Tipi di transazioni Regolato da RESPA

RESPA, la legge sulle procedure di regolamento delle immobilizzazioni immobiliari, disciplina la divulgazione dei costi e degli accordi commerciali associati o degli AfBA in un'operazione di regolamento immobiliare.

Utilizzando i finanziatori per la loro regolamentazione, il Congresso è stato in grado di superare una miriade di leggi statali e di statuti diversi in materia di transazioni immobiliari in tutto il paese. I prestatori devono rispettare RESPA, e questo consente effettivamente il controllo del processo di liquidazione attraverso di essi.

La copertura di base di RESPA è "qualsiasi prestito ipotecario legato alla federalità".

Poiché la maggior parte dei prestiti residenziali finisce federalmente in qualche modo con le garanzie federali di prestito e il consolidamento dei fondi ipotecari, il RESPA copre il vasto la maggior parte delle transazioni immobiliari. Parlo principalmente sulle garanzie di prestito da Fannie Mae e Freddie Mac. In particolare, i trigger di copertura includono:

la maggior parte dei prestiti garantiti da un prestito (prima o subordinato) sulla proprietà residenziale;

• prestiti per l'acquisto di abitazioni;
• ipotesi approvate dal prestatore;
• prestiti di rifinanziamento;
• prestiti per il miglioramento delle proprietà;
• HELOC, linee di credito a casa; e
• mutui inversa.
• I contratti di vendita di contratti o contratti di terreno sarebbero coperti anche se il venditore che riprende parte del prestito è finanziato anche da un altro prestito su quella proprietà che è coperto da RESPA.

La chiave qui è prestiti garantiti da Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA e altre entità governative.

Non è il tipo di prestito tanto quanto il coinvolgimento del governo federale. Per quanto riguarda i tipi di prestiti che i vostri clienti possono fare domanda per questo sarà RESPA coinvolto:

Mortgage Convenzionale

Si tratta di un mutuo che soddisfa i requisiti per la normale sottoscrizione e non è considerato un mutuo Jumbo superiore al certo massimo che hanno requisiti più rigorosi per le garanzie.

Questi sono normalmente emessi da banche e creditori ipotecari.

FHA

La Federal Housing Administration garantisce i prestiti ipotecari e direttamente emette ipoteche. Dopo il crollo del 2006 in avanti, i prestiti FHA sono diventati più popolari a causa dei requisiti di pagamento fino al 3, 5%. Altri prestiti, in particolare prestiti convenzionali, richiedono circa il 20% di anticipi. Ecco cosa dice FHA sul loro sito web:

La missione dell'Ufficio di Housing è quella di:

Contribuire a costruire e preservare quartieri e comunità sani
Mantenere ed espandere la proprietà a casa, le case per affitti e le opportunità sanitarie
Stabilizzare mercati di credito in tempi di perturbazione economica
Funzionare con un alto grado di responsabilità pubblica e fiscale
Riconoscere e valorizzare i propri clienti, personale, componenti e partner
VA

L'amministrazione dei veterani garantisce anche prestiti, basso o nessun pagamento anticipato per i veterani.Sono un po 'più restrittivi, particolarmente legati alla condizione della proprietà e alle ispezioni. Ecco cosa dice la VA sulla loro missione sul loro sito web:

"VA aiuta i Servioti, i Veterani e gli sposi sopravvissuti a diventare proprietari di abitazione. Come parte della nostra missione per servirvi, forniamo un beneficio per il prestito di mutuo per la casa e altri programmi che consentono di acquistare, costruire, riparare, mantenere o adattare una casa per la tua personale occupazione.

VA Home I prestiti sono forniti da istituti di credito privati, come banche e società di mutui. il prestatore per fornirvi condizioni più favorevoli. "

USDA

Il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti è spesso trascurato come garante di prestito, ma ha un programma per garantire ipoteche in aree" rurali "in tutto il paese. Alcuni mutuatari possono effettivamente entrare in un prestito a casa fino al 110% del valore apprezzato della casa.

Fannie Mae e Freddie Mac

Questi sono entità quasi-governative che sono state espletate dai contribuenti dopo l'incidente degli alloggi. Sono ora redditizi e assicurano mutui in tutto il paese. Sono di gran lunga le maggiori entità che garantiscono ipoteche residenziali.

Fannie e Freddie Foreclosures

Queste entità finiscono con le case ricuperate nel loro inventario e li pubblicizzano per la vendita sui loro siti web con finanziamenti speciali disponibili.

È un buon modo per ottenere una casa a un affare con un finanziamento favorevole, ma in genere hanno bisogno di riparazioni significative.

Mentre ci sono molti critici che hanno posto qualche colpa per l'alloggio e il fallimento ipotecario su queste garanzie e credito facile, altri sono convinto che ci sarebbe un sacco di meno acquirenti di casa senza questi programmi.