Che cosa è un trasferimento fraudolento?

Frode: non una parola da bandire leggermente, specialmente nei circoli di fallimento. La frode si verifica quando un creditore non ottiene valore equivalente indietro per il denaro che ha prestato o la proprietà che ha dato in cambio durante una transazione con il mutuatario o l'acquirente. Quando il mutuatario o il compratore presenta un caso di fallimento e diventa debitore soggetto alla giurisdizione dei tribunali di fallimento, tutte le transazioni finanziarie recenti possono essere esaminate per determinare se i creditori hanno ricevuto il fair value.

Perché guardiamo le transazioni finanziarie passate?

Il trattamento di tutti i creditori è un principio fondamentale della legge fallimentare. Ma ciò non significa che tutti i creditori siano trattati esattamente uguali. Come i creditori sono trattati in bancarotta dipende in parte da che tipo di debito è. Ad esempio, i creditori non garantiti sono trattati in modo diverso rispetto ai creditori garantiti perché i creditori garantiti possono guardare alla loro garanzia per soddisfare almeno una parte del loro debito. Ma all'interno di una classe di creditori, ciascuno dei creditori deve essere trattato sostanzialmente lo stesso di tutti gli altri membri di quella classe.

Questo non riguarda solo il modo in cui i creditori vengono trattati come vengono pagati dopo il deposito di un fallimento. Esso si applica anche alle operazioni che avvengono in quanto il debitore stava lottando prima di presentare la domanda, il motivo per il fatto che esiste una presunzione che il debitore sapesse che era finanziariamente insicuro e che favoriva un creditore oltre l'altro era inopportuno e ingiusto.

A tal fine, il Congresso ha dato al trustee fallimentare, nominato dal tribunale per sorvegliare il caso e marshallare i beni del debitore, ampie competenze per recuperare i trasferimenti che impropriamente esaurirono le attività che sarebbero state disponibili per distribuire ai creditori altrettanto .

Che cosa sono i trasferimenti?

I trasferimenti o le transazioni interessate includono trasferimenti effettivi di denaro e di proprietà, come negli acquisti di beni o servizi.

Ma un trasferimento può anche includere praticamente qualsiasi cosa che potrebbe diminuire i diritti dei creditori. Ad esempio, i doni di proprietà sono probabilmente l'esempio primario perché la proprietà o il denaro è dato ad un altro senza guadagno di qualcosa, valore equivalente o no, in cambio. se il mutuatario dà a un creditore un interesse di sicurezza in un pezzo di proprietà, questo è considerato un trasferimento perché potrebbe potenzialmente ridurre le attività che potrebbero essere liquidate per pagare tutti i creditori. Re-titolazione di una proprietà nel nome di qualcun altro è un trasferimento o, a volte, solo dare a qualcuno il controllo su una proprietà è un trasferimento. Il pagamento di una fattura per beni o servizi resi sia al momento del pagamento o, a volte, dopo la consegna dei beni o servizi, è anche un trasferimento.

Tipi di frodi

Ci sono due tipi di trasferimenti fraudolenti in un caso di fallimento. Uno è frode "reale", e l'altro è altro è spesso chiamato "frode costruttiva."La differenza principale tra i due è il livello di intenti a frodare i creditori.

Frode effettivo

La frode effettiva si verifica quando una parte fa un trasferimento con l'intento di ostacolare o frodare un creditore. Un creditore o fiduciario in fallimento dovrà dimostrare che il cedente (il debitore, di solito) ha avuto l'intento reale di ottenere qualcosa per poco o nessun scambio.

La prova dell'intenzione può essere un compito formidabile. La maggior parte delle persone che intendono frode vanno a soffrire per nasconderlo. Dopo essere stati catturati, lo ammetteranno raramente. Questo livello di intenti spesso deve essere dedotto dalle azioni del debitore. Queste "indicazioni" o indicatori di frode possono comprendere:

• il mantenimento del possesso o del controllo del debitore della proprietà in questione.
• Trasferimento di tutti i beni del debitore
• Trasferimento a una nuova società
• La presenza di un rapporto speciale con la persona a cui è trasferita la proprietà, come un coniuge, un altro associato o un socio d'affari > Il debitore era insolvente al momento della transazione
• Il trasferimento è stato fatto in segreto
• Il trasferimento è stato effettuato senza scambio di corrispettivo
• Il trasferimento era parte di un modello di attività
• ha avuto l'effetto di trasformare le attività non esenti in attività esenti
• Questa non è una lista esclusiva. I tribunali prendono in considerazione molti fatti e circostanze differenti per decidere se un attore ha inteso frode.

Frode costruttiva La frode costruttiva è un po 'un errore di nome. Anche se si chiama frode, l'elemento dell'intento è trattato in modo diverso. Quello che impone l'operazione come frode costruttiva non è necessaria per dimostrare che il debitore intendeva l'operazione per ostacolare i creditori. Dicendo che l'operazione costituiva una frode "costruttiva", stiamo dicendo che l'operazione favoriva un creditore o un gruppo di creditori ad esclusione di altri creditori analoghi ed era fondamentalmente ingiusto.

Per essere considerato frode costruttiva, devono essere presenti due condizioni:

Il debitore ha ricevuto meno dello "valore ragionevolmente equivalente" nello scambio.

• Inoltre, uno dei seguenti deve essere vero:

Il debitore era insolvente prima della transazione o come conseguenza della transazione.

• In un'operazione commerciale, il trasferimento ha lasciato il debitore con capitale indebitamente basso.
• Nell'operare l'operazione, il debitore inteso a sostenere il debito che conosceva era al di là della sua capacità di pagare, o
• Il debitore fatta l'operazione a beneficio di un imprenditore in un contratto di lavoro.
• Queste condizioni possono essere difficili da stabilire e possono causare notevoli controversie. Determinare il valore di ciò che è stato scambiato, a seconda della proprietà, potrebbe prendere apprezzamenti e testimonianze esperte. La questione dell'insolvenza - se il debitore deve più di quanto si tratti di beni - è altrettanto problematica e richiede spesso la testimonianza di ragionieri o di altri esperti nei modi in cui un business tiene traccia dei suoi soldi.

Evitare il trasferimento

Il fiduciario è nominato dal tribunale e incaricato della responsabilità di marciare le attività non esenti del debitore, liquidandole e distribuendo i proventi ai creditori ammissibili. Il codice fallimentare concede al fiduciario quello che viene spesso definito "potere forte" o "evitando" i poteri. Questi poteri conferiscono al trustee il diritto di annullare le operazioni fraudolente a beneficio della bancarotta e di tutti i creditori.

Se il fiduciario non è in grado di convincere il destinatario a trasferire volontariamente il trasferimento, il fiduciario sarà molto probabile che presenta una causa nei casi di fallimento. La causa è chiamata procedimento avversario e funziona molto come qualsiasi altra causa, con il trustee come un attore in nome della bancarotta e il beneficiario o creditore come convenuto.

Difesa a un trasferimento fraudolente

Il cessionario può affermare le difese per spiegare perché non dovrebbe essere richiesto di restituire il denaro o la proprietà. Ad esempio, il cessionario riceve credito in misura in cui il cessionario ha dato il valore del debitore, ha condotto l'operazione in buona fede e non ha avuto conoscenza dell'insolvenza del debitore. Per esempio, se il cessionario ha pagato $ 1 000 al debitore per un cavallo di $ 3 000, il debitore non ha ricevuto un valore equivalente ragionevole per il cavallo, ma il debitore ha ricevuto $ 1 000. Pertanto, il cessionario non sarebbe obbligato a pagare la proprietà $ 3 000, ma solo i 2 000 dollari aggiuntivi che il debitore avrebbe dovuto ricevere (o il cavallo indietro, se ciò è fattibile).

La buona fede è un concetto molto soggettivo. Il cessionario deve dimostrare di avere (1) una credenza onesta che la transazione fosse appropriata; (2) nessuna intenzione di prendere vantaggio inconsapevole del debitore; e (3) nessun intento, o la conoscenza che l'operazione ostacolerebbe, ritarderebbe o fomentare i creditori del debitore.

Chi può portare un avversario trasferimento fraudolente?

Il fiduciario

• I creditori, se il fiduciario declina di agire
• Il debitore, se il fiduciario declina di agire e la proprietà sarebbe stata esentata
• Timing o statuto di limitazioni

il codice fallimentare, il procedimento di opposizione al trasferimento fraudolento deve essere portato al più tardi due anni dopo l'iscrizione dell'ordine di sollievo (di solito la data di deposito del fallimento) o un anno dopo la nomina del primo trustee (se il trustee è nominato nei primi due anni del caso). Il tribunale fallimentare può estendere il termine di deposito in determinati casi.

Per saperne di più sui potenziamenti del braccio evitando o forzato del trustee, consultare il paragrafo Trasferimento preferenziale.