Che cosa sono i fondi azionari internazionali?

Anche se non si sa molto sui fondi comuni di investimento, probabilmente avete avuto accesso ad un fondo azionario internazionale in un 401 (k). Così che cosa è un fondo di investimento azionario, e chi ne ha bisogno?

In primo luogo, affrontiamo la parte di equità. Un patrimonio equivale a magazzino. Una quota o azioni di un'azienda che puoi acquistare o vendere. La maggior parte dei fondi comuni di investimento che non sono tutti i fondi obbligazionari detengono almeno una parte di azioni. Sono più rischiosi di possedere che delle obbligazioni, ma storicamente offrono rendimenti maggiori.

(Un sacco di ricchezza - incluso Warren Buffett - è costruito attraverso titoli di proprietà.)

Le azioni internazionali sono titoli di società non statunitensi. Secondo una relazione di Vanguard, le società non statunitensi rappresentano più della metà della capitalizzazione del mercato globale. Ciò significa più della metà di quello che tutte le aziende del mondo vale la pena. Circa il 73% delle più grandi società mondiali di Fortune nel 2011 sono state situate al di fuori degli Stati Uniti, secondo una relazione di Edward Jones. Se non investite in società internazionali, si manca di investire in molte importanti aziende.

Possedere titoli internazionali può anche contribuire ad aumentare i rendimenti. Tra il 1970 e il 2011, il tasso di rendimento medio annuo da possedere titoli internazionali nei mercati sviluppati è stato del 9,6%. Il rendimento del S & P 500 è stato del 9,8%. E poiché i mercati statunitensi e i mercati internazionali non si muovono sempre allo stesso modo (gli azionisti americani battuti negli Stati Uniti negli anni settanta e ottanta, gli Stati Uniti hanno dominato negli anni '90, l'internazionalizzazione è andata leggermente meglio negli anni 2000), possedere titoli internazionali può contribuire a ridurre rischio complessivo del portafoglio.

Quando una parte dei mercati mondiali è underperforming, l'altra potrebbe stare bene. Possedere entrambi aiuta a portare l'equilibrio in un portafoglio.

I fondi azionari internazionali non devono essere confusi con i fondi azionari globali. Qual è la differenza? I fondi azionari globali sono costituiti da scorte di società ovunque.

Stati Uniti e non USA Se investite in un fondo globale per ottenere un'esposizione internazionale, potresti scoprire che la maggioranza delle partecipazioni del fondo è nelle società statunitensi. E si può già possedere quelle società in un altro fondo azionario. Se si desidera diversificare, internazionale è la parola da cercare.

Ci sono due tipi di fondi internazionali. Coloro che investono nei paesi sviluppati e coloro che investono nei mercati emergenti. I mercati emergenti sono paesi o regioni che hanno economie meno sviluppate ma un sacco di potenzialità di crescita. Ma poiché la maggior parte di questi paesi oi loro mercati sono meno regolamentati, può esserci rischio di investimenti. Con un rischio maggiore, spesso viene un maggiore potenziale di ritorno. E i mercati emergenti ritorni nei 25 anni tra il 1987 e il 2012 sono stati una media 12.5% all'anno.

In genere i fondi azionari internazionali inclusi in un piano 401 (k) sono fondi azionari di grandi capi che investono nei paesi sviluppati. Come il Giappone, la Germania, il Regno Unito. Se un piano offre alle azioni dei mercati emergenti, probabilmente sarà in un fondo separato. I consiglieri finanziari spesso raccomandano che gli investitori che scelgano di possedere azioni proprie dei mercati emergenti dovrebbero limitare l'esposizione a non più del 5% di un portafoglio complessivo.

Rischi di investimento in azioni internazionali

Esistono diversi tipi di rischi associati all'investimento a livello internazionale.

Rischio di cambio : Il valore del dollaro si differenzia dal valore delle valute sottostanti del fondo. Ciò può contribuire ad aumentare i rendimenti quando il dollaro è più debole, indipendentemente dal modo in cui gli investimenti stanno eseguendo. Ma quando il dollaro è forte, può avere l'effetto opposto.

Rischio politico : la stabilità e la sorveglianza dei governi locali riguardano i mercati. Ogni volta che si investe in un paese straniero (o addirittura il proprio) esiste un rischio che l'economia o il governo possano affrontare problemi imprevisti.

Rischio di liquidità : Il mercato azionario statunitense è abbastanza liquido. Significato, un grande volume di scorte sono comprate e vendute su di esso ogni giorno. Quello che significa per l'investitore medio è quando si vuole vendere un magazzino, di solito è un acquirente volontario.

Che cosa succede se non c'era nessun compratore e non avevate altra scelta per tenerlo su quando non arrivava? Questo è un mercato illiquido. I mercati esteri hanno un volume di negoziazione inferiore rispetto ai mercati statunitensi.

Ci sono altre cose da considerare con i fondi internazionali. Sono gli standard contabili e di reporting degli stessi standard che abbiamo negli Stati Uniti? Sono le commissioni per investire in questi titoli maggiori di quelli che sono stati incaricati di investire in titoli statunitensi? Un fondo gestito bene anticiperà e comprende in qualche misura questi rischi. L'investimento internazionale è molto più facilmente effettuato all'interno di un fondo comune.

La linea di fondo per gli investitori

• Se si desidera un portafoglio davvero diversificato, è fondamentale avere un investimento in azioni internazionali.
• Mentre ci sono alcuni rischi, e alcuni investitori temono che gli sconosciuti titoli internazionali costituiscono una grande parte del potenziale investimento del mercato mondiale.
• Gli esperti tendono a raccomandare che non più del 20% al 35% di un portafoglio sia assegnato a titoli internazionali, o addirittura meno a seconda della tolleranza al rischio e concentrarsi sulla crescita.
• Gli investitori conservatori favoriranno i mercati sviluppati sui mercati emergenti.
• Cercate la parola "internazionale" al contrario di "global" quando scegliete un fondo d'investimento straniero.

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