Tabella dei mercati a lungo termine

Guardando un grafico a lungo termine di indici delle materie prime è il modo migliore per vedere rapidamente come i prezzi delle materie prime sono passati più in basso negli ultimi decenni. Un grafico delle merci è un buon posto per iniziare la ricerca sui mercati delle materie prime. L'indice CRB, iniziato nel 1957, è stato l'indice delle commodity più popolari. Ha avuto alcuni nomi sponsor diversi nella sua storia, con il più recente è The Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

L'indice è attualmente composto dalle seguenti 19 materie prime: alluminio, cacao, caffè, rame, mais, cotone, petrolio greggio, oro, olio di riscaldamento, maiali magri, bovini vivi, gas naturale, nichel, Succo d'arancia, argento, soia, zucchero, gas senza piombo e grano.

Le commodity tendono a muoversi in cicli a lungo termine che durano circa 18 anni in media. Negli anni '70 c'era un mercato di tori per merci che durarono fino agli inizi degli anni '80. Molte persone lo ricorderanno come il momento in cui i prezzi dell'oro hanno colpito un mostruoso $ 850 all'oncia e il fratello di caccia ha guidato l'argento a $ 50 un oncia.

Altri strumenti per la ricerca a lungo termine

Mentre ogni prodotto ha caratteristiche idiosincratiche, i prezzi delle materie prime tendono a muoversi insieme come classe di asset. Ecco perché è sempre una buona idea guardare le tabelle degli indici delle materie prime per identificare le tendenze. Prima di investire o di negoziare determinate commodities, assicurarsi sempre che la tendenza generale dei prezzi delle materie prime supporti una posizione lunga o corta.

Più i compiti a casa che fai, meglio le tue possibilità di un risultato di successo.

Il CRB è l'indice di commodity più popolare, ma ci sono altri che riflettono settori specifici all'interno della classe asset. Ad esempio, il settore XLE o Energy SPDR è un ottimo indice per monitorare le tendenze rialziste o ribassiste nel mercato del greggio.

Il comportamento ciclico nei mercati delle materie prime sembra aver accorciato negli ultimi anni. Un mercato toro globale sviluppato nel 2003 e durato fino al 2011/2012. Il seguente mercato a quattro anni sembra finito con molte materie prime che trovano fondi all'inizio del 2016. La ricerca è un importante esercizio quando si tratta di un trading di successo e di investimenti nei mercati delle materie prime.

C'è una relazione inversa storica tra il dollaro U. e il prezzo delle materie prime. Pertanto, se si guarda un grafico della valuta U., spesso viene visualizzato l'esatta tendenza opposta dei prezzi delle materie prime. Questo perché il dollaro è la valuta di riserva del mondo e il benchmark per la maggior parte dei prezzi delle materie prime. Quando il valore del dollaro si apprezza, le merci tendono a muoversi più in basso e viceversa. Nell'analizzare le tendenze delle commodity, l'andamento del dollaro può spiegare molto sul futuro percorso dei prezzi delle materie prime.

I tassi di interesse hanno anche un ruolo importante nella via della minima resistenza ai prezzi delle merci. I tassi di interesse più alti aumentano il costo del trasporto delle scorte, in modo che tendono ad essere un fattore ribassista. I tassi di interesse più bassi fanno il contrario e tendono ad essere un fattore rialzista. Quando i tassi di interesse in Europa e in Giappone si sono spostati in territorio negativo nel 2016, i prezzi di molte merci sono rimbalzate da bassi multipli.

Il monitoraggio dei tassi di interesse è un buon modo per valutare l'andamento generale dei prezzi delle materie prime.

Un altro modo per cercare segni rialzisti o ribassisti nel settore delle materie prime è monitorare le valute delle nazioni che dipendono dalle materie prime per i ricavi. Le valute delle nazioni produttrici di materie prime come l'Australia, il Brasile, il Canada e la Russia tendono a muoversi rapidamente con i prezzi delle materie prime.

I grafici a indicatori a lungo termine delle materie prime offrono un rapido esempio di stato attuale delle tendenze a lungo termine, ma il dollaro, i tassi di interesse e le valute dei beni sono spesso buone metriche da guardare quando si cerca di stabilire una tendenza globale a lungo termine nella classe asset.

L'ultimo mercato del toro in materie prime è iniziato nel 1999 e ha raggiunto un picco fino al 2008, poiché molte commodities hanno colpito record highs. Le commodities sono diventate più comuni come investimenti patrimoniali e sono stati creati molti ETF nuovi prodotti.

Questo mercato del toro è un po 'diverso dal mercato dei tori del 1970 che rifletteva un alto tasso di inflazione. Il mercato attuale del toro è stato principalmente alimentato dall'aumento della domanda da economie in rapida espansione in Cina, India e Sud America.

Ulteriori ricerche e grafici a lungo termine sui mercati sono disponibili presso ThomsonReuters. com. Hanno maggiori informazioni sul calcolo, la storia e la classificazione dell'indice delle commodity.