Come trovare un indipendente finanziario indipendente

Mi pratico come consulente finanziario indipendente e in particolare come consulente a pagamento, il che significa che non posso ricevere commissioni dalla vendita di prodotti assicurativi o di investimento. Alcuni consulenti finanziari indipendenti possono raccogliere commissioni e commissioni, e si riferiranno a se stessi come "a pagamento". Il modello di compensazione offre veramente consulenza imparziale? Sarò il primo a dirvi che la risposta è no.

Ogni modello di compensazione nell'industria dei servizi finanziari presenta alcuni difetti inerenti. Guardiamo come paghi un consulente finanziario indipendente, sia a pagamento che a pagamento, e vedere se ciò può influenzare il consiglio che forniscono.

L'illusione di un consiglio imparziale con un consulente a pagamento

Prima di tutto, cosa significa solo la quota? Significa che il tuo consulente finanziario indipendente può ricevere un compenso direttamente da te per i servizi forniti. Essi rappresentano te. Essi possono addebitare questa quota come un canone forfettario per un progetto come la preparazione di un piano finanziario, una tariffa oraria, una percentuale di attività che gestiscono per vostro conto o una tassa annuale o trimestrale.

Il più comune modello a pagamento è quello di un consulente che carica una percentuale di attività che gestiscono. Guardiamo due esempi in cui ciò potrebbe causare un potenziale conflitto di interessi.

1. Dovresti pagare la tua ipoteca?

Se prelevi fondi da un account che il tuo consulente riesce a pagare la tua ipoteca, farà meno.

Nonostante questo, un buon consulente finanziario indipendente farà un'analisi approfondita e se è nel tuo interesse in base ai tuoi redditi, beni, tasse e obiettivi, ti consiglierà di liquidare investimenti per pagare la tua ipoteca, indipendentemente dal modo in cui vengono compensati.

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All'epoca della forte resa dei mercati, ho visto molti consiglieri consigliare ai loro clienti non solo di non pagare la loro ipoteca, ma di sottoscrivere un prestito a casa propria specificamente per investire i proventi.

Questo è spaventoso. Ogni consulente che ho visto raccomandare questa strategia ha ricevuto qualche vantaggio economico personale quando il cliente ha investito i propri fondi. La maggior parte di questi consiglieri, però, non si è esercitata come consulenti autonomi a pagamento; erano più probabili essere quelli che hanno ricevuto una commissione dal prodotto che stavano raccomandando.

Perché sarebbe improbabile che un consulente a tariffa consiglia questa strategia, nonostante il fatto che li renderebbe più denaro? Perché i punteggi sono più alti se raccomandano qualcosa che non è buono per te. Legali sono responsabili per il consiglio che essi danno e il consiglio deve essere considerato nel vostro interesse. Le stesse regole, purtroppo, non sono ancora applicabili ad un consulente incaricato.

2.Dovresti acquistare un'annualità?

Le rendite offrono alcune garanzie uniche mentre ti passi verso la pensione. Per coloro che non dispongono di fonti di reddito garantito diverso dalla previdenza sociale, l'assegnazione di una parte dei tuoi investimenti ad una rendita può avere un senso.

Purtroppo la maggior parte delle rendite sono ancora prodotti commissionati, quindi come un consulente a pagamento ho dovuto fare ulteriori ricerche per cercare prodotti senza carico (nessun carico significa che non pagano commissioni e quindi le tasse all'interno del prodotto sono inferiori ) che offrono funzionalità garantite per i miei clienti.

I consulenti a pagamento come un gruppo sono stati conosciuti per essere prevenuti contro le rendite, in alcuni casi per buoni motivi, ma in altri casi, a mio parere, la pregiudizio è perché se il cliente estrae i suoi soldi da un account gestito su cui il consulente addebita una tassa e lo mette in una rendita, il consulente farà meno soldi. Questo bias deve essere superato. Negli ultimi anni sono stati resi disponibili molti nuovi prodotti di rendita senza carico e nuove ricerche hanno convalidato l'uso di rendite in un importo adeguato, come parte di un portafoglio di distribuzione del reddito.

Nel complesso, penso che i consulenti autonomi a pagamento devono passare attraverso una certa rieducazione e fare uno sguardo obiettivo sul modo in cui i giusti prodotti di rendita possono aggiungere valore nella fase di reddito pensionistico della vita di un cliente.

Un consulente finanziario indipendente che esercita la tassa, che significa che possono pagare commissioni e raccogliere commissioni, avrebbe a disposizione altri prodotti di rendita e potrà ricevere una commissione se si acquista questi prodotti.

Ancora una volta, indipendentemente da come vengono compensati, un buon consulente finanziario indipendente vi presenterà con soluzioni che soddisfano i tuoi obiettivi e obiettivi. Per essere un buon consumatore, è necessario essere consapevoli di come vengono compensati e come ciò possa influire sulle loro raccomandazioni.

È anche necessario porre domande dure e cercare risposte semplici. Se qualcuno rivela un potenziale conflitto di interessi in modo precoce e diretto, questo è un buon segno.

Che cosa circa i conflitti con il modello orario di compensazione?

Il pagamento del tuo consulente finanziario orario può funzionare bene se effettivamente seguirete i consigli forniti. I consulenti orari con cui ho parlato hanno espresso frustrazione che forniscono ai loro clienti una lista di azioni da intraprendere e quando si incontrano di nuovo, il cliente non ha seguito alcuna raccomandazione.

In passato ho offerto servizi orari e ho provato questo. Ho osservato che le persone fanno degli errori costosi con i loro soldi che potrebbero essere impediti se avessero un rapporto più completo con un consulente finanziario indipendente qualificato, ma invece cercavano solo una sola volta, e molto si è perso.

Tuttavia, penso che il tuo consulente ogni ora in alcune circostanze abbia un senso. I servizi di pianificazione finanziaria oraria possono essere grandi se hai bisogno di aiuto per una domanda o un'analisi specifica, o meglio se definisci un rapporto più completo e sei disposto a pagare le ore necessarie per il consulente per fornire consulenza olistica.

Che cosa circa i conflitti con il modello della Commissione?

Pagando le commissioni per i consulenti o attraverso un broker-dealer o wirehouse mi sembra ancora il modello che presenta intrinsecamente i più conflitti d'interesse. Ho lavorato come consulente finanziario per una delle maggiori agenzie di brokeraggio del paese, e dalla mia esperienza, c'era poco nella cultura che ti ha ispirato a fare un'analisi indipendente e la cosa giusta per il tuo cliente. Era tutto sulle vendite.

Quando viaggio a conferenze, la mancanza di conoscenza di alcuni di questi consulenti / agenti, alcuni che persino praticano come consulenti indipendenti a pagamento, mi stupiscono. Come me, hanno ottenuto una licenza di titoli e sono stati inviati per vendere. A differenza di me, alcuni di loro non hanno mai avanzato la loro istruzione molto oltre quel punto.

Detto questo, penso che ci siano grandi consiglieri sotto tutti i modelli di compensazione e ho conosciuto molti. Trovarle è la sfida.

Ricerca di un grande consulente finanziario indipendente

Cominciando da un consulente finanziario indipendente che esercita una RIA o un consulente d'investimento registrato, può aiutare a eliminare alcuni potenziali conflitti d'interesse, ma naturalmente non tutti. Il vero obiettivo dovrebbe essere quello di trovare un consulente competente, esperto e competente che ti preoccupa e chi non ti esponga a rischi inutili.

Come si può trovare un tale consulente? Ecco alcune delle cose che cerco:

• fanno pianificare o semplicemente vendere il prodotto?
• Includono la pianificazione fiscale nei loro consigli?
• Essi hanno un approccio riflessivo per investire o semplicemente lasciare i loro clienti in programmi automatizzati forniti dalla loro azienda?
• Capiscono le sfumature delle strategie che affermano la sicurezza sociale?
• Capiscono che investire nella fase di distribuzione del pensionamento della propria vita è un gioco di pallone completamente diverso da quello che investe per l'accumulo?

Quello che devi fare è prendere il tuo tempo quando assumi un consulente finanziario. Se lavori con un consulente indipendente e competente, non importa come li paghi. Se state lavorando con un consulente non etico o inesperto, non importa quanto li paghi.

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