Video: Il ranking dei fondi comuni: alcune tecniche con la piattaforma Ex Ante 2025
Quando si tratta di acquistare fondi comuni di investimento, tutti investire è una forma di temporizzazione del mercato, anche se si utilizza una strategia di investimento in acquisto e detenzione. Ad esempio, quando decidi di acquistare un fondo comune, hai scelto quello da acquistare e quando per acquistarlo. Lo stesso vale per il lato di vendita - decidi quale investimento per vendere, quante azioni, e decidi la tempistica, indipendentemente dal fatto che tu sia cosciente "mettere in pratica il mercato" o no.
Come per tutte le strategie di investimento e piani finanziari, ci sono molti modi per avere successo. Devi solo trovare una o due strategie che funzionano per te e stare con loro. Qui ci sono 10 modi di tempo per il mercato con fondi comuni e una parola di cautela sul timing del mercato alla fine:
1. Superare il nemico peggiore dell'investitore
Per parafrasare un investitore leggendario, Ben Graham, il nemico peggiore dell'investitore è spesso lui stesso. Forse il più grande errore che un investitore può fare è consentire loro di essere accecati danneggiando emozioni, come la paura, l'avidità, l'ansia e il desiderio di controllo, che possono essere minimizzati o neutralizzati dalle virtù dell'umiltà e della pazienza. Quando decidiate di sapere che è impossibile "superare il mercato" e ti rendi conto che i risultati non sono spesso istantanei, cominciate a ridurre le probabilità di prendere decisioni scarse, di solito quelle che si basano sull'emozione.
Queste scadenze potrebbero provenire da fonti esterne, come i media finanziari. Stai leggendo articoli che premono i pulsanti emotivi, come ad esempio "Come diventare ricchi con tempi di mercato"? Tenti di mantenere il vostro consumo di informazioni come basato sul fatto possibile. Ma se senti la necessità di rimanere in contatto con un sito che ama provocare emozioni, assicuratevi di bilanciarlo con un'altra fonte più realistica.
2. Value vs. Growth vs Index
Se stai costruendo un portafoglio di fondi comuni da zero o stai cercando il modo migliore per aumentare le prestazioni del tuo mix di investimenti esistente, sei saggio sapere dove nel ciclo di mercato il valore e la crescita le strategie funzionano meglio.
Le strategie di crescita (fondi comuni di investimento in azioni), come suggerisce il nome, tipicamente effettuano il meglio nelle fasi mature di un ciclo di mercato quando l'economia sta crescendo ad un tasso sano. La strategia di crescita riflette ciò che le aziende, i consumatori e gli investitori stanno facendo simultaneamente in economie sane - acquisendo aspettative sempre più alte della crescita futura e spesa più soldi per farlo. Le aziende tecnologiche sono qui buoni esempi, così come altri settori industriali come l'energia o aree alternative, come i fondi metallici preziosi. Sono tipicamente valutati alti ma possono continuare a crescere al di là di quelle valutazioni quando l'ambiente è giusto.
Le strategie di valore (fondi comuni di azioni di valore) superano normalmente la crescita e la fusione (indice) durante gli ambienti recessionari. Pensate al 2002 quando la "bubble dot com" era piena e la crescita era dietro l'angolo. Più di recente il 2008, il picco della Grande Recessione, ha visto il valore dominare la crescita.
3. Miglior tempo per investire in azioni di piccoli capi
La saggezza convenzionale si mescola quando è il momento migliore per investire in fondi azionari di piccoli cap. Alcuni dicono di fare meglio nell'aumento degli interessi dei tassi di interesse, ma il dominio di piccole dimensioni può spesso verificarsi all'inizio della ripresa economica, quando i tassi di interesse possono essere relativamente alti e cadere. Il ragionamento è che le piccole imprese possono cominciare a rimbalzare nelle economie in crescita più velocemente delle grandi aziende perché il loro destino collettivo non è legato direttamente ai tassi di interesse e ad altri fattori economici per aiutarli a crescere. Come una piccola imbarcazione in acqua, le piccole aziende possono muoversi più velocemente e navigare più precisamente delle grandi aziende che si muovono come navi marittime giganti.
4. Temporizzazione con flussi di fondi comuni
I flussi di fondi comuni, che solitamente sono chiamati "flussi di fondi", indicano come gli investitori stanno investendo i loro soldi in fondi comuni di investimento.
I flussi sono misure di dollari che scorrono o escono da fondi comuni. Alcuni investitori utilizzano i flussi finanziari come un indicatore economico leader, il che significa che indizi su come l'economia potrebbe dirigersi in un prossimo futuro può essere ottenuta osservando come investitori del fondo comune stanno investendo oggi. Se, ad esempio, i flussi di fondi sono positivi - più dollari stanno scorrendo in fondi comuni di investimento che non scorrono, gli investitori possono considerare questo un segno che l'economia sta andando in una direzione positiva nel prossimo futuro.
5. Utilizzando i fondi comuni di Bear Market
I fondi del mercato orso sono portafogli di fondi comuni costruiti e progettati per fare soldi quando il mercato sta cadendo. A tal fine, i fondi di mercato del mercato investono in posizioni e derivati corti, per cui i loro rendimenti si muovono generalmente nella direzione opposta dell'indice di riferimento. Pertanto il momento migliore per utilizzare i fondi del mercato orso è vicino alla fine di un mercato toro o quando l'investitore vede prove convincenti di un mercato orso.
6. Tempo del mercato con i settori
Ci sono diversi settori industriali diversi, come la sanità, i finanziamenti e la tecnologia, e ogni settore tende a fare bene in diverse fasi di espansione economica e contrazione. Pertanto è possibile affrontare il mercato con fondi di settore o ETF. Sebbene non esista un metodo di temporizzazione del mercato azionario, l'aggiunta di settori in piccole porzioni a un portafoglio di investimenti, come tre o quattro fondi settoriali o ETF allocati al 5% ciascuno, può effettivamente aggiungere una diversificazione (ridurre al minimo il rischio) e potenzialmente aumentare il portafoglio rendimenti.
7. Momentum Investing: Timing e Strategy
Più comunemente, e specialmente con fondi comuni di investimento destinati a catturare la strategia di investimento della mente, l'idea è quella di "acquistare alto e vendere più alto". Ad esempio, un gestore di fondi comuni può cercare azioni di crescita che hanno mostrato tendenze per un apprezzamento costante del prezzo, con l'aspettativa che le tendenze dei prezzi in aumento continueranno.Questa tempistica è di solito nelle ultime fasi di un mercato del toro, dove i prezzi delle azioni sono in genere in salita da più di qualche anno e il ciclo economico sta avvicinando stadi maturi.
Per la maggior parte degli investitori, l'approccio migliore consiste nell'utilizzare un buon fondo di scambio di indici di crescita, ad esempio Vanguard Growth ETF (VUG) o fondi comuni di crescita attivi, come Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Utilizzo di Asset Tactical Asset
L'allocazione degli asset tattici è uno stile di investimento in cui le tre classi primarie di attività (azioni, obbligazioni e cassa) sono attivamente bilanciati e adeguati dall'investitore con l'intento di massimizzare i rendimenti del portafoglio e ridurre al minimo il rischio rispetto ad un benchmark, ad esempio un indice. Questo stile di investimento è diverso da quello dell'analisi tecnica e dell'analisi fondamentale in quanto si concentra principalmente sull'assegnazione degli asset e secondariamente sulla selezione degli investimenti.
La parte di questo stile di investimento che lo rende tattico è che l'assegnazione cambia a seconda delle condizioni (o previste) del mercato e delle condizioni economiche. A seconda di queste condizioni e degli obiettivi dell'investitore, l'assegnazione ad una determinata attività (o più di una attività) può essere indebita, ponderata o ponderata in modo neutro.
È importante notare che la ripartizione delle attività tattiche differisce dal timing del mercato assoluto poiché il metodo è lento, deliberato e metodico, mentre il timing spesso comporta un trading più frequente e speculativo. Pertanto l'allocazione delle attività tattiche è uno stile di investimento attivo che ha alcune investimenti passivi, acquista e detiene le qualità perché l'investitore non necessariamente abbandona tipi di attività o investimenti, bensì cambiando i pesi o le percentuali.
9. Utilizzo dell'analisi tecnica
L'analisi tecnica è una tecnica di market timing che è contestata dall'ipotesi di mercato efficiente (EMH) che afferma che tutte le informazioni conosciute sui titoli di investimento, come le scorte, sono già considerate nei prezzi di tali titoli. Quindi nessuna quantità di analisi può dare ad un investitore un vantaggio rispetto ad altri investitori. I commercianti tecnici spesso utilizzano grafici per riconoscere i modelli di prezzi recenti e le tendenze correnti del mercato allo scopo di prevedere modelli e tendenze futuri. In parole diverse, ci sono modelli e tendenze particolari che possono fornire al trader tecnico determinati segnali o segnali, indicati come indicatori, sui futuri movimenti del mercato. Ad esempio, alcuni schemi vengono dati nomi descrittivi, ad esempio "testa e spalle" o "coppa e maniglia". Quando questi patters iniziano a prendere forma e sono riconosciuti, il trader tecnico può prendere decisioni di investimento in base al risultato previsto del pattern o della tendenza.
10. Strategia di acquisto e di mantenimento
Sì, anche il buy-and-hold è una forma di tempi di mercato! Se si considera che ogni volta che acquisti azioni di azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento o ETF, stai scegliendo il tempo e il numero di azioni o dollaro, hai tempi l'acquisto! Sebbene la maggior parte dei buy-and-hold sia considerata investimento passivo, specialmente quando gli investitori utilizzano una filosofia "impostare e dimenticare" con tattiche come la media dei costi del dollaro, il buy-and-hold è ancora in calo, sebbene nel minimo grado.
La tempistica del mercato ha in genere un investitore che acquista e vende in periodi più brevi con l'intenzione di acquistare a prezzi bassi e vendere a prezzi elevati, mentre il buy-and-hold in genere comporta l'acquisto ad intervalli periodici, senza poca o nessuna considerazione del prezzo, allo scopo di tenere per lunghi periodi di tempo.
Inoltre, l'investitore di buy-and-hold sostengono che la detenzione per periodi più lunghi richiede trading meno frequente rispetto ad altre strategie. Pertanto i costi di negoziazione sono ridotti al minimo, il che aumenta il rendimento netto complessivo del portafoglio di investimenti. In parole povere, gli investitori di buy and hold credono che "il tempo sul mercato" sia uno stile di investimento più prudente che "la tempistica del mercato".
Una parola di avvertenza sul timing del mercato
Il timing del mercato è una strategia di investimento in cui l'investitore prende decisioni di investimento, acquista o vende titoli di investimento, basandosi sulle previsioni del futuro. Ma è Market Timing Wise? La questione se il timing del mercato sia saggio per l'investitore di fondi comuni può essere risposto chiedendo un'altra domanda: è possibile prevedere il futuro? La breve risposta è "No. "Un timer di mercato, tuttavia, ritiene che sia possibile acquistare azioni o fondi comuni a prezzi elevati e vendere a prezzi bassi sulla base della loro valutazione del futuro mercato e dell'attività economica.
La maggior parte sarebbe d'accordo sul fatto che il tempo di mercato possa essere possibile in brevi periodi di tempo ma è più difficile prevedere in modo coerente e preciso i movimenti del mercato azionario per lunghi periodi di tempo. Si può sicuramente prevedere il futuro, ma ciò non significa che le previsioni verranno realizzate. Per l'investitore medio un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento, a lungo termine, è la strategia migliore. La creazione di un portafoglio di fondi comuni di investimento è meglio applicata quando l'investitore ha considerato attentamente i propri obiettivi d'investimento (ossia l'orizzonte temporale, gli obiettivi finanziari) e la tolleranza al rischio (ad esempio sentimenti o emozioni sui vertici del mercato azionario).
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