Fondi chiusi finali vs fondi comuni aperti

I fondi finali chiusi sono diversi dai fondi comuni di open end.

Con un fondo aperto, fino a quando si desidera acquistare azioni, la società di gestione li venderà a voi. Prenderanno i tuoi soldi, lo aggiungeranno al portafoglio e creeranno più azioni. Le azioni di un fondo aperto aperto vengono sempre acquistate dalla società del fondo, mai sul mercato secondario.

Quando inizia un fondo chiuso, la società aumenta un determinato importo di denaro e emette un numero specifico di azioni.

Non sono create nuove azioni dopo tale punto. Gli investitori possono acquistare le quote del fondo solo sul mercato secondario, da qualcun altro che vende azioni.

Una volta che il denaro iniziale è aumentato, il gestore del fondo gestisce gli investimenti in base agli obiettivi e agli obiettivi del fondo. I fondi finali chiusi possono essere investiti in titoli quotati in borsa come azioni, obbligazioni, scorte preferite, opzioni, ecc.

I fondi finali chiusi potrebbero fornire pagamenti superiori alla media

Molti fondi finali chiusi pagano dividendi mensili o trimestrali. Possono essere un'alternativa attraente per gli investitori che cercano reddito. Gli investitori devono capire come viene redatto questo reddito. In molti casi una parte del versamento del fondo è un ritorno del capitale. Alcuni fondi lentamente auto-liquidano oltre 20-30 anni.

Il prezzo delle azioni può essere anche molto volatile e molti fondi finali chiusi vedranno che i loro prezzi delle azioni scenderanno quando i tassi di interesse aumentano. Gli investitori che utilizzano fondi chiusi devono capire che, anche se possono ricevere redditi costanti, il loro valore principale può oscillare ad alti e bassi estremi.

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Sii consapevole di leva

Il prezzo delle azioni è così volatile perché molti fondi chiusi utilizzano leva finanziaria o prestano prestito contro il fondo per acquistare più titoli. L'obiettivo di questa strategia è quello di aumentare il rendimento del fondo, o la quantità di reddito che paga.

Ad esempio, figuriamo un reddito regolare di reddito dividendo che possiede dividendi che pagano azioni.

Come fondo chiuso che potrebbe utilizzare leva finanziaria, questo fondo potrebbe prendere in prestito il portafoglio azionario per acquistare altri titoli che pagano dividendi. Supponendo che i tassi di interesse siano abbastanza bassi, il loro costo di indebitamento sarebbe inferiore ai rendimenti del dividendo e potrebbe aumentare il versamento del fondo utilizzando il leverage in questo modo.

L'utilizzo di leva finanziaria o di fondi presi in prestito causa fondi chiusi chiusi, come le obbligazioni, ad essere altamente sensibili al tasso di interesse. Quando i tassi di interesse aumentano, il prezzo delle azioni dei fondi chiusi chiusi potrebbe scendere. Questo perché gli investitori prevedono che il fondo dovrà ora pagare un costo più elevato sui suoi fondi presi in prestito e questo costo di interesse più elevato dovrebbe ridurre il rendimento complessivo del fondo.

Comprare azioni a un premio o uno sconto

Quando un fondo scambia con uno sconto, significa che quando si acquista una quota, si paga meno di quello che vale veramente il valore di mercato di tutti gli investimenti sottostanti del fondo.

Quando un fondo negozia con un premio, significa quando si acquista una quota, si paga più di quello che vale veramente il valore di mercato di tutti gli investimenti sottostanti del fondo.

I fondi finali chiusi sono utilizzati meglio come complemento di un portafoglio di reddito complessivo o, solo per gli investitori esperti, applicando una strategia commerciale disciplinata, che prevede l'acquisto di fondi a sconto e la vendita ad un premio.

Non confondere fondi chiusi con fondi chiusi. Quando un fondo comune di open end smette di emettere azioni, temporaneamente o permanente, si dice che sia "chiuso". A questo punto, non puoi acquistare quote del fondo; non sul mercato secondario o dalla società del fondo. Questi fondi chiusi non sono gli stessi di un fondo chiuso.