Quali sono le obbligazioni e come funzionano?

Definizione: Le obbligazioni sono prestiti a grandi organizzazioni. Queste includono le corporazioni, le città ei governi nazionali. Un legame è un pezzo di prestito massiccio. Questo perché la dimensione di queste entità richiede loro di prendere in prestito denaro da più di una fonte.

L'organizzazione di prestito promette di pagare l'obbligazione a una data concordata. Fino ad allora, il mutuatario effettua pagamenti di interessi concordati al titolare.

Nei vecchi tempi, quando le persone avevano legami di carta, avrebbero riscattato i pagamenti degli interessi con tagliandi di clipping. Oggi tutto questo è fatto elettronicamente.

Le obbligazioni sono di solito rivendute prima di maturare alla fine del periodo di prestito. Questo perché c'è un mercato secondario per le obbligazioni. Il valore di un legame aumenta e cade.

Vantaggi

Le obbligazioni pagano in due modi. In primo luogo, ricevi il reddito tramite pagamenti di interessi. In secondo luogo, è possibile ricevere il pagamento se rivendete il bond. Naturalmente, se si tiene il legame alla scadenza, otterrai tutto il tuo principale indietro. Questo è ciò che rende i legami così sicuri. Non è possibile perdere l'investimento a meno che l'entità non sia predefinito.

Ma potresti essere in grado di ottenere più del tuo principio. A volte i commercianti di obbligazioni offriranno il prezzo del prestito oltre il suo valore nominale. Ciò accadrebbe se il valore attuale netto dei suoi interessi pagati fosse superiore a quello degli investimenti obbligazionari alternativi.

Questo sarebbe particolarmente attraente se fosse altamente improbabile che l'impresa che emettesse l'obbligazione sarebbe in default sul suo debito.

In quel caso, potresti fare bene vendere il legame, impegnando il profitto. Nella maggior parte di questi casi, la società che emette il prestito lo avrebbe richiamato. L'impresa ripropone il debito a tassi di interesse più bassi.

A meno che l'impresa non sia predefinita, è altamente improbabile perdere soldi su un legame. Ecco perché sono una forma più sicura di investimento rispetto alle scorte.

Come gli stock, le obbligazioni possono essere impacchettate in un fondo obbligazionario obbligazionario. Questo è un buon modo per un investitore individuale di lasciare che un esperto manager di fondi seleziona la migliore selezione di obbligazioni. Un fondo obbligazionario può anche ridurre il rischio attraverso la diversificazione. In questo modo, se un'entità è in default sulle proprie obbligazioni, solo una piccola parte dell'investimento viene persa.

Svantaggi

Oltre il lungo raggio, le obbligazioni pagano un rendimento inferiore al tuo investimento rispetto alle scorte. In questo caso, potrebbe non essere sufficiente per superare l'inflazione. Investire solo in obbligazioni potrebbe non consentire di risparmiare abbastanza per il pensionamento.

Le aziende possono default su obbligazioni. Ecco perché bisogna controllare le valutazioni S & P del titolare. Le obbligazioni e le società valutate BB e peggio sono speculative. Ciò significa che potrebbero facilmente essere predefiniti. Devono offrire un tasso di interesse molto più elevato per attirare gli acquirenti.I più alti pagamenti e quelli più alti sono chiamati bond junk.

Per molte persone, valutare le obbligazioni può essere confuso. Questo perché i rendimenti dei titoli si muovono inversamente con i valori delle obbligazioni. In altre parole, maggiore è la domanda per i legami, minore è il rendimento. Questo sembra controintuitivo. Perché gli investitori vogliono obbligazioni se i rendimenti stanno cadendo? Perché le obbligazioni sembrano più sicure delle scorte.

Quali obbligazioni ti dicono sull'economia

Poiché le obbligazioni restituiscono un pagamento a interessi fisso, tendono a sembrare più attraenti quando l'economia e il mercato azionario diminuiscono.

Quando il ciclo economico si contrae o in una recessione, le obbligazioni sono più attraenti.

Quando il mercato azionario sta facendo bene, gli investitori sono meno interessati all'acquisto di obbligazioni, per cui il loro valore scende. I mutuatari devono promettere pagamenti di interesse più elevati per attirare acquirenti di obbligazioni. Ciò li rende controciclici. Quando l'economia è in espansione o al suo culmine, i legami sono lasciati nella polvere.

L'investitore medio medio non dovrebbe cercare di tempo sul mercato. Non dovresti mai vendere tutte le tue obbligazioni, anche quando il mercato è al massimo. Quindi è necessario aggiungere obbligazioni al tuo portafoglio. Ciò fornirà un cuscino per la prossima caduta. Un portafoglio diversificato di obbligazioni, titoli e beni dure ti offre il massimo rendimento con il minimo rischio. Le attività dure includono oro, immobili e denaro.

Quando l'economia si contrae, gli investitori acquistano obbligazioni e saranno disposti ad accettare rendimenti inferiori solo per mantenere sicuro i loro soldi.

Coloro che emettono obbligazioni possono permettersi di pagare tassi di interesse più bassi e vendere ancora tutte le obbligazioni necessarie. Il mercato secondario offrirà il prezzo delle obbligazioni al di là dei loro valori personali. Ciò significa che il pagamento degli interessi è ora una percentuale minore del prezzo iniziale pagato. Il risultato? Un rendimento inferiore dell'investimento, quindi un rendimento inferiore.

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