Contratti futures contro opzioni - quali sono migliori?

Decidere se negoziare contratti futures o opzioni futures è una delle prime decisioni che un nuovo commerciante di merci deve fare. Anche i commercianti di materie prime esperte spesso affacciano avanti e indietro su questo tema. Qual è il metodo migliore per il trading?

I contratti e le opzioni hanno entrambi i loro pro ei contro e i commercianti con esperienza usano spesso sia a seconda della situazione. Altri commercianti vogliono mettere a fuoco uno o l'altro.

È meglio capire le caratteristiche di ciascuno quando decidete come commerciare le merci. Da lì, è solo una questione di utilizzare le strategie che hanno più senso per te.

Contratti Futures Trading

I contratti futures sono il veicolo più puro da utilizzare per le commodity trading. Questi contratti sono più liquidi dei contratti di opzione e non dovete preoccuparvi delle possibilità costanti di decadimento del valore che le opzioni possono sperimentare.

I contratti futures si spostano più rapidamente rispetto ai contratti di opzioni poiché le opzioni cambiano solo in correlazione con il contratto futures. Quel importo potrebbe essere il 50 per cento per le opzioni di denaro o forse solo il 10 per cento per profonde opzioni di denaro.

I contratti futures hanno più senso per scopi commerciali. Di solito c'è meno scivolamento di quanto non possa esserci con le opzioni e sono più facili da entrare e uscire perché si muovono più rapidamente.

Molti commercianti professionali preferiscono usare strategie diffuse, specialmente nei mercati dei grani.

È molto più facile commercializzare gli spread del calendario - acquistare e vendere contratti di mese e di distanza - e diffondere merci diverse, come la vendita di mais e l'acquisto di frumento.

Opzioni di negoziazione

Molti nuovi commercianti di merci iniziano con contratti di opzione. L'attrazione principale con le opzioni per molte persone è che non puoi perdere più del tuo investimento, ma la probabilità di eseguire un saldo negativo è sottile se rischiate solo una piccola parte del tuo account su ciascun commercio.

Le opzioni di negoziazione possono essere un approccio più conservatore, soprattutto se si utilizzano strategie di diffusione delle opzioni. La diffusione delle chiamate di bolla e gli spread di sopravvissuti possono aumentare le probabilità di successo se si acquista per un commercio a più lungo termine e la prima parte della diffusione è già in denaro.

Le opzioni per i futures sono un asset perdente. Tecnicamente, le opzioni perdono valore con ogni giorno che passa. Il decadimento tende ad aumentare poiché le opzioni si avvicinano alla scadenza. Può essere frustrante essere proprio sulla direzione del commercio, ma poi le tue opzioni scompaiono inutili perché il mercato non si muove abbastanza lontano per compensare il decadimento del tempo.

Proprio come il decadimento delle opzioni delle opzioni può funzionare contro di voi, può anche funzionare per te se utilizzi una strategia di vendita di opzioni.Alcuni commercianti vendono esclusivamente opzioni per trarre vantaggio dal fatto che una grande percentuale di opzioni scadrà inutile. Hai un rischio illimitato quando vendi le opzioni, ma le probabilità di vincere in ogni commercio sono meglio delle opzioni di acquisto.

Alcuni operatori di opzioni gradiscono che le opzioni non si muovano più rapidamente come contratti futures. È possibile ottenere fermato da un commercio di futures molto rapidamente con un swing selvaggio. Il rischio è limitato alle opzioni, in modo da poter cavalcare molte delle oscillazioni selvagge nei prezzi futures.

Finché il mercato raggiunge il tuo target nel tempo richiesto, le opzioni possono essere una scommessa più sicura.

Entrambi i futures e le opzioni sono derivati ​​

Pensate al mondo delle materie prime come piramide. Al di sopra della struttura è la materia prima fisica stessa. Tutti i prezzi di altri veicoli come i futures, le opzioni e anche i prodotti ETF e ETN derivano dall'azione dei prezzi nella merce fisica. Ecco perché i futures e le opzioni sono derivati.

I futures hanno date di consegna o di scadenza entro il quale devono essere chiusi o la consegna deve avvenire. Le opzioni hanno anche date di scadenza. L'opzione, ovvero il diritto di acquistare o vendere il futuro sottostante, scade in tali date.

Long vs. Short Options

Le opzioni lunghe sono meno rischiose delle opzioni più brevi. Tutto ciò che è a rischio quando si acquista un'opzione è il premio pagato per l'opzione di chiamata o mettere.

Le opzioni sono l'assicurazione dei prezzi: assicurano un livello di prezzo, chiamato prezzo di sciopero, per l'acquirente. Il prezzo dell'opzione è il premio, un termine usato nel settore assicurativo. I prezzi delle opzioni di commodity sono premi che rafforzano la natura dell'assicurazione dei prezzi, ma diventano la compagnia assicurativa quando si vende un'opzione. Il profitto massimo per la vendita o la concessione di un'opzione è il premio ricevuto. Una compagnia di assicurazioni non può mai fare più soldi rispetto ai premi pagati da coloro che acquistano l'assicurazione.

Le materie prime sono attività volatili perché i prezzi delle opzioni possono essere elevati. Il prezzo di un'opzione è funzione della varianza o della volatilità del mercato sottostante. La decisione sul commercio di futures o opzioni dipende dal tuo profilo di rischio, dal tuo orizzonte temporale, e dalla tua opinione sulla direzione del prezzo di mercato e la volatilità dei prezzi.