Come investire in un mercato dell'orso

Quali sono i migliori fondi comuni per un mercato orso? Ci sono determinati tipi di azioni o obbligazioni che si compiono meglio quando il mercato è in declino? Quando è il momento migliore per iniziare a preparare una correzione? Quali sono i segni che un nuovo mercato degli orsi è vicino?

Comprensione del mercato azionario e dei cicli economici

Non esiste una campana magica che squilla quando un mercato di orsi per gli stock comincia. Questo è ciò che rende difficile il timing del mercato e non generalmente una strategia di investimento consigliata.

Non è necessario tuttavia che il mercato sia in senso assoluto per ridurre al minimo il rischio quando si verifica un calo all'orizzonte. Inoltre, non è una buona idea spostarsi completamente in azioni e obbligazioni e in contanti perché è quasi impossibile indovinare il momento migliore per tornare.

Allora, dove cominciamo a prendere le migliori decisioni di pianificazione per investire in un mercato dell'orso? Se comprendi la differenza tra i cicli di mercato e quelli economici e come sono correlati alle performance degli investimenti, puoi determinare le migliori strategie di temporizzazione e la struttura del portafoglio che funziona per te.

Per esempio, puoi iniziare a preparare il tuo portafoglio per un mercato di orsi

prima di iniziare

piuttosto che aspettare fino a quando non saprà che determinati titoli sono ufficialmente in un mercato di orsi. Non si desidera prepararsi per la tempesta quando è già su di voi perché fare cambiamenti a questo punto può potenzialmente fare più male che bene. Che cosa è un mercato dell'orso? Prima di progettare un mercato dell'orso, è importante capire la sua natura. La maggior parte degli investitori ha una conoscenza fondamentale del termine, ma quale è la definizione del mercato dell'orso e quanto tempo dura?

Il mercato dell'orso può essere definito come un periodo prolungato durante il quale i prezzi di sicurezza degli investimenti sono generalmente in declino.

Più comunemente, il termine bear market descrive un ambiente negativo per le scorte, ma il termine può anche riferirsi ad altri titoli di investimento, come obbligazioni o merci.

La durata che dura il periodo dei prezzi generalmente in declino è

durata

. Storicamente le durate del mercato del mercato hanno variato da circa tre mesi fino a più di tre anni. La maggior parte delle durate del mercato degli orsi sono più lunghi di un anno ma meno di due anni. Non combattere la Fed! Ad eccezione del retrospettivo, nessuno sa esattamente quando inizia un mercato degli orsi. Ma un indizio che dice che un nuovo mercato orso sta avvicinandosi è quando la Federal Reserve inizia ad aumentare i tassi di interesse dopo un periodo di abbassamento.

Potresti aver sentito il vecchio mantra d'investimento: "Non combattere la Fed". Ciò significa che gli investitori possono fare bene a rimanere completamente investiti (fino alla loro rispettiva tolleranza al rischio, naturalmente) quando la Federal Reserve sta attivamente riducendo i tassi di interesse o mantenendoli bassi.In questo contesto, le società possono prendere in prestito denaro a tassi bassi, che spesso si traducono in più profitti in quanto investono i soldi in prestito nella tecnologia, o semplicemente per rifinanziare il debito dai tassi più alti a tassi più bassi.

Ma quando la Fed comincia ad aumentare i tassi, significa che l'economia è sana e matura, che è tipicamente verso la fine di un ciclo di crescita (e quindi più vicino a un mercato dell'orso e alla recessione).

Un mercato del toro per gli stock, pertanto, tipicamente picchi

prima di

i picchi dell'economia. Questo perché il mercato azionario è un meccanismo "meccanismo di sconto" e un "indicatore economico". In altre parole, il mercato azionario inizia il suo declino del mercato orso prima che sia ufficialmente annunciato che l'economia è in recessione. In termini semplici, i prezzi delle azioni oggi riflettono la migliore ipotesi degli investitori per quanto riguarda le condizioni prossime future, mentre gli economisti e la Fed vanno indietro nel recente passato per indovinare la salute economica attuale. Ora consideriamo che la durata media (lunghezza) di un mercato di orsi per le scorte sia di un anno. Nel momento in cui gli economisti annunciano la notizia che è iniziata una recessione, il mercato degli orsi potrebbe essere già stato in atto per tre o quattro mesi e se il declino del mercato degli orsi è inferiore alla media della media, il peggio può essere trascorso. In parole diverse, un nuovo mercato degli orsi per gli stock può iniziare anche quando l'economia continua a crescere e un nuovo mercato dei tori può iniziare prima che la recessione sia ufficialmente finita.

Guarda il Rapporto P / E sull'indice S & P 500

Anche se questo non è un metodo costante e preciso di prevedere fluttuazioni a breve termine del mercato azionario, il rapporto prezzo / guadagno, noto anche semplicemente come "P / E, "dell'Indice S & P 500 può essere utilizzato come barometro generale per determinare se le scorte possono essere sovraccaricate o superate. In poche parole, se si impara a interpretare il valore complessivo delle azioni utilizzando il rapporto P / E sul S & P 500, è possibile acquisire approfondimenti sul valore e quindi sulla direzione futura dei prezzi azionari.

Per riferimento, il rapporto medio P / E per gli stock fin dagli anni 1870 è stato di circa 15. 00. Ciò significa che, se prendete il prezzo medio degli stock di grandi capi nell'indice S & P 500 e dividete quel prezzo collettivo dai rispettivi guadagni medi, ottieni il P / E per quello che più investitori chiamano "il mercato". Se questo P / E è significativamente superiore a 15. 00, è ragionevole prevedere che i prezzi delle azioni cadrebbero a un certo punto e se il P / E è inferiore, ci si può aspettare che i prezzi aumentino.

Un modo semplice per ottenere il rapporto P / E dell'Indice S & P 500 è una semplice ricerca di Google o guardando un preventivo online per uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500.

Mantenere un equilibrio intelligente con allocazione degli asset tattici

Prima di ottenere i fondi effettivi per investire in un mercato di orsi, considerate come è possibile strutturare il vostro portafoglio nel suo complesso. Questa è la parte tattica della costruzione del portafoglio.

Come già sapete, non è saggio cercare di mettere a punto il mercato saltando in e fuori dai fondi comuni di investimento e obbligazionari, ma può essere intelligente per fare piccoli e deliberati passi adeguando l'allocazione degli asset del vostro portafoglio.

L'assegnazione degli asset è il fattore di influenza maggiore in

totale

performance del portafoglio, soprattutto per lunghi periodi di tempo. Pertanto, un investitore può essere solo medio nella selezione degli investimenti, ma bene nell'allocazione tattica degli asset e avere maggiori risultati rispetto agli investitori tecnici e fondamentali che potrebbero essere buoni per la selezione degli investimenti ma hanno tempi scadenti con l'allocazione degli asset. Ecco un esempio di allocazione delle attività tattiche: diciamo che si vedono i segni classici di un mercato toro maturo, ad esempio rapporti P / E elevati e tassi di interesse in aumento e un nuovo mercato orso sembra essere all'orizzonte. Si può quindi iniziare a ridurre l'esposizione a fondi azionari più rischiosi e la vostra dotazione complessiva delle azioni e iniziare a costruire il tuo fondo obbligazionario e le posizioni del fondo monetario. Supponiamo anche che l'allocazione target (o "normale") sia pari al 65% di fondi azionari, fondi obbligazionari del 30% e fondi del denaro e del denaro del 5%. Una volta che vedi i rapporti P / E a livelli elevati, nuovi record sui principali indici di mercato e tassi di interesse in aumento, puoi risalire un passo al 50% delle azioni, alle obbligazioni del 30% e al cash del 20%. Tutto ciò che rimane è i tipi effettivi di fondi comuni che possono contribuire a ridurre il rischio di mercato del portafoglio complessivo.

Per conoscere le migliori opzioni di investimento del fondo comune durante un mercato di orsi, leggere quali fondi comuni sono migliori in un mercato orso?