Anni di rientro nei mercati azionari

I rendimenti passati del mercato forniscono un ottimo modo per vedere quanta volatilità di aspettarsi quando investite nel mercato azionario. Nella tabella in fondo a questo articolo, è possibile vedere storici storici del mercato azionario dal 1986 al 2016, elencati su base annuale.

Quanto spesso la borsa perderebbe denaro?

I rendimenti negativi del mercato azionario si verificano, in media, uno su ogni quattro anni. Vedrai che gli anni positivi sono di gran lunga superiori agli anni negativi.

Il rendimento medio annuo dell'indice S & P 500 è stato di circa il 11. 69% dal 1973 al 2016. In un dato anno, il rendimento effettivo guadagnato è probabilmente molto diverso dal rendimento medio.

I media parlano molto delle correzioni del mercato e dei mercati.

Un mercato

• correzione significa che il mercato azionario è sceso oltre il 10% da quello precedente. Ciò può avvenire a metà dell'anno, e il mercato può recuperare entro la fine dell'anno, in modo da una correzione del mercato non può mai apparire come un negativo nel rendimento dell'anno civile. A
• il mercato degli orsi si verifica quando il mercato è in calo del 20% rispetto al suo precedente alto. La maggior parte dei mercati di orsi dura da circa un anno. Nei dati riportati di seguito si vedono due mercati di orso; 2002 e 2008.

Il modello dei rendimenti può variare in diversi decenni. In pensione, la tua esposizione a un modello cattivo, dove molti anni negativi si verificano presto in pensione, viene indicato come rischio di sequenza. Poiché si devono prevedere cattivi anni, non significa che non dovresti investire in azioni; significa solo che bisogna impostare aspettative realistiche quando lo fai.

Tempo nel mercato rispetto alla tempistica del mercato

Gli anni in diminuzione hanno un impatto, ma il grado in cui essi influiscono è spesso determinato dal fatto che tu decidi di rimanere investito o uscire. Un investitore con una visione a lungo termine può avere grandi rendimenti, mentre uno con una visione a breve termine che entra e poi esce dopo un anno negativo può avere una perdita.

Ad esempio, nel 2008, la S & P 500 ha perso il 37% del suo valore. Se hai investito $ 1 000 all'inizio dell'anno in un fondo di indice, avresti 37% di meno alla fine dell'anno - o una perdita di $ 370 - ma è solo una perdita se vendete l'investimento in quel momento . Tuttavia, la grandezza di quel giù anno potrebbe significare che potrebbe richiedere molti anni per il vostro investimento per recuperare il suo valore. Dopo il 2008, il tuo valore iniziale l'anno successivo sarebbe stato di $ 630. Nel 2009, si è registrato un aumento del 26,5%. Questo avrebbe portato il tuo valore fino a $ 797, che è ancora inferiore al tuo $ 1 000 punto di partenza.

Nel 2010, se rimanesse investito, avresti visto un ulteriore aumento del 15,1%. I tuoi soldi sarebbero cresciuti a 917 dollari, ancora a corto di un completo ripristino. Nel 2011 si è verificato un altro anno positivo e avresti visto un'altra spinta, ma solo di 2 anni.1%. Non è stato fino al 2012 l'aumento di un altro 16% che si sarebbe tornato oltre i $ 1 000 investiti con un valore di investimento di $ 1, 088.

Se sei rimasto investito l'anno in corso 2008 non è stato devastante per voi. Se invece hai venduto e spostato i tuoi soldi in investimenti sicuri, non sarebbe stato in grado di recuperare il suo valore in quel periodo di tempo.

Nessuno conosce prima di quando i mercati azionari negativi stanno andando a verificarsi.

Se non sei disposto a rimanere investito attraverso un mercato dell'orso che devi stare fuori dalle scorte, o essere disposto a perdere denaro, perché nessuno sarà in grado di costantemente tempo al mercato per entrare e uscire e evitare gli anni scorsi.

Se stai per investire, si dovrebbe aspettare i tempi giù. Come si potrebbe essere sorpresi quando si verificano? Dovresti sapere che stanno andando a verificarsi e aderire al tuo piano di investimento a lungo termine.

Calendario Returns vs. Rolling Returns

La maggior parte degli investitori non investe il 1 ° gennaio e si ritirerà il 31 dicembre, ma i rendimenti di mercato tendono ad essere riportati su base annuale. Un modo alternativo per visualizzare i rendimenti è quello di esaminare i rendimenti rolling, che guarderebbero i rendimenti di periodi di 12 mesi, come il febbraio al prossimo gennaio, marzo al prossimo febbraio, aprile al marzo successivo.

Guarda i miei grafici dei rendimenti di rolling storici, per una prospettiva che si estende oltre una visualizzazione dell'anno civile. La tabella seguente riporta i rendimenti dell'anno civile.

Storico S & P 500 Ritorni del mercato azionario

Anno
Ritorno		1986
18. 5%	1.987
5. 2%	1.988
16. 8%	1.989
31. 5%	1990
-3. 1%	1.991
30. 5%	1.992
7. 6%	1.993
10. 1%	1.994
1. 3%	1995
37. 6%	1996
23. 1%	1.997
33. 4%	1998
28. 6%	1.999
21. 0%	2000
-9. 1%	2.001
-11. 9%	2002
-22. 1%	2003
28. 7%	2004
10. 9%	2.005
4. 9%	2006
15. 8%	2007
5. 5%	2008
-37. 0%	2009
26. 5%	2010
15. 1%	2.011
2. 1%	2.012
16. 0%	2.013
32. 4%	2014
13. 7%	2.015
1. 4%	2.016
11. 9%	* Dati di ritorno del mercato dal libro matrice Dimensional 2016 e DFA Returns 2. 0 Programma software.