Sempre reinvestire i tuoi dividendi

Sapete già che i dividendi sono importanti perché possono fornire un investitore con denaro per pagare bollette, soldi per mantenere le luci, cibo da mettere sul tavolo o medicina per mantenerlo in buona salute. I dividendi possono essere utilizzati per pagare le vacanze, mettere un acconto sulla casa o donare alla carità. Nel tempo, però, quegli importi apparentemente pallidi possono crescere in enormi somme se le reinvestirete; ovvero usarli per acquistare anche più azioni di azioni che pagano dividendi a sua volta.

Ci sono in genere due modi per reinvestire i dividendi, uno dei quali li arricchisce nella società che li ha pagati (questa strategia può abbassare il rischio di fallimento per qualsiasi azienda, ma introduce un giudizio e una possibilità più umani per errore nel processo), l'altro sta raggruppandoli e riassegnandoli come se fossero nuovi soldi come qualsiasi altro deposito.

Per ora, ci concentreremo sul primo metodo per semplicità.

Il reinvestimento dei dividendi può trasformare una società in crescita più lenta in un investimento migliore

Nell'articolo che riguarda il libro di Jeremy Siegel, Il futuro per gli investitori: Perché il triplice e il vero trionfo sul buono e il nuovo, ho condiviso una statistica interessante dal professore:

Tra il 1950 e il 2003 IBM ha guadagnato ricavi a 12,19% per azione, dividendi a 9,19% per azione, utile per azione 10,94% e crescita del settore del 14,65%. Allo stesso tempo, l'Oil Standard di New Jersey (ora parte di Exxon Mobile) ha registrato una crescita delle entrate per azione di soli 8,44%, una crescita del dividendo per 7,11%, una crescita per azione pari al 7,47% e settore del 14% negativo del 22%.

Conoscendo questi fatti, quali di queste due imprese avresti piuttosto posseduto? La risposta può sorprenderti. A soli $ 1 000 investiti in IBM sarebbero cresciuti a 961.000 dollari, mentre la stessa quantità investita in Standard Oil sarebbe stata di $ 1, 260.000 - o quasi $ 300.000 ancora - anche se il portafoglio della compagnia petrolifera è aumentato solo di 120 -più in questo periodo e IBM, invece, aumenta di 300 volte, o quasi triplica l'utile per azione.

La differenza di performance deriva da quei dividendi apparentemente poco volgari: nonostante i risultati di IBM, gli azionisti che hanno acquistato Standard Oil e hanno reinvestito i dividendi in denaro dovrebbero avere più di 15 volte il numero di azioni avviate mentre gli azionisti IBM aveva solo 3 volte la loro quantità originale. Ciò vale anche per dimostrare l'affermazione di Benjamin Graham che, anche se la performance operativa di un'azienda è importante, il prezzo è fondamentale.

La scelta di reinvestire dividendi in un business di successo può risultare in tassi di composizione molto più elevati e creazione di ricchezza

La scelta di reinvestire i tuoi dividendi può anche fare una grande differenza quando esamina un'unica azienda in isolamento.Si decide di voler mettere $ 100.000 in uno dei più grandi e più rispettati quotidiani farmaceutici, prodotti farmaceutici e blu, Johnson & Johnson. Gli eredi della famiglia fondatrice dell'azienda erano sul nuovo elenco Forbes 400 di più ricchi americani. Era andato in pubblico molti decenni prima, nel 1944. Era stato considerato da lungo tempo uno dei primi titoli di azzurro azzurri sul mercato, ed è comunque una buona scelta.

Lei acquista la riserva, pagando $ 2 ridotto. 8281 per azione.

Che cosa succede? Immaginate due universi alternativi.

In un universo, decidi di non reinvestire dividendi. Il tuo $ 100, 000 cresce in $ 4, 367, 897 prima delle tasse. Questo è costituito da:

35, 359 azioni di Johnson & Johnson ad un prezzo di mercato di 93 dollari. 39 per un valore complessivo di mercato di circa $ 3, 302, 177

• dividendi in denaro in contanti di circa $ 1, 065, 720
• Un'altra causa di celebrazione è che all'attuale tasso di dividendo di $ 3. 00 per azione, sei pronto a raccogliere 105, 204 dollari in reddito dividendo nei prossimi dodici mesi.

Nell'altro universo, decidi di reinvestire dividendi. Il tuo $ 100.000 si sviluppa in circa $ 7, 062, 245. Questo è costituito da:

75, 621 azioni di Johnson & Johnson a un prezzo di mercato di $ 93. 39

• A causa del tuo conteggio di quota significativamente maggiore - quasi il doppio del titolo - sei pronto a ricevere $ 226, 863 in reddito dividendo nei prossimi dodici mesi.

Quei controlli di dividendi apparentemente piccoli lo hanno fatto. Ripubblicando i dividendi, hai finito con $ 2, 694, 348 in ricchezza in eccesso dai guadagni di capitale e dai dividendi generati sulle azioni acquistate con i tuoi dividendi originali, ponendo in esame un ciclo virtuoso.

Che è vero eccesso di denaro e reddito reale eccesso. Il ribasso è che, reinvestendo dividendi, dovevi rinunciare all'utilizzo del reddito lungo il viaggio, perdendo 33 anni di vacanze, abiti, concerti, donazioni caritatevoli, automobili e altri vantaggi che avresti potuto godere dalla tua parte di vendita poche cose nella struttura aziendale. Se fossi già ricca o ricca, questo non può essere stato un grosso problema. Altrimenti, era un grosso sacrificio. Potete leggere di più su questo nel contesto della Coca-Cola Company in un altro articolo che dimostra la potenza di reinvestire dividendi.