Che cosa è un investimento diversificato?

Un investimento diversificato è un portafoglio di diverse attività che ottengono il massimo rendimento per il rischio minore. Questo perché i beni, come le scorte, i redditi fissi e le materie prime, reagiscono in modo diverso rispetto allo stesso evento economico.

In un portafoglio diversificato, le attività non sono correlate tra loro. Quando si alza, gli altri cadono. Riduce il rischio complessivo perché, a prescindere dall'economia, alcune classi di attività beneficeranno.

Essi compensano le perdite degli altri. C'è anche poca probabilità che l'intero portafoglio sia eliminato da un singolo evento. Ecco perché un portafoglio diversificato è la tua migliore difesa contro una crisi finanziaria.

Esempio di funzionamento della diversificazione

Le scorte fanno bene quando l'economia cresce. Gli investitori vogliono i rendimenti più alti, in modo da offrire il prezzo delle scorte. Sono disposti ad accettare un rischio maggiore di una recessione perché sono ottimisti sul futuro.

Le obbligazioni e altri titoli a reddito fisso fanno bene quando l'economia rallenta. Gli investitori sono più interessati a proteggere le proprie partecipazioni in una recessione. Sono disposti ad accettare rendimenti inferiori per la riduzione del rischio.

Il prezzo delle materie prime, come il grano, l'olio e l'oro, variano a seconda dell'offerta e della domanda. Non seguono con precisione le fasi del ciclo economico come le scorte e le obbligazioni.

Che cosa è considerato un investimento diversificato?

Un portafoglio diversificato dovrebbe contenere titoli dalle seguenti sei classi di attività.

U. Scorte S. . Questi includono cappellino, cappellino e cappellino.

U. S. reddito fisso . I più sicuri sono i Tesori U.S. e le obbligazioni di risparmio. Questi sono garantiti dal governo federale. Le obbligazioni comunali sono anche molto sicure. È inoltre possibile acquistare Comparti a breve termine e fondi monetari che investono in questi titoli sicuri.

Le obbligazioni societarie offrono un rendimento più elevato con un rischio maggiore. I rendimenti più elevati e il rischio vengono con le obbligazioni spazzatura.

Azioni estere . Queste includono società di mercati sviluppati e emergenti. È possibile ottenere una maggiore diversificazione se investite all'estero. Gli investimenti internazionali possono generare un rendimento più elevato in quanto i paesi dei mercati emergenti stanno crescendo più velocemente. Tuttavia, sono investimenti più rischiosi perché questi paesi hanno meno garanzie bancarie centrali, possono essere sensibili ai cambiamenti politici e sono meno trasparenti. Gli investimenti stranieri coprono anche un dollaro in declino. Questo perché le aziende U. S. fanno bene quando il dollaro è debole, perché aumenta le esportazioni. Le aziende estere fanno bene quando il dollaro è forte e le loro esportazioni verso l'U.S. sono relativamente più economiche.

Reddito fisso straniero . Questi includono sia problemi aziendali che governativi.Essi forniscono protezione da un declino del dollaro. Sono più sicure di quelle estere.

Commodities. Ciò include risorse naturali come l'oro, l'olio e l'immobile. L'oro dovrebbe essere una parte di qualsiasi investimento diversificato perché è la migliore copertura contro un crollo del mercato azionario. La ricerca mostra che i prezzi dell'oro aumentano drammaticamente per 15 giorni dopo l'incidente.

Per ulteriori informazioni, vedere Perché investire in oro? .

Devi includere l'equità nella tua casa nella tua strategia di diversificazione. Se il tuo patrimonio aumenta, puoi vendere altri investimenti immobiliari, come REITS, nel tuo portafoglio. Potresti anche considerare la vendita della tua casa, la presa di qualche profitto e il passaggio in una casa più piccola. Ciò vi impedirà di essere ricchi di casa, ma poveri di denaro. In altre parole, non avrai tutte le uova da investimento nel tuo cestino. La maggior parte dei consulenti di investimento non conta il patrimonio netto della vostra casa come investimento immobiliare. Questo perché suppongono che continuerai a vivere lì per il resto della tua vita. In altre parole, l'hanno vista come un prodotto di consumo, come un'auto o un frigorifero, non un investimento. Ciò ha incoraggiato molti proprietari di abitazioni a prendere in prestito contro l'equità nelle loro case per acquistare altri beni di consumo.

Quando i prezzi degli alloggi diminuivano, dovevano più di quanto la casa vale la pena. Molte persone si sono allontanate dalle loro case mentre altri hanno dichiarato fallimento.

Diversificazione e assegnazione degli asset

Quanto dovresti possedere per ogni classe di asset? Non esiste un investimento più diversificato di dimensioni ridotte. Gli investitori utilizzano l'allocazione degli asset per determinare l'esatto mix di titoli, obbligazioni e merci. Dipende dal tuo comfort con diversi livelli di rischio, i tuoi obiettivi e dove sei in vita. Ad esempio, le scorte sono più rischiose delle obbligazioni. Se hai bisogno dei soldi nei prossimi anni, dovresti avere più legami di qualcuno che potrebbe aspettare dieci anni. Pertanto, il percento di ciascun tipo di classe di asset dipende dai tuoi obiettivi personali. Dovrebbero essere sviluppati con un pianificatore finanziario.

Dovresti anche riequilibrare a seconda della fase corrente del ciclo aziendale. Nella fase iniziale di un recupero, le piccole imprese fanno il meglio. Sono i primi a riconoscere l'opportunità e possono reagire più rapidamente delle grandi società. Gli stock di grandi capsule fanno bene nell'ultima parte di un recupero. Hanno più fondi per out-market delle piccole imprese.

Attenzione alle bolle degli asset. Questo è quando il prezzo di una classe di asset aumenta rapidamente. Viene offerta da speculatori. Non è supportato dai valori reali sottostanti. Il riequilibrio regolare ti proteggerà dalle bolle degli asset. Dovresti vendere qualsiasi patrimonio che è cresciuto così tanto che occupa troppo il tuo portafoglio. Se seguite questa disciplina, non sarai colpito troppo duro quando la bolla scoppierà.

In un portafoglio ben diversificato, le attività più preziose non sono correlate con altre attività. Dalla crisi finanziaria, le scorte e le merci sono state correlate (0,6). Così hanno gli stock U. S. e sviluppato mercati internazionali (0. 93).Quindi, se si dispone di azioni U. S., non esistono vantaggi di diversificazione per aver sviluppato mercati nel proprio portafoglio. Si muovono allo stesso modo in cui le scorte fanno.

Secondo la ricerca Vanguard, l'unica attività che non è correlata agli stock è U. S Treasurys (-0,3). Ma questo non significa che dovresti trattenere solo gli stock U. S. e gli U.S. Treasurys. Ti proteggerà dal rischio, ma non ti darà il miglior ritorno. Vanguard ha scoperto che un portafoglio diversificato che conteneva tutte e sei le classi di asset di cui sopra fornisce il miglior rendimento con solo un rischio leggermente maggiore.

Un Fondo Mutuo o un Fondo d'Indice un investimento diversificato?

Un fondo comune di investimento o fondi d'indice fornisce una maggiore diversificazione rispetto a una singola sicurezza. Questo perché tracciano un pacchetto di titoli, obbligazioni o merci. Un fondo comune o indice sarebbe un investimento diversificato se conteneva tutte e sei le classi di attività. Per soddisfare le vostre esigenze, avrebbe anche dovuto equilibrare quelle attività in base ai tuoi obiettivi. Quindi, si adatterà a seconda della fase del ciclo aziendale.

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