5 Cose che dovreste sapere circa i prestiti 401 (k)

Diversi anni fa ho spiegato 401 (k) prestiti e prelievi di sofferenza. Ancora oggi ho ancora molte domande sul tema, per aiutarti a capire alcune delle cose fondamentali, qui sono cinque cose che ogni nuovo investitore dovrebbe sapere sui prestiti 401 (k).

1. 401 (k) I prestiti sono normalmente un'idea molto negativa

Se sei in pizzico e hai bisogno di soldi in fretta, l'idea di un prestito 401 (k) può essere interessante. Invece di pagare un interesse a due cifre per una società di carte di credito, è possibile pagare gli interessi a te stesso, contribuendo efficacemente a ricevere più soldi al tuo piano di pensionamento.

Ci sono tuttavia alcune importanti catture.

• Se perdete tutto e hai bisogno di dichiarare il fallimento, di solito, sono protetti i beni del tuo pensionamento, come un 401 (k), 403 (b), IRA tradizionali, Roth IRA, SEP-IRA e Simple IRA. Pensate a questi come paradisi sicuri, o scatole di blocco, che i creditori hanno un momento difficile toccare. Se iniziate a battere il 401 (k) per cercare di salvare la tua casa, quel denaro è un gioco giusto per i creditori una volta che viene tolto dal conto sotto forma di un ritiro o un prestito.
• Se perdi il tuo lavoro o cambia il datore di lavoro, l'intero saldo del prestito 401 (k) è dovuto entro 60 giorni. Se non riesci a rimborsarlo, il denaro viene considerato come un ritiro. Dovrai pagare tutte le imposte sul reddito federale e statale, oltre ad un'ulteriore penalità del 10% se sei al di sotto dei 59 anni. 5 anni. Sarai fortunato per essere lasciato con 50 ¢ a 70 ¢ sul dollaro, il che significa che hai intenzione di ottenere una fattura fiscale enorme nel momento stesso che ti trovi senza lavoro!

2. Non tutti i piani 401 (k) consentono di prendere un prestito di 401 (k)

Mentre la legge consente alle società di offrire 401 (k) prestiti nei loro piani, non sono per farlo. Infatti, alcuni datori di lavoro si oppongono fortemente all'intera idea di prestiti 401 (k) perché la direzione oi proprietari ritengono che le attività di pensionamento in questi conti dovrebbero essere sacrosanto delle attività pensionistiche; tenuto al di là della portata e della via della tentazione. Inoltre, alcuni piani del datore di lavoro consentono solo prestiti 401 (k) per scopi specifici, come l'acquisto di una casa o le spese mediche.

Durante la Grande Recessione del 2008-2009, non era inusuale per ricevere lettere da furiosi lettori, chiedendo cosa potessero fare per una tale situazione. La maggior parte del tempo, queste persone avevano vissuto al di là dei loro mezzi e ora si trovarono in grado di fare pagamenti di debito con carta di credito o pagare il loro mutuo. Invece di essere intelligenti e dichiarare fallimento o andare in preclusione, hanno voluto mettere in atto i loro beni 401 (k) facendo un ritiro completo, il che avrebbe innescato le imposte sul reddito più una tassa di penalità del 10% per i 59 anni.5 anni, o prendendo un prestito di 401 (k).

Non volendo consegnare i loro soldi all'IRS, la maggior parte ha optato per questi ultimi fino a quando non hanno scoperto che il loro piano aziendale non ha offerto 401 (k) prestiti per questa stessa situazione - per impedire alle persone di ipotecare il loro futuro a pagare per oggi. Alcuni mi hanno scritto chiedendo se potessero denunciare i loro datori di lavoro, convinto che questo comportamento non fosse legale! Quando ho spiegato che non hai il diritto di prendere in prestito contro le proprie attività di pensionamento, solo l'opzione se il tuo datore di lavoro lo ha fatto parte dei documenti di piano, sono stati convinti che fosse un altro modo per "il sistema" di far loro male, anche anche se erano il proprio nemico peggiore.

3. Il prestito massimo 401 (k) è il minore di $ 50, 000 o 50% del saldo del tuo conto

Anche se hai nel conto di pensionamento milioni di milioni di dollari, il prestito massimo di 401 (k) è possibile meno del 50% del saldo del tuo account

o

$ 50, 000. Non ci sono eccezioni. Se la tua famiglia ha un reddito molto elevato, questo non ti farà molto bene. 4. Il tuo Sponsor di piano controlla il tasso di interesse addebitato sul tuo prestito 401 (k) Quando si ripaga denaro prelevato dal piano di pensionamento, devi pagare gli interessi. È vero, l'interesse viene pagato a te stesso, il che significa che è più un trasferimento da una tasca all'altra che è una spesa reale, ma dovete ancora presentare il denaro. Purtroppo non controlli il tasso di interesse; lo sponsor del piano fa.

5. La legge stabilisce il periodo di rimborso per tutti i prestiti 401 (k)

Quando ti prendi in prestito dal tuo account 401 (k), devi rimborsare il denaro, con interesse, per più di 60 mesi.

Quel periodo di cinque anni può essere prorogato per coloro che utilizzano i fondi presi in prestito per acquistare una residenza primaria, anche se nella maggior parte dei casi, un prestito di 401 (k) non sarà quasi altrettanto attraente di un prestito ipotecario tradizionale da un banca locale.

Mentre il piano 401 (k) può essere un ottimo modo per risparmiare per la pensione, costruire la ricchezza attraverso anni di comportamenti vantaggiosi per le imposte, rimuovendo denaro dal conto anticipato può essere un enorme errore, anche se si intende ripagare i fondi.