Perché i prezzi delle commodity si spostano in su e in basso

Capire perché e come i prezzi delle materie prime si muovono più in alto o più basso è la base per il tuo successo nelle commodity trading. Credimi, ci sono molti commercianti di merci là fuori che stanno cercando di prendere i tuoi soldi - è una battaglia tra te e loro. Devi essere in grado di incorporare questa conoscenza nella vostra ricerca regolare sulle materie prime per trarre profitto da quelle mosse. Altrimenti, potresti combattere una battaglia perdente.

Prezzi del mercato delle materie prime

I mercati delle materie prime possono essere molto volatili e può sembrare che non esiste alcuna rima o ragione per il loro movimento. Ho scambiato per più di dieci anni e sono ancora stupito del modo in cui i prezzi possono muoversi.

La spiegazione di base che posso darti è che i prezzi delle materie prime si muovono a causa di problemi di offerta e di domanda. Ogni volta che il mercato interpreta là sarà offerta più bassa, i prezzi tendono a muoversi più in alto. Allo stesso modo, le forniture più elevate generalmente significano prezzi più bassi.

Ora, se siete nuovi ai mercati, probabilmente vi chiedete come dovreste fare tutta questa ricerca e capire se ci sarà meno offerta o domanda. La risposta è che non dovete fare tutto il numero di crunching. Ci sono molti analisti là fuori per farlo per te. Il tuo compito è raccogliere i dati e decidere in che modo pensate che i prezzi dovrebbero spostarsi.

Case Study - Mercato di mais

Andiamo attraverso un esempio di interpretazione della ricerca.

Il futuro del mais sarebbe un buon esempio qui. All'inizio del 2006, i futures del mais hanno scambiato circa $ 2. 00 per bushel, che è all'estremità bassa della fascia di prezzo negli ultimi 20 anni. L'approvvigionamento di mais era un po 'stretto dagli standard storici.

Il punto importante è che la domanda stava veramente cominciando a prelevare, che ha causato la riduzione delle forniture.

Molto di tutto ciò è dovuto al ribasso dei prezzi del petrolio greggio, che ha aumentato rapidamente la domanda di etanolo che si produce in grano. La domanda era in aumento anche da paesi in rapida crescita come la Cina.

Vedi come l'immagine cominciò a riunirci qui. I prezzi erano bassi per il grano e la situazione dell'approvvigionamento è cominciata a diventare davvero stretti. E quando la nuova coltivazione è entrata nel terreno, nell'anno in corso non ci sarebbe stata alcuna errore di errore.

Quello è sufficiente per mantenere il mercato in rotazione e renderebbe i commercianti a pensare due volte prima di vendere il mercato. Il risultato è che i prezzi sono aumentati da circa $ 2 per bushel a oltre $ 4 per bushel entro circa un anno. Ciò si traduce in circa un 1'000 per cento di ritorno sul margine al momento del commercio.

Sorgenti di ricerca delle materie prime

Di seguito sono riportate molte delle fonti più diffuse per la ricerca dei mercati delle materie prime e dei futures nonché l'apprendimento delle negoziazioni.

Daily News sui prodotti e sui futures

• Future Source - un'ottima fonte di notizie di mercato quasi in tempo reale su tutti i mercati delle materie prime e dei futures.(libero)

Commento al mercato

Molte aziende di compensazione hanno una ricerca eccellente. Se non sei un cliente, puoi ricevere sottoscrizioni di prova.

• Iowa Grain - specializzata nei cereali e nei mercati del bestiame.
• Il rapporto Hightower - un eccellente rapporto quotidiano che copre tutti i mercati. (servizio a pagamento)
• FuturesBuzz. com - Commento regolare di mercato da una varietà di analisti. Full Disclosure: fornisco anche un commento per questo sito web. (libero)
• Inside Futures - Commento regolare di mercato da una varietà di analisti. (gratis)

Riviste

• Futures Magazine - La rivista leader che copre rigorosamente i mercati dei futures.
• SFO Magazine - Un'altra buona rivista che copre azioni, futures e opzioni.

Update

Ci sono tre ragioni principali per cui i prezzi delle materie prime si muovono più in alto o in basso. Il primo è lo stato fondamentale di un mercato delle materie prime. I fondamenti riguardano le caratteristiche di offerta e di domanda. Se gli approvvigionamenti e le scorte correnti superano la domanda, esiste una condizione di sovraccarico o un afflitto di mercato che tende a ridurre i prezzi.

D'altra parte, se la domanda è maggiore delle forniture e delle scorte, esiste una condizione o una carenza di deficit che tende a spingere i prezzi più alti.

La seconda ragione per cui i prezzi delle materie prime si spostano verso l'alto o verso il basso è la condizione tecnica del mercato. I grafici dei prezzi spesso guidano il comportamento degli investitori, dei commercianti e di altri partecipanti al mercato. Poiché tutti guardano gli stessi prezzi charts, la reazione di un modello spesso causa una mandria di acquisto o di vendita che tende a influenzare i prezzi.

Infine, i prezzi delle materie prime sono sensibili ai mutamenti del panorama macroeconomico globale. Pertanto, un evento che sia economico, politico o causato dalla natura potrebbe influenzare i prezzi delle materie prime.

Come si può vedere, c'è una miriade di ragioni per cui le merci si spostano verso l'alto o verso il basso. È sempre più facile spiegare il movimento dei prezzi di una merce dopo che si verifica che prevedere un movimento verso l'alto o verso il basso. Ecco perché le professioni stagionate delle materie prime spendono un sacco di tempo a analizzare i mercati, in quanto il passato comportamento è spesso uno strumento utile per prevedere il futuro.