Definizione di pagamento palloncino

Definizione: Un pagamento a palloncino avviene quando un prestito non viene ammortizzato. Il prestito stesso contiene generalmente una scadenza anticipata, che comporta il versamento di un saldo esistente del prestito. I prestiti a tasso d'interesse, noti anche come dadi rettilinei, contengono generalmente una prestazione di pagamento a palloncino, ma è possibile trovare queste disposizioni anche in prestiti ipotecari a tasso variabile.

Anche se è possibile che un contratto di finanziamento comporti un pagamento a palloncino per un prestito non immobiliare, l'uso più comune di un pagamento a palloncino è legato ad un mutuo casa.

Come questi tipi di pagamenti dipendono dal tipo di prestito.

Anni fa, quando ho iniziato a vendere immobiliare alla fine degli anni '70, è stato comune vedere il linguaggio di pagamento del balloon come parte del finanziamento. Per fare una casa "matita fuori" per un investitore, cioè fornire flussi di cassa o un punto di ripartizione, non era insolito prendere titolo subordinato al prestito esistente e dare al venditore una seconda ipoteca senza pagamenti.

Fino a quando la seconda ipoteca era piccola, forse meno del 10% del prezzo di acquisto, non fare pagamenti sul prestito era un modo per generare flussi di cassa. Un investitore potrebbe ricevere un flusso di cassa positivo in questo modo perché il pagamento ipotecario esistente, più le assicurazioni e le tasse, erano generalmente abbastanza basse che l'investitore poteva vedere qualche tipo di rendimento dal pagamento del noleggio dopo che le spese sono state pagate.

Questa pratica presumeva che la proprietà sarebbe apprezzata nel corso di tale seconda ipoteca, generalmente di tre anni.

La fine degli anni '70 è stata un tempo di tassi di apprezzamento elevati in cima ai tassi di interesse elevati. Il motivo per cui questo ha funzionato così bene è stato perché il 90% del valore della proprietà era apprezzare, mentre solo il 10% del valore è stato defrayed. Quindi una casa di $ 100.000, in pratica, potrebbe valere $ 133, 100 al 10% di apprezzamento dopo 3 anni, che era più che sufficiente a pagare una nota promemoria di $ 10,000 al 10% di interesse, anche se il tasso di interesse è stato aggravato .

Il rischio inerente è quello che succede se non c'è apprezzamento o, peggio, il calo del mercato? Ecco come alcuni proprietari di abitazione nel 2007 entrarono in acqua calda a causa di trattare con i prestatori di mutui subprime. Una delle opzioni di finanziamento più diffuse è stata l'opzione di opzioni ARM, che contengono opzioni di pagamento di interesse, unitamente al pagamento di un palloncino.

Un proprietario di abitazione in quegli anni potrebbe acquistare una casa senza soldi, prelevare un prestito combinato di 80/20 e entrambi i prestiti potrebbero essere dovuti e pagabili con un pagamento a pallone alla fine di 5 o 7 anni. Nei mercati in declino, ha reso impossibile vendere una casa e pagare i prestiti senza ricorrere a una breve vendita. Un'altra opzione, ovviamente, che molte persone hanno afferrato era di scappare dalla casa.

Nessuna di quelle opzioni erano cose che i mutuatari pensavano quando acquistarono la casa. Hanno creduto che l'immaginario sarebbe sempre salito, che i valori non cadrebbero mai. Poi hanno finito per causa più che la casa è valsa la pena e non ha potuto soddisfare l'obbligo di pagamento palloncino.

Fintanto che i mutuatari capiscono il rischio e sono disposti a sovvenzionare un pagamento a palloncino fuori tasca, senza spingere speranze sull'apprezzamento, un prestito di pagamento a palloncino potrebbe essere la risposta.

Esempi:

Un prestito di $ 100.000 può essere ammortizzato per 30 anni, ma dovuto e dovuto in cinque anni.

Ciò significa che l'acquirente effettuerà pagamenti ammortizzati, basati su un piano di pagamento di 30 anni, ma il saldo del prestito sarà dovuto in cinque anni invece di 30, con conseguente pagamento di un palloncino. Poiché la maggior parte del pagamento di capitale e interessi nei primi anni di un prestito ammortizzato è interessi, un pagamento a palloncino di cinque anni sarà prossimo all'originale saldo non versato. Se vengono pagati solo pagamenti di interessi solo, l'importo originale non pagato sarà il saldo dovuto alla fine del termine di prestito.

noto anche come:

pagamento forfettario

errori comuni: pagamento baloon, pagamento ballon

Al momento della scrittura, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, è un Broker-Associate a Lyon Immobiliare a Sacramento, California.