Dovrebbe la mia allocazione del patrimonio di pensionamento includere rendite?

Un approccio tradizionale di assegnazione del patrimonio di pensione vi dirà molto che dovresti avere sulle azioni rispetto alle obbligazioni e, sulla base di tale allocazione, determinerai il tuo tasso di prelievo; l'importo che si può ragionevolmente aspettarsi di ritirarsi ogni anno senza mai esaurirsi.

In alternativa, alcuni libri e consiglieri raccomanderanno che invece di seguire un modello di asset allocation, dovresti utilizzare i tuoi soldi per acquistare un reddito garantito con una rendita immediata.

Nuovi studi accademici supportano un modello di assegnazione del patrimonio di pensione che ti dà il meglio di entrambi i mondi.

Un modello di assegnazione del pensionamento che utilizza le rendite

Ibbotson, un'azienda che è leader nel settore della ricerca di allocazione degli investimenti, ha messo insieme un documento bianco che conclude che è possibile massimizzare il reddito di vita sostituendo una parte del tuo prestito allocazione con una rendita variabile che offre un pilota minimo di ritiro garantito (GMWB).

Ulteriori ricerche condotte da accademici famosi come Wade Pfau, Moshe Milevsky e Michael Finke mostrano che l'utilizzo di altre forme di rendita, come le rendite a reddito immediato e le rendite a reddito differito, possono ridurre il costo complessivo del finanziamento la pensione. * (Vedi * Ridurre i costi pensionistici con le rendite di reddito differito nel

Giornale della pianificazione finanziaria, e la carta di Wade Pfau Ottimizzazione dei redditi da pensionamento combinando scienza e investimenti attuariali)

L'obiettivo: massimizzare il reddito di vita

Questa ricerca riflette un nuovo modo di pensare; per progettare un modello di assegnazione del patrimonio di pensionamento che ha l'obiettivo primario di massimizzare il reddito della vita e ridurre il rischio di esaurirsi di denaro. Questo suona come esattamente ciò che ogni pensionato vorrebbe.

Allora come crei il tuo portafoglio di reddito massimo di vita?

Si inizia con l'approccio tradizionale di allocazione degli asset di quanto dovrebbe essere nelle azioni rispetto alle obbligazioni e quindi si apportano alcune modifiche.

Le rettifiche per l'assegnazione comportano l'assunzione di una parte del portafoglio e l'investimento in una rendita variabile con un vantaggio minimo di ritiro garantito, una rendita differita con una vincita definita che inizierà più tardi o se stai in pensione e la rendita immediata che comincia a pagare il reddito ora.

Di seguito sono riportate alcune assegnazioni di patrimonio di pensione di esempio utilizzando una miscela di asset tradizionali con una rendita di qualche tipo.

Modelli di assegnazione dei beni di pensione per massimizzare il reddito di vita

Conservative

• Invece di avere un portafoglio che era il 20% delle azioni, obbligazioni del 80%, si creerebbe un portafoglio che era il 20% delle azioni, le obbligazioni del 60% e 20 % garantito il reddito da una rendita.
  Moderato
• Invece di avere un portafoglio che è stato titoli del 40%, obbligazioni del 60%, creare un portafoglio che era il 40% delle azioni, il 45% di obbligazioni e il 15% di rendita o per creare ulteriori redditi garantiti, 40% azioni, obbligazioni del 25% e 35% garanzia di reddito da una rendita.
  Aggressivo
• Invece di avere un portafoglio che era titoli del 60%, obbligazioni del 40%, creare un portafoglio che fosse il 60% delle azioni, il 30% di obbligazioni e il 10% in una rendita che fornisse un reddito garantito.
  Perché la nuova strategia di assegnazione degli asset per la pensione offre risultati migliori?

Questa ripartizione degli asset di pensione funziona perché riduce le probabilità che si esaurirà di denaro e riduce anche le probabilità che dovrai diminuire il reddito a causa della scarsa performance del mercato.

Quando si utilizza una rendita variabile, all'interno della rendita variabile si sta assegnando una percentuale più elevata a quelle di quelle che si dovrebbe fare se non si è utilizzato l'annuità. Puoi sentirti a proprio agio perché la quantità di reddito che puoi ritirare è garantita.

Quando si utilizza una rendita di reddito differito o una rendita immediata, sapete cosa sarà il tuo reddito futuro, indipendentemente dall'andamento dei mercati. Puoi investire altri fondi in modo più aggressivo sapendo che una parte del tuo reddito è sicura.

Assegnazione della parte di azioni / obbligazioni del tuo portafoglio

Una volta che hai capito quanto assegnare a un prodotto che garantisca un reddito di vita, allora decidi come investire la parte di azioni e obbligazioni del tuo portafoglio.

Ecco alcune idee, con un'idea che diventa leggermente più aggressiva.

Potresti scalare le vostre obbligazioni e acquistare dividendi che pagano azioni o utilizzare un fondo di reddito dividendo per l'assegnazione di azioni.

• È possibile utilizzare un fondo di reddito da pensione che assegna automaticamente gli stock e le obbligazioni per te e ti invia un controllo mensile.
• Potresti aumentare in alcuni investimenti ad alto rendimento con il tuo portafoglio di obbligazioni / obbligazioni tradizionali per massimizzare il reddito corrente.
• Linee guida per l'assegnazione del patrimonio di pensionamento da tenere a mente

Più la durata della vita è più breve, più si desidera scegliere investimenti e strategie che massimizzino il reddito

• corrente . La più lunga durata della vostra aspettativa di vita, più si desidera scegliere strategie che massimizzino il reddito, che può significare che producono meno reddito ora, ma il reddito dovrebbe essere mantenuto in passo con l'inflazione.
• È possibile modificare le strategie per soddisfare le esigenze di stile di vita. Ad esempio, si potrebbe desiderare di massimizzare il reddito corrente per i primi dieci anni di pensionamento mentre sei sano, con un piano intenzionale per prendere meno reddito più tardi quando si rallenta. Queste decisioni di assegnazione sono fatte meglio dopo aver messo insieme un piano di reddito globale. Sei solo in pensione una volta. Lavorare con un esperto di pensionamento professionale può essere utile quando effettua importanti decisioni di assegnazione del pensionamento.