Fondi obbligazionari a zero cedola Definizione Come investire

Molti investitori non sono consapevoli del fatto che ci sono decine di tipi di fondi comuni di obbligazione e che possono essere utilizzati per investimenti a più basso rischio o diversificazione contro il rischio di acquisto e detenzione fondi comuni di azioni. E ci sono ancora più investitori che non conoscono i vantaggi degli usi dei fondi obbligazionari a zero coupon.

Ecco cosa devi sapere su questi strumenti a reddito unico:

Obbligazioni a zero coupon: Definizione e fondamentali per gli investitori

Un bond a zero coupon è un prestito acquistato a sconto (un prezzo inferiore al suo valore nominale), con il valore nominale rimborsati all'investitore al momento della scadenza. "Coupon" sono un altro nome per i pagamenti di interessi obbligazionari e le obbligazioni a sconto zero non effettuano pagamenti periodici di interessi. In parole diverse, queste obbligazioni non pagano i buoni, quindi il termine zero coupon bond.

L'acquirente dell'obbligazione riceve il valore totale del titolo (par) del prestito quando la bond raggiunge la scadenza. Tuttavia, per contro, un investitore che possiede un regolare obbligato riceve redditi da pagamenti periodici di cedole, che di solito vengono effettuati semestralmente.

Alcune obbligazioni a cedola zero non vengono avviate come obbligazioni zero coupon. Ad esempio, le Obbligazioni del Tesoro statunitensi non iniziano come zero coupon, ma un programma noto come Trading Separato degli interessi registrati e Titoli Principali (STRIPS), rimuove la cedola oi pagamenti di interessi e crea obbligazioni a cedola zero, noto anche come "Legami STRIP".

Poiché le obbligazioni a tasso zero non pagano interessi e il loro valore nominale è dovuto alla scadenza, il loro prezzo è più sensibile ai tassi di interesse. Pertanto, non è solo un buon tasso di interesse per i titoli obbligazionari, è ancora meglio per i fondi obbligazionari a tasso zero.

Per quanto riguarda i fondi comuni di obbligazione, tenere presente che l'investitore possiede azioni del fondo comune e non le partecipazioni del portafoglio di fondi comuni.

Quindi il prezzo del prestito obbligazionario obbligazionario (o quello che viene chiamato valore patrimoniale netto o NAV) è una funzione centrale del rendimento totale del fondo obbligazionario all'investitore. Questo è il motivo per cui i fondi comuni di prestito obbligazionario hanno un rischio principale, in quanto l'importo investito può diminuire, mentre un titolare di obbligazioni individuali può semplicemente detenere il proprio prestito senza incidere alcuna perdita, purché non vendino il loro prestito a un prezzo inferiore a Acquista.

Tempo migliore per investire in fondi obbligazionari zero-coupon

I prezzi e le tassi di interesse sono come due estremità opposte di un tirante: quando un lato aumenta, l'altro lato cade. Di conseguenza, quando i tassi di interesse sono in aumento, i prezzi delle obbligazioni stanno diminuendo e quando i tassi di interesse sono in calo, i prezzi dei titoli sono in aumento. Quindi il momento migliore per investire in obbligazioni è quando i tassi di interesse stanno diminuendo perché il prezzo (o il valore) del tuo investimento obbligazionario sta aumentando.

L'unica questione che rimane per quanto riguarda la migliore tempistica per investire in fondi obbligazionari a tasso zero è: quando sono i tassi di interesse che potrebbero diminuire? La risposta è durante i tempi deflazionistici .

Il motivo è che la Federal Reserve combatterà la deflazione, che è un periodo di calo dei prezzi per i beni di consumo e dei servizi, riducendo i tassi di interesse attraverso l'acquisto di titoli di Stato.

I migliori fondi obbligazionari zero-coupon

Un buon fondo obbligazionario a breve termine a breve termine (per gli anni 2014 o 2015) è American Century Zero Coupon 2015 (BTFTX) e uno dei migliori I fondi obbligazionari a termine a zero cedola sono un ETF, PIMCO 25+ Anno Zero Coupon US Trs (ZROZ).

Gli investitori dovrebbero prestare cautela quando acquistano e detengono fondi obbligazionari a zero coupon perché i loro prezzi hanno delle ondate drammatiche su e giù. Inoltre, le obbligazioni a lungo termine avranno una maggiore fluttuazione del prezzo rispetto alle obbligazioni a breve termine.

Ad esempio, nel 2013, ZROZ ha avuto un -20. Il 9% di ritorno, e nel 2014, il fondo aveva un'occhiata al 48% del guadagno del 8%. ZROZ è poi tornato negativo nel 2015. Pertanto, le obbligazioni a tasso zero sono strumenti di market timing e sicuramente non per gli investitori iniziali.

Disclaimer: Le informazioni contenute in questo sito sono fornite solo a scopo di discussione e non dovrebbero essere ingannate come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli.