Top 4 suggerimenti per l'assegnazione di risorse per gli investitori internazionali

La maggior parte dei professionisti finanziari sarebbe d'accordo sul fatto che l'allocazione degli asset è una delle decisioni più importanti che devono affrontare singoli investitori. Infatti, scegliendo il giusto mix di classi di attività può essere molto più impegnativo che scegliere i propri asset proprio. L'assegnazione degli asset diventa ancora più complessa quando investe oltre gli Stati Uniti, in quanto esistono differenze significative tra paesi e regioni in tutto il mondo.

In questo articolo, esamineremo quattro suggerimenti per l'allocazione degli asset per gli investitori internazionali per aiutarli a migliorare i loro rendimenti complessivamente rettificati.

# 1. Azioni e Obbligazioni

L'allocazione convenzionale delle attività è incentrata sull'ottimizzazione del mix di titoli, obbligazioni e liquidità di un portafoglio. Gli investitori più giovani sono incoraggiati a acquistare azioni poiché tendono a produrre rendimenti più elevati nel lungo periodo, mentre gli investitori anziani sono chiamati a tenere obbligazioni per un reddito sicuro e prevedibile nel tempo. Alcuni livelli di liquidità sono inoltre raccomandati in alcuni casi per soddisfare qualsiasi esigenza a breve termine o avere capitale pronto nel caso in cui un'opportunità possa sorgere.

Gli investitori internazionali devono prendere una decisione simile nei propri portafogli, ma esistono importanti differenze nei mercati finanziari nazionali. Ad esempio, le obbligazioni internazionali possono essere significativamente più rischiose rispetto alle obbligazioni societarie U. S. Treasuries o corporate investment grade U.s, il che significa che potrebbero non essere appropriate per gli investitori che cercano una fonte di reddito sicura.

Molti obbligazioni del mercato emergente offrono rendimenti simili a quelli con una struttura legata.

Gli investitori dovrebbero valutare con attenzione la loro tolleranza al rischio e cercare risorse che soddisfano tali requisiti piuttosto che generalizzare le classi di attività.

# 2. Pensa alla valuta

La maggior parte degli investitori nazionali non pensa troppo sulle valute, poiché la maggior parte delle U. S. riconverte le proprie retribuzioni straniere negli Stati Uniti prima di denunciare i redditi.

Naturalmente, questo significa che questi investitori rischiano di perdere soldi quando il dollaro U. perde valore rispetto ad altre valute. La maggior parte degli investitori U. S. sono comodi a prendere questo rischio perché calcolano i rendimenti nei dollari USA, il che significa che i guadagni e le perdite tendono a passare inosservati.

Gli investitori internazionali devono gestire con attenzione la propria esposizione valutaria in base alle loro tolleranze di rischio e ai loro obiettivi di diversificazione. Da un lato, gli investitori potrebbero decidere di coprire l'esposizione in valuta estera con fondi scambiati con valute (ETF) con copertura valutaria al fine di mantenere risultati coerenti. D'altra parte, gli investitori possono cercare attivamente l'esposizione valutaria al fine di migliorare la diversificazione complessiva di un portafoglio.

Gli investitori dovrebbero decidere quanto diversificazione vorrebbero incorporare nei loro portafogli, nonché potenziali rischi con valuta estera instabile.

# 3. Diversificare la geografia

La maggior parte degli investitori nazionali non ti preoccupa troppo per la posizione, poiché le aziende S & P 500 tendono ad essere ben diversificate negli U.S. e anche oltre. La percentuale delle vendite di S & P 500 provenienti da fonti internazionali è aumentata dal 24,6% al 35% tra il 2000 e il 2010, il che significa che gli investitori U. S. sono già diversificati in una certa misura.

C'è anche poca preoccupazione che queste aziende siano esposte eccessivamente ai mercati a rischio a causa della loro grande dimensione.

Gli investitori internazionali devono decidere dove nel mondo stanno per destinare il capitale per massimizzare i rendimenti adattati al rischio. Ad esempio, gli investitori potrebbero voler allocare una determinata percentuale di attività nei mercati sviluppati, nei mercati emergenti e nei mercati di frontiera a seconda dei loro rendimenti di destinazione e del livello di rischio che essi assumono. La classe di attività e le capitalizzazioni di mercato possono essere simili, ma i profili di rischio di questi mercati differiscono notevolmente.

Molti consiglieri finanziari raccomandano di limitare l'esposizione dei mercati emergenti al 10-15% di un portafoglio in quanto comportano un alto livello di rischio.

# 4. Pista Esposizione Industria

La maggior parte degli investitori nazionali può raggiungere un'ampia esposizione nel settore industriale attraverso un investimento nel S & P 500 o simili grandi indici.

Dopo tutto, l'economia U. S. è una delle economie più grandi e più diversificate del mondo con un mercato azionario molto stabile.

Gli investitori internazionali devono prestare attenzione a non investire in paesi o regioni che hanno concentrato le industrie. Per esempio, il Medio Oriente ha una concentrazione di aziende legate all'energia e l'America del Sud tende ad avere economie pesanti. Gli investitori che sono in sovrappeso in questi settori possono registrare un calo significativo se i settori dell'energia o delle materie prime presentano una flessione - anche se sono diversificati tra i paesi.

Gli investitori dovrebbero dare un'occhiata a ciò che guida un paese o un'economia regionale prima di investire nei beni e garantire che i rischi siano adeguatamente diversificati.

La linea di fondo

L'allocazione dei beni è uno dei concetti più importanti per gli investitori internazionali per capire quando costruiscono i propri portafogli. Mentre gli investitori nazionali potrebbero essere trovati con un ETF di indice S & P 500 e alcune obbligazioni, gli investitori internazionali devono affrontare asset più complicati, rischi valutari, diversificazione geografica e esposizioni industriali. Mantenere in mente questi suggerimenti per l'asset allocation può contribuire a migliorare i rendimenti adattati al rischio e per evitare inconvenienti.