Diffondere il rischio attraverso l'assegnazione di risorse
Video: Eric X. Li: A tale of two political systems 2025
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Diciamo che alla fine degli anni '90 sei stato un nerd tecnico auto-proclamato. Il tuo lavoro era in tecnologia. Hai costruito una carriera nella tecnologia. Hai conosciuto una buona tecnologia quando l'hai visto. Sei stato collegato alla comunità tecnologica, e sei stato un vero credente nel futuro della tecnologia. Quando è venuto il momento di investire i tuoi risparmi, dove hai messo i tuoi soldi? Nella tecnologia, naturalmente.
Molta gente ha fatto la stessa cosa e ha ottenuto molto ricco su carta.
Ma un gong è andato da qualche parte alla fine del 2000, segnalando un picco per il mercato delle tecnologie, conosciuto come il punto. com o tech bubble allora. Il valore di quei titoli cadde così in fretta che molte persone non potevano credere che stava accadendo. Così lo guardarono a scendere e guardarono i loro risparmi.
Nel mondo dell'investimento ci sono state bolle speculative da quando gli olandesi hanno cominciato a vendere tulipani. Ma quando quelle bolle scoppiarono, erano investitori che avevano tutti i loro soldi in quei beni che avevano sofferto di più. Le persone che applicarono qualcosa che si chiamava assegnazione di risorse ai loro portafogli, di solito andavano molto meglio.
È un metodo fondamentale per proteggere il rischio di perdere i soldi, che è inerente all'investimento. Per gli investitori socialmente responsabili, si potrebbe anche considerare una distribuzione di beni tra azioni e investimenti comunitari come una forma di asset allocation.
Come assegnare i beni tra le categorie dipende da dove sei nella tua vita. Dovete fare due domande: qual è il mio orizzonte temporale per i miei investimenti e quanto rischio posso tollerare.
Time Horizon
C'è un particolare obiettivo finanziario verso il quale state salvando? La pensione? Retta scolastica? Comprare una casa?
Quindi il numero di mesi o anni che sei fuori da quella spesa è il tuo orizzonte temporale di investimento. Quanto più tempo prima di raggiungere quel punto, maggiore sarà la capacità di assumere più rischi e maggiore il potenziale di ricompensa. Un orizzonte di lungo periodo consente ad un investitore di mettere a repentaglio gli alti e bassi del ciclo economico e dei mercati. Una persona nei rispettivi 20 anni per il pensionamento ha 40 anni per costruire un uovo di nido. Un genitore che inizia un fondo universitario per un bambino di dieci anni ha solo otto o nove anni.
Tolleranza al rischio
Gli investitori aggressivi sono persone che possono vivere con la maggiore possibilità di perdere denaro in cambio del potenziale di risultati superiori. Quella persona avrebbe messo più dei propri soldi in azioni di crescita, ad esempio, piuttosto che un disegno di legge a pagamento a basso interesse. Un investitore conservatore è qualcuno con una tolleranza bassa per il rischio che favorisce gli investimenti che forniscono redditi garantiti, come le obbligazioni sull'apprezzamento dei prezzi.I pensionati, che sono fuori dal luogo di lavoro e si affidano ai loro investimenti per reddito, hanno tipicamente una grande percentuale di obbligazioni o di altri investimenti che generano reddito nei loro portafogli.
Storicamente le tre principali classi di attività - azioni, obbligazioni e cassa - non si sono mossi insieme durante le operazioni di mercato.
Qualunque cosa accada nell'economia che faccia bene a fare spesso, ha un impatto negativo su un altro. Includendo tutti e tre in un portafoglio, è possibile compensare eventuali gravi disfunzioni che potrebbero verificarsi in una classe. Il modo per fare soldi attraverso l'allocazione degli asset è quello di determinare il tuo orizzonte temporale, di capire la tua tolleranza al rischio e di distribuire i tuoi fondi tra asset assetati o aggressivi. Più lungo è l'orizzonte temporale, il portafoglio più aggressivo dovrebbe essere.
