ è attualmente sottovalutata. Lavori nell'industria, la società ha una costante storia di crescita delle sue entrate e produce un prodotto coerente e di alta qualità.

Il prezzo delle azioni è sceso di recente del 50%. Sei positivo che nei prossimi dodici mesi, tornerà indietro di almeno il 50%. (In dollari, supponiamo che la scorta sia passata da 60 dollari a una quota di $ 30 per azione. Sei fiducioso che almeno tornerà a $ 45 per azione.)

Il mercato azionario nel suo complesso è anche andato . Il fondo S & P 500 Index del tuo conto è sceso del 30%. È passato da 60 dollari a una quota di $ 42 per azione. Sai che i mercati sono volatili, ma non si è mai aspettato un declino come questo in un fondo di indice e stai cercando di capire come recuperare le tue perdite.

Hai deciso che potrebbe richiedere diversi anni per il recupero del mercato, ma se hai venduto il tuo fondo di indice e hai acquistato azioni XYZ, il tuo portafoglio potrebbe recuperare più velocemente.

Sembra logico.

Il problema è che il mercato nel suo complesso, e quindi il tuo fondo di indice, non andrà a un valore zero. Il tuo fondo di indice non sarà un giorno valido niente.

L'azione XYZ, d'altro canto, potrebbe continuare a scendere in valore, e in un caso peggiore, il file per fallimento, senza lasciare nulla.

Il tuo rischio è concentrato con un singolo stock. Il risultato dipende dal risultato di una sola società.

Cosa potrebbe causare la scansione delle scorte XYZ? Numerose cose come:

• Una causa contro la società a causa di un prodotto difettoso.
• Una diminuzione delle vendite / guadagni perché un concorrente esce con un prodotto che è molto meglio.
• Un errore contabile o un errore che ha causato l'azienda a sovrastare i guadagni.

Se si acquista la scorta XYZ, si può avere fortuna, e il titolo salirà più velocemente del mercato. Oppure non si può avere fortuna, e il titolo potrebbe continuare a scendere in valore; anche fino a zero.

Se conservi il tuo fondo di indice, sai che il mercato si riprenderà. Il tuo potenziale per un rapido guadagno non è così grande.Tuttavia, hai eliminato la possibilità di una perdita completa.

Stock Brainers

Quando si tratta di singoli titoli, ci sono analisti, insiders aziendali, gestori di investimenti e molte altre persone brillanti e capaci di valutare quella azione proprio come te. Se il prezzo delle azioni sembra essere troppo basso, devi fermarsi e chiedersi: "Qual è il mercato che sa di questo stock che non so? "

Ho visto molte persone acquistare azioni che sembravano" non credenti ". All'interno di poche settimane, il dividendo è stato tagliato, è stata annunciata la perdita di un cliente chiave, è stata presentata una causa o un altro evento dannoso che ha causato la caduta del titolo o, al massimo, il suo prezzo stagnante per molti anni.

Misurare il rischio dal risultato sul vostro benessere finanziario

Se si intende acquistare singoli titoli, essere consapevoli del rischio che stai assumendo. Chieda a voi queste due domande:

• Se il risultato positivo che si spera di accadere, quanta migliore sarà quella che ti lascia?
• Se si dovesse verificare un risultato negativo, quanto peggiore sarebbe quello che ti lascia?

I risultati potenziali da un risultato positivo giustificano i rischi di un esito negativo potenziale?

Basta ricordare, se si tratta di un magazzino conosciuto, penserete che un risultato negativo è impossibile.

Nel 2001 ho lavorato presso una ditta CPA che ha lavorato con molti dipendenti Intel. Il titolo Intel (INTC) era stato valutato a più di 70 dollari per azione. Abbiamo guardato i dirigenti Intel rifiutano di diversificare, e abbiamo guardato le loro aziende azionarie scendere di oltre il 70%. Molti di quei dirigenti hanno acquistato ulteriori magazzini, insistenti per rimbalzare.

Nel 2016 il prezzo delle azioni è in bilico a circa 35 dollari per azione. Non credo che questo sia il tipo di rischio che la maggior parte delle persone dovrebbe assumere con il loro denaro di pensionamento.

Quando si avvicina la pensione, si desidera ridurre il rischio, non aumentare il rischio. Lo spostamento delle singole azioni può contribuire a farlo.