3 Suggerimenti per la gestione del rischio geopolitico

Il mondo non è mai in pace per lunghi periodi e i rischi geopolitici possono avere un enorme impatto sui portafogli di investimenti globali. Capendo come i rischi geopolitici abbiano un impatto sui loro portafogli, gli investitori possono evitare di commettere errori potenzialmente costosi da sovrastaggio al mercato. Questi suggerimenti sono particolarmente importanti a causa del crescente numero di fattori di rischio geopolitici che si spostano nel 2016, tra cui la crisi in corso in Siria, un potenziale conflitto iraniano e il terrorismo.

In questo articolo esamineremo tre suggerimenti per la gestione dei rischi geopolitici.

# 1 - Guarda per un volo alla sicurezza

La risposta più comune a un grande conflitto geopolitico è un volo per la sicurezza. Ad esempio, le azioni tendono ad avere una caduta drammatica e le transizioni di capitali in obbligazioni governative e merci sicure come l'oro. Lo yen giapponese e il franco svizzero sono anche conosciute valute di sicurezza che tendono ad attirare capitali durante i periodi incerti. Infatti, il franco svizzero è stato agganciato all'euro in uno sforzo per compensare il suo apprezzamento durante la crisi del debito sovrano.

Ci sono anche diversi voli "finanziari" per la sicurezza che possono essere impiegati, inclusi l'indice di volatilità CBOE (VIX), fondi scambiati in borsa a breve (ETFs) o opzioni di put. Spesso, il rischio di un conflitto geopolitico può essere visto nelle opzioni VIX e nei mercati dei futures. Gli investitori possono anche acquistare opzioni di put per coprire il loro portafoglio e compensare il rischio di una recessione, mentre gli speculatori possono acquistare ETF a corto titolo per capitalizzare su qualsiasi caduta.

# 2 - Gli impatti sui prodotti possono variare

I conflitti geopolitici possono avere un impatto profondo sui prezzi delle materie prime. Per esempio, il prezzo del petrolio è salito da una media di $ 30 al barile nel 2003 a più di 100 dollari al barile dopo la guerra in Iraq e una serie di altri eventi geopolitici che portano fino al 2008. Il punto chiave da ricordare in questi casi è che l'Iraq era un importante produttore di petrolio e il declino è stato in gran parte dovuto al potenziale di interruzioni di approvvigionamento che porterebbe ad un aumento del prezzo.

Molti altri rischi geopolitici non hanno un grande impatto sui prezzi del petrolio. Per esempio, la crisi del debito sovrano europeo ha avuto un impatto molto maggiore sulle valute e sulle obbligazioni rispetto alle materie prime. Gli investitori dovrebbero dare un'occhiata all'esposizione delle materie prime a un dato paese che influenza la crisi e quindi determinare l'impatto di tale esposizione sui mercati globali. I paesi produttori di petrolio grezzo in Medio Oriente tendono ad essere i più grandi autisti di merci.

# 3 - La diversificazione è una buona difesa

La più forte difesa contro i rischi geopolitici è spesso una forte diversificazione. Con una presenza in titoli azionari, commodities e obbligazioni, gli investitori possono attenuare eventuali diminuzioni drammatiche di ogni singola classe di asset.Vale anche la pena notare che le azioni tendono a recuperare l'inflazione a lungo termine e la crescita economica, mentre le commodities sono valutate puramente in termini di domanda e offerta. Ciò significa che le azioni possono essere meritevoli di una quota più grande di un portafoglio.

Quando si tratta di rischi geopolitici in un singolo paese, un portafoglio diversificato a livello internazionale può ridurre la correlazione tra i beni. Per esempio, una crisi che colpisce i mercati dell'America latina non potrebbe in larga misura influenzare i titoli indiani.

Utilizzando ETF, gli investitori possono costruire questo livello di diversificazione nei loro portafogli con relativa facilità.

Key Takeaway Points

I rischi geopolitici sono un rischio in continua evoluzione per gli investitori internazionali e molti di questi rischi potrebbero essere particolarmente acuti nel 2016.

• L'impatto dei conflitti geopolitici su alcune classi di asset varia a seconda dei paesi coinvolti e il rischio globale percepito.
• La diversificazione è la più forte difesa contro i rischi geopolitici, poiché le perdite in una classe di attività sono almeno parzialmente assorbite dai guadagni in un altro.