Quote mutualistiche di fondi di fondi determinati

Le distribuzioni di guadagni di capitale di fondi comuni sono spesso fraintese e quindi inaspettate. Nessun investitore prevede di pagare più tasse di quelle necessarie quando si sceglie fondi comuni. Ma le distribuzioni di guadagni di capitale possono catturarti fuori guardia se non hai familiarità con quello che sono e come funzionano.

Educati adesso sulle distribuzioni di guadagni di capitale e per essere un investitore migliore.

Come le distribuzioni di guadagni di capitale del fondo comune si verificano

Ogni anno, generalmente negli ultimi due mesi dell'anno, gli azionisti di fondi comuni hanno la possibilità di ricevere distribuzioni di plusvalenze dai loro fondi comuni.

Non fatevi ingannare dalle distribuzioni di guadagni di capitale. Questi non sono guadagni del buon genere.

Queste distribuzioni di plusvalenze sono il risultato del fondo che vende azioni, ad esempio con Microsoft IPO come sopra descritto. Se il gestore del fondo decide di vendere un magazzino a causa della mutevole prospettiva del titolo, o anche se il fondo deve solamente raccogliere fondi per i rimborsi degli azionisti (se un azionista vende quote del fondo), se lo scambio è più alto di quando fondo ha acquistato inizialmente, il fondo deve distribuire almeno il 95% dei guadagni agli azionisti.

La distribuzione delle plusvalenze è imponibile agli azionisti del fondo a meno che il fondo sia di proprietà in un conto differito fiscale (IRA, 401k, ecc.).

Ad esempio, diciamo che XYZ Mutual Fund ha acquistato 100.000 azioni di un titolo 20 anni fa per $ 1. Il fondo vende oggi le 100.000 azioni per $ 50, il che comporta un aumento di capitale a lungo termine di $ 49 per azione.

Il fondo deve distribuire i guadagni agli azionisti attuali e gli azionisti devono riferire il guadagno sul loro reddito.

Qual è il valore economico della distribuzione?

Mentre potrebbe sembrare un positivo ricevere una distribuzione di plusvalenze, non esiste effettivamente alcun valore economico positivo alla distribuzione.

Ad esempio, guardando ulteriormente alla distribuzione XYZ Mutual Fund:

• Hai 1 000 azioni del XYZ Mutual Fund. Il fondo ha un valore netto d'inventario (NAV) di $ 10 per azione. Il tuo investimento nel fondo è pari a $ 10.000.
• Il valore totale della tua partecipazione nel fondo è di $ 10.000 (1.000 azioni a $ 10 per azione) e reinvestiti tutti i guadagni di capitale e dividendi.
• Il fondo distribuisce i guadagni di capitale a lungo termine come descritto nell'esempio precedente. La plusvalenza a lungo termine sulla vendita di azioni nell'esempio precedente è del 10% del valore complessivo netto del fondo o di $ 1 per azione.
• Gli azionisti di record alla data record riceveranno $ 1 per ogni azione che possiedono e il NAV del fondo verrà ridotto di $ 1 alla data di ex dividendo.
• Di conseguenza, ricevi $ 1 000, che viene automaticamente reinvestito nel fondo.
• Assumendo che non sia cambiato il valore di mercato, tu ancora possiedi 10.000 dollari del fondo.

Come? Il NAV del fondo è stato ridotto a $ 9 per la distribuzione di $ 1 di capitale e ha reinvestito il guadagno per darti un totale di 1, 111. 11 azioni ($ 1'000 reinvestite al nuovo NAV di $ 9 acquistano 111. 11 azioni). Se non reinvestiti il ​​guadagno, avrai 1 000 azioni a $ 9 e $ 1 000 in contanti. In entrambi i casi, hai $ 10.000.

Come accennato in precedenza, queste distribuzioni di plusvalenze portano a un conto fiscale se si possiedono fondi comuni in un conto imponibile.

I piani di pensionamento (IRA, 401ks, ecc.) Non sono influenzati dalle distribuzioni di plusvalenze. Tieni presente che il reinvestimento dei guadagni viene aggiunto alla base dei costi, riducendo il guadagno imponibile quando il fondo viene finalmente venduto.

Se possiedi fondi comuni in un conto imponibile, puoi concentrarsi su fondi a basso turnover, che includono fondi di indice e fondi comuni di investimento fiscali (anche alcuni fondi gestiti attivamente hanno un basso fatturato). In caso contrario, si dovrebbe prendere in considerazione la visita del sito web della società di fondi a partire da ottobre di ogni anno per determinare se e quando ci saranno distribuzioni di plusvalenze.

Se si prevede che le distribuzioni siano grandi, è necessario valutare i vantaggi e gli svantaggi del possesso del fondo. Infatti, puoi vendere il fondo per evitare la distribuzione. Se vendete il fondo per evitare la distribuzione, sappiate che se riacquisteresti il ​​fondo entro 30 giorni (nel tuo conto imponibile o nel tuo IRA), avrai in esecuzione le regole di vendita dei lavaggi IRS.